Ліквідовано криптовалютні короткі позиції на суму 150 мільйонів доларів на тлі наближення ціни біткойна до позначки 66 000 доларів

«Шорт-сквіз» слідує за геополітичною деескалацією

Після укладення мирної угоди між США та Іраном було ліквідовано коротких позицій на суму близько 150 мільйонів доларів. Ліквідація відбулася, коли біткойн знову піднявся вище 65 000 доларів після того, як президент США Дональд Трамп оголосив угоду «офіційно укладеною» та заявив, що Ормузька протока тепер відкрита.

Ліквідації такого характеру відбуваються, коли біржа примусово закриває позицію з кредитним плечем, оскільки трейдер більше не може виконати маржинальні вимоги. Ліквідації коротких позицій відбуваються, коли ціни різко зростають, змушуючи трейдерів, які грають на пониження, викуповувати актив, що може прискорити саме те зростання, яке і спровокувало «шорт-сквіз».

Цей крок супроводжувався більш широкою ротацією на користь ризикових активів, оскільки ціни на нафту впали приблизно на 4% на тлі новин про деескалацію (що послабило побоювання щодо інфляції та підвищило попит на ризикові активи). З огляду на те, що Ормузька протока, через яку проходить близько 20% світової нафти, має бути знову відкрита, трейдери розгортали ставки, які були побудовані навколо тривалого конфлікту на Близькому Сході.

Для біткойна відскок відбувся після кількох тижнів тиску, враховуючи, що ринок знижувався на тлі стійкого відтоку інституційних інвесторів, що дало впевненість коротким продавцям з левереджем, щоб тиснути на свої ставки. Як тільки було опубліковано оголошення про мир, усі такі позиції швидко розгорталися.

Bitcoin.com News задокументував неодноразові приклади такого ж сценарію, включаючи одну годину, протягом якої було ліквідовано коротких позицій на суму 150 мільйонів доларів, коли біткойн подолав позначку 80 000 доларів, та 15-хвилинний проміжок часу, протягом якого було ліквідовано коротких позицій на суму 320 мільйонів доларів, коли біткойн відскочив до 64 000 доларів.

Відтік коштів з інституційних фондів затьмарює ралі

Незважаючи на відскок, інституційні інвестори залишаються обережними. Спотові біткойн-біржові фонди (ETF) зафіксували чистий відтік у розмірі 316 мільйонів доларів протягом тижня з 8 по 12 червня, що стало п'ятим тижнем поспіль відтоку коштів, а спотові ефіріум-ETF зафіксували додатковий відтік у розмірі 14,91 мільйона доларів за той самий період.

Ця розбіжність (між стрибком цін, зумовленим левереджем, та постійним викупом фондів) робить основу ралі непевною. Рухи, зумовлені ліквідацією, можуть змінитися на протилежні так само швидко, як і з'явилися, щойно вичерпається примусове купівля.

Наступним випробуванням стане те, чи повернеться спотовий попит для підтримки цін після того, як покриття коротких позицій зникне. Офіційна церемонія підписання мирної угоди запланована на п'ятницю у Швейцарії. Ця подія може або посилити настрої на ризик, або, якщо вона провалиться, повернути імпульс ведмедям.