Binance và CZ bị kiện tại Anh với số tiền 200 triệu USD liên quan đến việc bán các sản phẩm phái sinh “không được phép” cho 1.700 nhà giao dịch

Chiến dịch tiếp thị kéo dài một thập kỷ đang bị xem xét kỹ lưỡng

Các nguyên đơn cáo buộc rằng Binance đã bắt đầu tiếp thị các sản phẩm phái sinh đòn bẩy phức tạp cho các nhà đầu tư bán lẻ tại Anh vào cuối năm 2019, khoảng hai năm trước khi Cơ quan Quản lý Tài chính (FCA) của nước này chính thức hạn chế quyền truy cập của nhà đầu tư bán lẻ vào các sản phẩm này vào năm 2021. Vụ kiện, được Financial Times đưa tin đầu tiên, yêu cầu bồi thường ít nhất 150 triệu bảng Anh.

Một phát ngôn viên của Binance cho biết sàn giao dịch này sẽ “kiên quyết” bảo vệ mình trước các cáo buộc và tái khẳng định cam kết tuân thủ các quy định pháp luật hiện hành. Cần lưu ý rằng công ty này đã phải đối mặt với một loạt các thách thức pháp lý và quy định tại nhiều khu vực pháp lý khác nhau, nhưng đã nhiều lần khẳng định rằng họ đã cải tổ toàn diện chương trình tuân thủ của mình.

Vụ kiện tại Tòa án Tối cao nêu tên Binance Holdings Ltd, đăng ký tại Quần đảo Cayman, cùng với thực thể có trụ sở tại UAE là Nest Exchange, Zhao (được biết đến rộng rãi với tên CZ) và một số cá nhân không được nêu tên. Các nhà đầu tư lập luận rằng các sản phẩm phái sinh này không phù hợp với nhà đầu tư bán lẻ và đã được bán mà không có sự chấp thuận của cơ quan quản lý theo quy định tại Anh.

Bóng đen pháp lý kéo dài của CZ

Vụ kiện này làm dấy lên áp lực pháp lý đối với một nhân vật đã dành hai năm qua để xây dựng lại hình ảnh công chúng của mình. Trong khuôn khổ những nỗ lực này, Zhao lần đầu tiên từ chức Giám đốc điều hành của Binance vào tháng 11 năm 2023, sau đó ông tham gia vào thỏa thuận dàn xếp trị giá 4,3 tỷ USD với các cơ quan chức năng Mỹ. Ông đã nhận tội rửa tiền và vi phạm các lệnh trừng phạt, sau đó thụ án bốn tháng tại một nhà tù liên bang của Mỹ.

Vào tháng 10 năm 2025, Zhao nhận được lệnh ân xá từ Tổng thống Donald Trump. Kể từ khi rời khỏi vị trí quản lý hàng ngày (một vai trò mà ông đã khẳng định sẽ không quay lại), ông đã tư vấn cho khoảng một chục chính phủ về quy định tiền điện tử và việc token hóa tài sản, ra mắt nền tảng giáo dục miễn phí Giggle Academy, và tiếp tục hỗ trợ các startup thông qua công ty đầu tư YZi Labs của mình.

Ý nghĩa của vụ kiện này

Vụ kiện tại Anh là một trong số rất nhiều vụ việc mà Binance đã phải đối mặt trên toàn cầu. Một phán quyết cho phép vụ kiện tiếp tục có thể mở đường cho các vụ kiện dân sự khác tại Anh, nơi các sản phẩm phái sinh tiền điện tử có đòn bẩy vẫn bị cấm đối với nhà đầu tư cá nhân. Binance, hiện do Giám đốc điều hành Richard Teng lãnh đạo, đã chỉ ra khoản chi tiêu hàng năm lên tới hàng trăm triệu đô la cho việc tuân thủ quy định như bằng chứng cho thấy hoạt động của công ty đã được cải tổ.

Lập luận cốt lõi của các nguyên đơn là các sản phẩm đã bị bán sai quy định nhiều năm trước khi các quy định được ban hành, một vấn đề về thời điểm có thể trở thành yếu tố then chốt của vụ kiện. Lệnh cấm các sản phẩm phái sinh đối với nhà đầu tư cá nhân tại Anh có hiệu lực từ năm 2021, nhưng hoạt động tiếp thị bị cáo buộc đã bắt đầu từ rất lâu trước đó, khi việc giám sát giao dịch tiền điện tử còn lỏng lẻo.

Vài tháng tới sẽ cho thấy các tòa án Anh sẵn sàng đến mức nào trong việc buộc các sàn giao dịch nước ngoài phải chịu trách nhiệm về các sản phẩm đã bán cho các nhà đầu tư cá nhân Anh trước khi có các quy định cụ thể.