Cboe ra mắt các sản phẩm quyền chọn nhị phân theo mô hình thị trường dự đoán, liên kết với Chỉ số Mini-S&P 500 (có quy mô bằng 1/10 so với chỉ số chuẩn S&P 500), cho phép nhà giao dịch mở các vị thế “có” hoặc “không” thông qua các nền tảng môi giới như Interactive Brokers, với mức thanh toán cố định là 100 USD hoặc 0 USD khi thanh toán.
Cboe ra mắt thị trường dự đoán với các hợp đồng chỉ số S&P 500 dạng “Có” hoặc “Không”
TÁC GIẢ
CHIA SẺ
Điểm chính
- Cboe đã ra mắt các hợp đồng quyền chọn nhị phân XSP thông qua Interactive Brokers, chính thức tham gia vào thị trường các sản phẩm phái sinh theo phong cách dự đoán dành cho nhà đầu tư cá nhân.
- Các hợp đồng này cung cấp mức thanh toán cố định là 100 USD hoặc 0 USD dựa trên giá thanh toán của chỉ số, giúp đơn giản hóa việc đầu tư vào S&P 500.
- Charles Schwab dự kiến sẽ bổ sung quyền truy cập khi Cboe mở rộng mạng lưới phân phối.
Tùy chọn nhị phân được giới thiệu thông qua các kênh môi giới bán lẻ
Cboe Global Markets (CBOE) đã công bố vào ngày 23 tháng 6 năm 2026 về việc ra mắt Cboe Predicts, một bộ sản phẩm quyền chọn nhị phân mới liên kết với Chỉ số Mini-S&P 500 (XSP).
Các hợp đồng đầu tiên, được niêm yết dưới mã XSPBW và XSPBX, hiện đã có sẵn thông qua Interactive Brokers, đánh dấu giai đoạn đầu tiên của việc phân phối thông qua các nền tảng môi giới bán lẻ, với dự kiến các công ty khác sẽ tích hợp quyền truy cập theo thời gian.
Charles Schwab là một trong những công ty môi giới đang chuẩn bị cung cấp các hợp đồng này, phản ánh chiến lược triển khai rộng rãi hơn tập trung vào các hệ thống giao dịch qua trung gian thay vì truy cập trực tiếp vào sàn giao dịch.
Sản phẩm này được xây dựng dựa trên XSP, chỉ số theo dõi chỉ số S&P 500 với quy mô bằng một phần mười so với các hợp đồng SPX tiêu chuẩn. Quy mô nhỏ hơn này giúp giảm yêu cầu vốn trong khi vẫn duy trì khả năng tiếp xúc với chỉ số chứng khoán chuẩn rộng hơn.
Cboe Global Markets cho biết:
"Nhà đầu tư có thể thể hiện quan điểm về mức đóng cửa của XSP bằng cách mở vị thế 'yes' (nhận $100 nếu chỉ số đóng cửa ở hoặc trên mức quy định, hoặc $0 trong trường hợp ngược lại) hoặc vị thế 'no' (nhận $100 nếu chỉ số đóng cửa dưới mức đó, hoặc $0 trong trường hợp ngược lại)."
Việc thực hiện giao dịch vẫn diễn ra trong khuôn khổ cơ sở hạ tầng quyền chọn niêm yết hiện có, với các giao dịch được chuyển qua các nền tảng môi giới được quản lý đã hỗ trợ các sản phẩm phái sinh cổ phiếu.
Cơ sở hạ tầng thanh toán bù trừ và kế hoạch mở rộng sản phẩm
Các hợp đồng được thanh toán bù trừ thông qua Options Clearing Corporation (OCC), tổ chức quản lý rủi ro thanh toán và rủi ro đối tác cho các hợp đồng quyền chọn niêm yết tại Hoa Kỳ. Sự tích hợp này đưa các sản phẩm nhị phân vào khuôn khổ quy định và vận hành đã được thiết lập để quản lý các sản phẩm phái sinh giao dịch trên sàn.
James Kostulias, Trưởng bộ phận Dịch vụ Giao dịch tại Charles Schwab, cho biết: “Chúng tôi ủng hộ các phương pháp mang lại tính minh bạch, rủi ro được xác định rõ ràng và giáo dục nhà đầu tư cho các thị trường dự đoán liên quan đến tài chính.”
Vị lãnh đạo này tiếp tục:
"Chúng tôi dự định cung cấp cho khách hàng quyền truy cập vào các hợp đồng quyền chọn nhị phân này trong những tháng tới, dựa trên nền tảng hiện có và nhu cầu từ các nhà giao dịch tích cực."
Cboe đã kết hợp việc ra mắt này với các sáng kiến giáo dục, bao gồm các tài nguyên từ The Options Institute và một trung tâm chuyên biệt tập trung vào các thị trường dự đoán. Công ty cũng có kế hoạch mở rộng bộ sản phẩm để bao gồm các spread dọc XSP bằng cách sử dụng khung Quoted Spread Book, giúp tiêu chuẩn hóa các chiến lược đa chân đồng thời duy trì các cấu trúc rủi ro được xác định rõ ràng.
Bài viết này được dịch từ tiếng Anh bằng AI. Phiên bản gốc bằng tiếng Anh là nguồn có thẩm quyền; các bản dịch tự động có thể chứa thông tin không chính xác, đặc biệt là trong thuật ngữ pháp lý và quy định.
