Сейлор про різке падіння ринку на тлі обвалу Nasdaq на 5,5%

Сейлор порівнює збитки від акцій із ціною закриття STRC

Майкл Сейлор, засновник і виконавчий голова Strategy Inc. (Nasdaq: MSTR), 5 листопада порівняв збитки на фондовому ринку та збитки від біткойна з привілейованими акціями компанії STRC. У своєму порівнянні ринків на X він зазначив:

«Сьогодні для акцій був день 4σ. Індекс S&P 500 впав на 4,4%, а Nasdaq — на 5,5%, що трапляється приблизно раз на 19 місяців. Біткойн впав приблизно на 5%. $STRC закрився на рівні 99,56 доларів, що лише на 44 центи нижче номіналу».

Індекс Nasdaq Composite завершив день на рівні 24 315, знизившись на 1 421,52 пункти, або 5,52%, порівняно з попереднім закриттям на рівні 25 736,52.

Сигма позначає стандартне відхилення — показник волатильності ринку, що характеризує, наскільки сильно щоденні доходи коливаються навколо свого середнього значення. Падіння на чотири сигми означає, що щоденний дохід на чотири стандартні відхилення нижчий за історичне середнє. Частота таких коливань залежить від розподілу доходів та обраного історичного періоду.

Раніше в четвер біткойн впав нижче 77 000 доларів на тлі ослаблення акцій технологічних компаній, що перервало його відновлення після виборів. Він знизився з пікового значення середи — 81 105 доларів — до 76 059 доларів, що становить падіння приблизно на 6,22%.

Акції STRC торгуються майже за номіналом після щоденного коригування дивідендів

Закриття акцій STRC на рівні 99,56 доларів відбулося на 0,44% нижче за їх номінальну вартість у 100 доларів. 4 листопада акції досягли позначки 100 доларів — це було перше повернення до цього рівня з травня після кількох місяців викупу акцій та зміни у виплатах дивідендів.

Привілейовані акції Strategy із змінною ставкою мають річну дивідендну ставку 12% на основі номінальної вартості 100 доларів. Компанія щомісяця коригує цю ставку, щоб стимулювати торгівлю поблизу номіналу. Виплати не гарантуються, а привілейовані акції не забезпечені її запасами біткойнів.

Щоденне нарахування дивідендів розпочалося 1 листопада, а перші виплати готівкою — 2 листопада після схвалення акціонерами 28 жовтня. Дивіденди нараховуються акціонерам у вихідні та святкові дні, тоді як виплати, як правило, здійснюються у робочі дні. Ця зміна замінила графік виплат STRC, який передбачав виплати двічі на місяць.

Торгівля вище 100 доларів може дозволити Strategy продати додаткові акції STRC через свою програму розміщення акцій за ринковою ціною, що потенційно дозволить залучити капітал для подальших покупок біткойнів. Компанія використовувала викуп акцій для підтримки їхньої ціни нижче зазначеного порогу: станом на 25 жовтня обсяг викупу з початку року, включаючи незавершені транзакції, сягнув приблизно 2,04 млрд доларів. Нові емісії та придбання біткойнів залежатимуть від рішень керівництва та ринкових умов.

Це порівняння з’явилося після оголошення 29 жовтня про рекордний операційний прибуток Strategy за третій квартал у розмірі 20,91 млрд доларів, що був зумовлений прибутками від переоцінки цифрових активів. Чистий прибуток склав 19,53 млрд доларів, тоді як виручка знизилася на 3% до 125,4 млн доларів. Станом на 25 жовтня активи в доларах США становили 5,07 млрд доларів, що на той момент забезпечувало покриття привілейованих дивідендів та зобов’язань з виплати відсотків приблизно на 3,4 роки.

У своєму оголошенні про фінансові результати Strategy від 29 жовтня Сейлор також передбачив початок нового бичачого ринку біткойна. Він послався на зростаюче впровадження біткойна банками, відновлення інституційного попиту та торгівлю біткойном на рівні, що на 21% перевищує його 200-тижневу ковзну середню.