OCC отримав різку реакцію банків через загрозу стейблкоїнів на $850 млрд

Банківські групи оскаржують OCC через лазівки у правилах щодо дохідності стейблкоїнів

Американська асоціація банкірів (ABA) та Асоціація незалежних місцевих банків Америки (ICBA) у середу, 21 жовтня, розкритикували Управління валютного контролера (OCC) за його остаточне положення щодо впровадження Закону GENIUS. Обидві організації стверджують, що недостатні обмеження щодо винагород за стабільні монети можуть призвести до відтоку депозитів із традиційних банків, що поставить під загрозу їхню здатність фінансувати іпотеку, малий бізнес та місцеву економічну діяльність.

Президент та генеральний директор ABA Роб Ніколс схвально оцінив окремі частини цієї нормативної бази, але різко розкритикував рішення OCC відмовитися від раніше запропонованих запобіжних заходів щодо непрямої дохідності стейблкоінів. «Результатом є остаточне правило, яке збереже статус-кво для криптоплатформ, незважаючи на чіткий намір Конгресу захистити місцеве кредитування», — зазначив Ніколс у своєму виступі.

В основі суперечки лежить досить просте питання. Якщо емітенти стейблкоїнів не можуть безпосередньо виплачувати відсотки, чи слід дозволяти криптовалютним біржам, афілійованим особам та іншим бізнес-партнерам пропонувати клієнтам подібні фінансові стимули? ABA стверджує, що такі домовленості фактично обходять обмеження Конгресу.

«Остаточне правило скасовує спочатку запропоновані OCC запобіжні заходи, які б регулювали непрямі домовленості за участю афілійованих осіб, бірж та інших партнерів з розповсюдження», — заявив Ніколс. Це розрізнення має значення, оскільки стейблкоіни — цифрові токени, як правило, призначені для підтримки фіксованої вартості щодо таких валют, як долар США, — дедалі більше конкурують із традиційними фінансовими продуктами.

Банкіри з місцевих банків попереджають про загрозу у сфері кредитування на суму 850 млрд доларів

У повідомленні, наданому Bitcoin.com News, Асоціація незалежних банків США (ICBA) надала аналогічно різку відповідь, представивши в дебатах вражаючу фінансову оцінку. Президент та генеральний директор Ребека Ромеро Рейні посилалася на економічний аналіз асоціації, зазначивши, що широке впровадження стабільних монет як засобу платежу може призвести до скорочення кредитування місцевими банками щонайменше на 850 млрд доларів у найближчі роки.

Ця цифра відображає прогнозний сценарій банківської асоціації, а не встановлений економічний результат. Ромеро Рейні наголосила, що організація, як і раніше, стурбована тим, що стейблкоіни функціонують без достатніх запобіжних заходів та суттєвих обмежень щодо виплат, схожих на відсотки.

«Ми й надалі зосереджуємося на тому, щоб політика агентства забезпечувала захист від ризиків, які платіжні стейблкоіни становлять для кредитування місцевими банками, місцевих громад та фінансової стабільності», — зазначила вона у заяві, надісланій нашій редакції.

Для місцевих банків занепокоєння виходить за межі конкуренції за клієнтів. Депозити забезпечують фінансування, яке підтримує кредитування фермерів, місцевих підприємств, покупців житла та інших позичальників, які часто залежать від невеликих фінансових установ. Якщо клієнти переведуть значні заощадження у стабільні монети, що пропонують привабливі винагороди, місцеві банки можуть зіткнутися з вищими витратами на фінансування та обмеженням кредитних можливостей.

ICBA закликала регуляторні органи посилити захист споживачів, встановити операційні обмеження для емітентів стабільних монет та не допустити, щоб системи винагород підривали передбачені законом обмеження. Ромеро Рейні також наголосила:

«ICBA продовжуватиме працювати над захистом місцевих малих підприємств, фермерів та споживачів від ризиків, які слабко регульовані дохідні платіжні стейблкоіни становлять для кредитних можливостей місцевих банків».

150-річна банківська установа протистоїть конкуренції з боку криптовалют

Ця конфронтація має значну історичну вагу. Заснована в 1875 році після «паніки 1873 року», Асоціація банків США (ABA) вже понад 150 років захищає інтереси американських фінансових установ. Її вплив виходить за межі лобіювання. Асоціація сприяла запровадженню стандартизованих банківських маршрутних номерів, розвитку технологій обробки чеків та брала участь у створенні мережі автоматизованих клірингових розрахунків.

Сьогодні вона представляє галузь, яка зберігає депозити на суму приблизно 20,7 трлн доларів та надає кредитів на суму 13,9 трлн доларів. Цікаво, що ABA не виступає категорично проти криптовалют чи технології блокчейн. Вона наполягає, що підтримує регульовану участь банків у зберіганні цифрових активів, випуску стейблкоїнів та наданні інших фінансових послуг на основі блокчейну.

Її заперечення зосереджуються на тому, чи повинні криптокомпанії пропонувати фінансові стимули, подібні до депозитних, не маючи при цьому відповідних регуляторних зобов’язань. Асоціація неодноразово наголошувала на цьому аргументі, приєднавшись у грудні 2025 року до 52 асоціацій банкірів штатів, щоб вимагати жорсткіших обмежень щодо винагород у вигляді стейблкоінів. Подальші звернення тривали протягом усього 2026 року.

ABA також виступає проти цифрової валюти Центрального банку США, орієнтованої на споживачів, посилаючись на побоювання щодо міграції депозитів та зменшення кредитоспроможності. Ніколс попередив, що регулятори не повинні чекати, поки економічний збиток матеріалізується, перш ніж вирішувати питання потенційних втрат депозитів. Генеральний директор ABA пояснив:

«Ці прогалини можуть підірвати розмежування, яке Конгрес встановив між платіжними стейблкоінами та традиційними банківськими депозитами».

Для банківської галузі ця остання конфронтація порушує незручне питання. Чи зможуть традиційні кредитори конкурувати з цифровими фінансовими продуктами на своїх умовах, чи Вашингтон зрештою визначить, наскільки сильну конкуренцію дозволено ввести на ринку стабільних монет?