Ngân hàng Hana đã đầu tư 100 triệu USD vào công nghệ blockchain và không phải chờ đợi 5 ngày

Ngân hàng Hana rút ngắn thời gian thanh toán từ vài ngày xuống còn vài giờ với trái phiếu trị giá 100 triệu USD

Theo The Korea Herald, trái phiếu trị giá 100 triệu USD đã rời Ngân hàng Hana vào thứ Sáu và thay vì phải mất vài ngày làm việc tiếp theo để hoàn tất các thủ tục thanh toán thông thường, tiền và chứng khoán đã được chuyển nhượng ngay trong cùng ngày. Trái phiếu kỹ thuật số bằng ngoại tệ có kỳ hạn 5 năm này được phát hành thông qua Cơ sở hạ tầng Thị trường Tài chính Kỹ thuật số (D-FMI) của Euroclear, đưa công nghệ blockchain vào một hình thức huy động vốn ngân hàng hoàn toàn truyền thống.

Không có mã thông báo đầu cơ, không có ví tiền điện tử mới và không có sàn giao dịch khó hiểu. Các nhà đầu tư có thể nắm giữ và giao dịch trái phiếu này thông qua các tài khoản Euroclear mà họ đang sử dụng. Điều kỳ lạ là chỉ cần rất ít thay đổi bề ngoài là thời gian thanh toán đã giảm từ 5 ngày làm việc xuống còn 0.

Blockchain vẫn ẩn sau bức màn

Ngân hàng Hana, với 55 năm lịch sử, đã sử dụng bộ tài liệu hiện có dành cho Trái phiếu Trung hạn Toàn cầu (Global Medium-Term Note), được cập nhật để phù hợp với loại trái phiếu sinh ra từ kỹ thuật số. Standard Chartered đóng vai trò là nhà quản lý chính duy nhất và nhà điều phối sổ lệnh, trong khi Citi đảm nhiệm vai trò là đại lý phát hành (DNN) và đại lý tài chính. Bên trong hệ thống, sổ cái phân tán của Euroclear đã xử lý các khâu phát hành, đăng ký, phân bổ và thanh toán tiền mặt. Việc phân bổ và thanh toán đã được hoàn tất vào ngày 18 tháng 9, chính là ngày phát hành.

Các trái phiếu ngoại tệ truyền thống thường mất từ ba đến năm ngày làm việc để thanh toán. Trái phiếu của Hana không mất thêm ngày nào. Điều này có nghĩa là ngân hàng nhận được nguồn vốn sớm hơn trong khi nhà đầu tư vẫn hoạt động trong cơ sở hạ tầng quen thuộc của Euroclear. Điều thú vị là blockchain có lẽ là yếu tố đáng chú ý nhất ở đây vì nhà đầu tư không cần phải bận tâm nhiều đến nó.

“Việc phát hành trái phiếu kỹ thuật số trị giá 100 triệu USD và triển khai thanh toán T+0 đánh dấu một bước tiến quan trọng vượt ra ngoài việc đơn thuần đa dạng hóa các kênh huy động vốn, vì chúng đưa công nghệ blockchain vào thị trường vốn,” một quan chức của Ngân hàng Hana chia sẻ với phóng viên Choi Ji-won của The Korea Herald.

Có hai “lần đầu tiên”, nhưng đi kèm một điều kiện

Kỷ lục này cần được phân tích kỹ hơn. Hana là tổ chức Hàn Quốc đầu tiên trực tiếp phát hành trái phiếu kỹ thuật số trên nền tảng D-FMI của Euroclear, và giao dịch này đã tạo ra lần thanh toán T+0 đầu tiên trên thị trường trái phiếu ngoại tệ của Hàn Quốc. Tuy nhiên, đây không phải là trái phiếu kỹ thuật số đầu tiên do một tổ chức phát hành Hàn Quốc phát hành.

Trước đó vào năm 2026, Mirae Asset Securities, POSCO International và Korea Housing Finance Corporation đã phát hành trái phiếu kỹ thuật số tại Hồng Kông bằng cách sử dụng cơ sở hạ tầng khác. Standard Chartered cũng đã phát hành trái phiếu thông qua D-FMI chưa đầy một tháng trước Hana. Vì vậy, Hana không phải là người tiên phong. Ngân hàng này chỉ trở thành ngân hàng Hàn Quốc đầu tiên trực tiếp tham gia vào nền tảng này của Euroclear.

Bộ quy tắc của Hàn Quốc vẫn đang được hoàn thiện

Thời điểm này rất đáng chú ý. Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hàn Quốc đang đặt mục tiêu vào tháng 2 năm 2027 để hoàn thiện khung pháp lý cho chứng khoán token hóa, nhưng Hana đã tận dụng hệ thống thanh toán sổ cái phân tán toàn cầu thông qua các cơ sở hạ tầng tổ chức hiện có.

Bản thân D-FMI của Euroclear ra đời vào tháng 10 năm 2023, khi Ngân hàng Tái thiết và Phát triển Quốc tế (IBRD) thuộc Ngân hàng Thế giới phát hành một trái phiếu kỹ thuật số trị giá 100 triệu euro. Đến cuối năm 2025, các giao dịch bao gồm trái phiếu trị giá $150 triệu của Doha Bank đã góp phần đẩy tổng giá trị phát hành trên nền tảng này vượt mốc €1 tỷ. Mặt khác, một số chi tiết về giao dịch của Hana vẫn chưa được công bố. Lãi suất, chênh lệch lãi suất, danh sách nhà đầu tư và thông tin niêm yết đầy đủ vẫn chưa được tiết lộ công khai.

Những gì đã biết thì đơn giản hơn: một ngân hàng Hàn Quốc đã vay 100 triệu USD trong thời hạn 5 năm, sử dụng công nghệ blockchain để thanh toán trái phiếu trước khi ngày kết thúc, và để các nhà đầu tư tiếp tục sử dụng các kênh mà họ vốn đã quen thuộc.