ICE – chủ sở hữu của NYSE – chọn Tzero trong bối cảnh cuộc đua chứng khoán được token hóa 24/7 đang bùng nổ

Hai công ty đã công bố vào ngày 31 tháng 8 rằng Tzero sẽ trở thành đối tác thiết kế hàng đầu cho cơ sở hạ tầng đại lý chuyển nhượng và môi giới-đại lý kỹ thuật số trên Nền tảng Giao dịch Kỹ thuật số liên kết với NYSE mà ICE đang lên kế hoạch. ICE cũng đang đầu tư thêm vốn vào Tzero và cấp phép danh mục bằng sáng chế blockchain của mình, mặc dù cả hai bên đều không tiết lộ các điều khoản tài chính.

ICE hợp tác với Tzero để xây dựng cơ sở hạ tầng cho cổ phiếu token hóa

Điều này không chỉ đơn thuần là việc ICE ký thêm một tấm séc. Tzero sẽ giúp định hình các tiêu chuẩn quy định cách thức các đại lý chuyển nhượng kỹ thuật số, đại lý token hóa và các công ty môi giới thực sự kết nối với nền tảng này.

Hệ thống này xử lý phần phức tạp nhất trong quá trình token hóa chứng khoán: ghi nhận quyền sở hữu, chặn các giao dịch chuyển nhượng khi luật chứng khoán yêu cầu, xử lý các hoạt động của doanh nghiệp và thanh toán giao dịch trên chuỗi khối. Nếu Tzero vượt qua các rào cản về quy định, công nghệ và vận hành của ICE, công ty này dự kiến sẽ trở thành đại lý chuyển nhượng kỹ thuật số được phê duyệt và thành viên của nền tảng.

ICE và Tzero cũng sẽ kiểm tra xem liệu các tài sản thực tế được token hóa phát hành thông qua Tzero có thể cuối cùng được sử dụng làm tài sản thế chấp tại các trung tâm thanh toán bù trừ của ICE và các đơn vị liên kết khác hay không. Hiện tại, đây vẫn là vấn đề đang được nghiên cứu, chứ chưa phải là điều đã được phê duyệt.

ICE Mua Lại 103 Bằng Sáng Chế của Tzero Thay Vì Phải Tự Phát Triển Từ Đầu

Thỏa thuận bằng sáng chế cho phép ICE tiếp cận công nghệ mà Tzero cho biết bao gồm 23 nhóm bằng sáng chế và 103 bằng sáng chế. Danh mục này bao quát các giao dịch tuân thủ quy định, hợp đồng thông minh có thể nâng cấp, các hoạt động doanh nghiệp và hệ thống kết nối danh tính của nhà môi giới với ví blockchain.

Cơ sở hạ tầng này rất quan trọng vì việc đưa cổ phiếu lên chuỗi khối không chỉ đơn thuần là phát hành token. Vẫn cần phải xác lập quyền sở hữu hợp pháp, kiểm soát ai có thể chuyển nhượng cổ phiếu và đảm bảo cổ tức, quyền biểu quyết và các hoạt động doanh nghiệp đến tay đúng nhà đầu tư.

NYSE nhắm đến giao dịch 24/7 khi Phố Wall chuyển hướng sang thanh toán tức thì

Vào tháng 1, NYSE đã trình bày về Nền tảng Giao dịch Kỹ thuật số của mình, giới thiệu một thị trường kết hợp công cụ khớp lệnh Pillar với các hệ thống hậu giao dịch dựa trên blockchain. Kế hoạch này bao gồm giao dịch 24/7, thanh toán tức thì, cổ phiếu phân đoạn, lệnh giao dịch bằng đồng đô la và nguồn vốn từ stablecoin trên nhiều mạng blockchain.

Cổ phiếu được token hóa sẽ vẫn có thể thay thế được bằng các chứng khoán phát hành theo cách truyền thống, đồng thời vẫn bảo toàn quyền nhận cổ tức và quyền quản trị. Tuy nhiên, có một vấn đề quan trọng: nền tảng này vẫn cần sự chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) trước khi có thể đi vào hoạt động.

ICE hợp tác với Stacks khi cuộc đua cổ phiếu token hóa ngày càng sôi động

Tzero không phải là dự án blockchain duy nhất của ICE. Vào tháng 3, ICE đã đầu tư vào OKX với mức định giá 25 tỷ USD, trong khi NYSE riêng biệt đã chỉ định Securitize làm đại lý chuyển nhượng kỹ thuật số đầu tiên đủ điều kiện phát hành chứng khoán gốc blockchain cho các nhà phát hành sử dụng nền tảng dự kiến.

Đội hình này cho thấy ICE đang tập hợp các chuyên gia thay vì giao toàn bộ hệ thống token hóa cho một công ty duy nhất. Tzero cung cấp cơ sở hạ tầng và bằng sáng chế tuân thủ quy định, Securitize phụ trách việc phát hành, còn OKX có thể cung cấp quyền truy cập đến khách hàng sử dụng tiền điện tử, với điều kiện các cơ quan quản lý của Mỹ chấp thuận.

Sự chấp thuận của SEC là rào cản giữa ICE và thị trường NYSE được token hóa

Một số chi tiết quan trọng nhất vẫn còn thiếu. ICE chưa tiết lộ quy mô khoản đầu tư mới nhất, các blockchain nào sẽ được lựa chọn ban đầu hay thời điểm nền tảng có thể ra mắt, trong khi việc chỉ định Tzero vẫn mang tính điều kiện và việc sử dụng tài sản thế chấp vẫn đang được nghiên cứu.

Thử thách thực sự giờ đây thuộc về các cơ quan quản lý. ICE phải đảm bảo các đại lý chuyển nhượng, nhà môi giới-đại lý, hệ thống blockchain và cơ chế thanh toán bù trừ của mình hoạt động đồng bộ theo quy định của SEC trước khi các sàn giao dịch đối thủ thiết lập bộ quy tắc riêng cho thị trường công khai được token hóa.