Áp lực thị trường: Tại sao các nhà phân tích cho rằng đợt tăng giá của Bitcoin lên mức 79.500 USD thiếu sức thuyết phục

Điểm chính:

• Bitcoin đã tăng vọt lên $79.500 vào ngày 22 tháng 4, đạt mức cao nhất trong 72 giờ sau khi Tổng thống Trump gia hạn thỏa thuận ngừng bắn với Iran.
• Một đợt short squeeze quy mô lớn đã thanh lý 207 triệu USD các vị thế bán khống khi vốn hóa thị trường Bitcoin tăng lên gần 1,58 nghìn tỷ USD.
• Các nhà phân tích của QCP dự đoán BTC sẽ duy trì trạng thái đi ngang cho đến khi giá dầu giảm hoặc Cục Dự trữ Liên bang đưa ra tín hiệu rõ ràng hơn.

207 triệu USD giao dịch bán khống bị thanh lý

Cuộc tăng giá mạnh mẽ của Bitcoin đã gia tăng trong 72 giờ qua, tăng thêm $5.000 để đạt đỉnh trong ngày là $79.500 vào ngày 22 tháng 4 (11:15 sáng EST). Đợt tăng giá này đánh dấu lần đầu tiên Bitcoin thử nghiệm mức giá này kể từ đầu tháng 2. Diễn biến giá phản ánh sự nhạy cảm gia tăng của thị trường đối với tình hình Trung Đông; cụ thể, Bitcoin đã trở thành một chỉ báo nhanh nhạy cho rủi ro địa chính trị, tăng vọt khi Tổng thống Donald Trump gia hạn thỏa thuận ngừng bắn với Iran vào phút chót, giúp tránh được việc quay trở lại các cuộc xung đột quy mô lớn ngay lập tức.

Mặc dù đã giảm xuống dưới $79.000 ngay sau khi đạt đỉnh trong ngày, dữ liệu thị trường cho thấy Bitcoin vẫn cao hơn gần 4% so với cùng thời điểm thứ Ba và tăng 6,6% trong vòng 7 ngày. Sự tăng trưởng này đã đẩy vốn hóa thị trường lên khoảng $1,58 nghìn tỷ, tăng đáng kể so với mức $1,36 nghìn tỷ ghi nhận vào ngày 1 tháng 4. Sự tăng giá của Bitcoin đã khiến $207 triệu tiền cược bán khống bị thanh lý trong vòng 24 giờ, so với $28 triệu tiền cược mua.

Như đã đề cập trong một báo cáo trước đó của Bitcoin.com News, đợt tăng giá này liên quan đến việc gia hạn thỏa thuận ngừng bắn giữa Iran và Mỹ do Tổng thống Donald Trump công bố vào tối thứ Ba. Điều này diễn ra sau khi Iran từ chối tham dự các cuộc đàm phán hòa bình tại Islamabad, Pakistan. Trong khi Trump cho rằng sự trì hoãn sẽ cho các nhà lãnh đạo Iran thêm thời gian, nhiều báo cáo truyền thông dẫn nguồn cho biết mâu thuẫn nội bộ giữa các quan chức chính phủ và Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo (IRGC) — dường như đang nắm quyền quyết định — mới là lý do thực sự khiến Iran không thể cử phái đoàn.

Trước đó trong ngày, các phương tiện truyền thông đưa tin ba tàu thương mại đã bị tấn công tại eo biển Hormuz; IRGC sau đó cho biết đã bắt giữ hai tàu thương mại. Mặc dù các vụ tấn công và bắt giữ đánh dấu sự leo thang đáng kể so với việc lực lượng Hải quân Mỹ lên kiểm tra một tàu mang cờ Iran vào cuối tuần, các thị trường, đặc biệt là các chỉ số chứng khoán Mỹ, dường như không bị ảnh hưởng. Tại thời điểm viết bài, chỉ số Nasdaq tăng 1,38%, trong khi chỉ số S&P 500 tăng 1,25%. Chỉ số Dow Jones Industrial Average cũng tăng hơn 300 điểm.

Triển vọng của các nhà phân tích: Sự phục hồi do sự nhẹ nhõm hay niềm tin mới?

Mặc dù bitcoin đã ghi nhận mức tăng hai con số kể từ đầu tháng, các nhà phân tích của QCP cho rằng diễn biến giá phản ánh sự giải tỏa vị thế hơn là niềm tin mới. Trong bản tin mới nhất, các nhà phân tích lưu ý rằng thị trường đã giảm bớt rủi ro leo thang ngắn hạn sau khi gia hạn lệnh ngừng bắn, trong khi lời khai của Kevin Warsh củng cố quan điểm Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ dựa nhiều hơn vào dữ liệu mà không có sự chuyển hướng ôn hòa. Họ nhấn mạnh rằng mặc dù tâm lý rủi ro đã ổn định, nhưng áp lực vĩ mô vẫn còn.

Bản tin cũng cho biết giá dầu gần $100/thùng cho thấy sự gián đoạn nguồn cung vẫn tiếp diễn, khiến mức lạm phát duy trì ở mức cao. Bối cảnh này khiến thị trường bị kẹt giữa áp lực giá cao và triển vọng nhu cầu suy yếu, từ đó làm phức tạp con đường chính sách.

“Đối với tiền điện tử, đợt phục hồi của BTC chủ yếu được thúc đẩy bởi việc giảm rủi ro cực đoan hơn là sự cải thiện về cơ bản. Khối lượng hợp đồng mở đã phục hồi trong khi dòng vốn vẫn âm, cho thấy các nhà đầu tư bán khống mới đang tham gia thay vì đầu hàng. Điều này duy trì động lực ép giá, nhưng mức độ tin tưởng vẫn còn yếu,” các nhà phân tích giải thích.

Theo các nhà phân tích, hướng đi tiếp theo vẫn phụ thuộc vào giá dầu và chính sách; một đợt giảm giá dầu thô hoặc tín hiệu rõ ràng hơn từ Fed sẽ hỗ trợ rủi ro. “Nếu không có điều đó, thị trường có khả năng sẽ tiếp tục ở trạng thái chờ đợi, định giá sự không chắc chắn thay vì giải pháp,” họ cảnh báo.