Ціна біткойна стрімко зросла до позначки близько 80 тис. доларів, оскільки показник індексу споживчих цін (CPI) відповідав прогнозам

Волатильність торгів призвела до ліквідацій на суму 732 млн доларів

У п’ятницю біткойн ненадовго відновив позначку в 79 000 доларів після того, як Бюро статистики праці США опублікувало дані про індекс споживчих цін (CPI) за серпень, які відповідали прогнозам економістів. Дані Bitstamp показали, що ціна криптовалюти стрибнула до 79 837 доларів, і цей раптовий стрибок поставив біткойн на шлях до пробиття позначки 80 000 доларів.

До цього стрибка провідна криптовалюта перебувала під тиском ведмежих настроїв, спричинених оприлюдненням даних індексу цін виробників, які виявилися кращими за очікування, менш ніж за 24 години до цього. Як повідомляє Bitcoin.com News, незабаром після оприлюднення даних ціна біткойна впала до тижневого мінімуму в 76 651 долар з рівня трохи вище 78 000 доларів, після чого піднялася і стабілізувалася вище 77 000 доларів.

Ціна продовжувала коливатися навколо цього рівня до 8:30 за східним стандартним часом (EST), коли раптовий обвал призвів до падіння криптовалюти до 76 040 доларів. Не менш стрімке зростання підняло її до 78 000 доларів, а подальше зростання до середини ранку вивело її за позначку 79 800 доларів. Після консолідації вище 78 500 доларів чергова хвиля продажів опустила її до 77 300 доларів.

О 12:07 за східним стандартним часом (EST) ціна коливалася вище 77 800 доларів, що забезпечило біткойну щоденний приріст на 1% та ринкову капіталізацію близько 1,57 трлн доларів.

Тим часом коливання ціни криптовалюти протягом останніх 24 годин однаково сильно вдарили як по трейдерам з довгими, так і з короткими позиціями. Дані Coinglass показали, що ліквідації довгих позицій перевищили 104 млн доларів, у порівнянні зі 100 млн доларів у коротких позиціях. Загалом ліквідації на ринку криптовалют перевищили 732 млн доларів, причому збитки від коротких позицій склали 424 млн доларів.

Незважаючи на те, що індекс споживчих цін (CPI) відповів очікуванням, учасники ринків прогнозів одразу підвищили ймовірність підвищення Федеральною резервною системою процентних ставок на 25 базисних пунктів до 82%. Коментуючи ці дані, економіст Пітер Шифф зазначив:

«Це практично гарантує підвищення ставок. Якщо так, то ймовірність другого підвищення в грудні зросла до 74,2%. Це миттєве зростання на ринках, ймовірно, не триватиме довго, особливо з огляду на те, що підвищення ставок буде недостатнім для зниження інфляції».

Інший економіст, Робін Брукс, зазначив, що високі показники індексу споживчих цін (CPI) роблять підвищення ставок неминучим, якщо головна мета уряду США полягає в тому, щоб не допустити неконтрольованого зростання вартості запозичень.

Рей Даліо попереджає про стагфляційний тиск

Своє слово додав і мільярдер Рей Даліо, зазначивши, що, хоча США намагаються стримати короткострокові ставки, довгострокові ставки зростають — ця тенденція, за його словами, вже очевидна. Даліо також вказав на ослаблення долара та динаміку цін на золото.

«Зі зростанням ставок це починає впливати на фондовий ринок. У ситуації, коли облігації дешевшають, а акції дорожчають, очікувана прибутковість акцій зараз є низькою порівняно з облігаціями, що перетворюється на загальний тиск на фондовий ринок», — пояснив Даліо у дописі на X.

На думку Даліо, така динаміка створює стагфляційне середовище, з яким Федеральний резерв не може впоратися. У умовах стагфляції ФРС стоїть перед дилемою: чи слід посилювати, чи пом’якшувати монетарну політику. «В економіці з величезним розривом у рівнях добробуту фінансові наслідки різко відрізняються залежно від того, чи володієте ви акціями, що має величезні політичні наслідки», — зазначив Даліо.

Хоча довгострокова теза має структурний характер, короткострокове застереження Даліо щодо зростання ставок і тиску на фондовий ринок підкреслює ключовий фактор, що гальмує динаміку цін на біткойн. Наприклад, коли реальні процентні ставки зростають або залишаються «вищими протягом тривалішого часу», капітал, як правило, виходить із спекулятивних активів з високим рівнем ризику. Оскільки інституційний капітал досі розглядає біткойн як ризиковий актив з високою волатильністю, зростання дохідності негативно позначиться на біткойні нарівні з акціями технологічних компаній.

З іншого боку, якщо Федеральний резерв посилить монетарну політику, що призведе до стагфляції, ліквідність ринку вичерпається. Відбудуться раптові обвали та ліквідації позицій з кредитним плечем, оскільки макротрейдери продаватимуть ліквідні активи, щоб залучити готівку під час вимог про поповнення маржі.