ICE, власник NYSE, залучає Tzero на тлі розгортання цілодобової гонки за токенізованими акціями

31 серпня обидві компанії повідомили, що Tzero стане головним партнером з розробки інфраструктури цифрового трансфер-агента та брокерсько-дилерської діяльності на запланованій ICE цифровій торговельній платформі, пов’язаній з NYSE. ICE також інвестує нові кошти в Tzero та ліцензує її портфель патентів на блокчейн, хоча жодна зі сторін не розкрила фінансових умов угоди.

ICE залучає Tzero для створення механізму, що лежить в основі токенізованих акцій

Це не просто черговий чек від ICE. Tzero допоможе сформувати стандарти, що регулюють, як цифрові агенти з переведення, агенти з токенізації та брокерсько-дилерські компанії фактично підключатимуться до платформи.

Ця інфраструктура відповідає за найскладнішу частину токенізації цінних паперів: реєстрацію права власності, блокування передач, коли цього вимагає законодавство про цінні папери, обробку корпоративних дій та розрахунки за угодами в ланцюжку. Якщо Tzero подолає регуляторні, технологічні та операційні перешкоди ICE, очікується, що компанія стане затвердженим цифровим агентом з переказу та учасником платформи.

ICE та Tzero також перевірять, чи можуть токенізовані реальні активи, випущені через Tzero, зрештою слугувати заставою в клірингових палатах ICE та інших афілійованих компаніях. Наразі це лише предмет дослідження, а не те, що вже затверджено.

ICE отримує 103 патенти Tzero, замість того щоб винаходити велосипед

Патентна угода надає ICE доступ до технології, яка, за словами Tzero, охоплює 23 патентні сімейства та 103 патенти. Портфель охоплює перекази з контролем дотримання нормативних вимог, оновлювані смарт-контракти, корпоративні дії та системи, що пов’язують ідентифікаційні дані брокерів-дилерів із блокчейн-гаманцями.

Ця «інфраструктура» має велике значення, оскільки виведення акцій на блокчейн передбачає набагато більше, ніж просто випуск токена. Хтось все одно повинен встановити юридичне право власності, контролювати, хто може здійснювати передачу, та забезпечити, щоб дивіденди, права голосу та корпоративні дії надходили до відповідних інвесторів.

NYSE планує цілодобову торгівлю, оскільки Уолл-стріт рухається в напрямку миттєвого розрахунку

У січні NYSE оприлюднила свою Цифрову торговельну платформу, запропонувавши ринок, що поєднує її механізм зведення заявок Pillar із посттрейдинговими системами на основі блокчейну. Концепція передбачає цілодобову торгівлю, миттєві розрахунки, дробні акції, замовлення, деноміновані в доларах, та фінансування за допомогою стейблкоінів у різних блокчейн-мережах.

Токенізовані акції залишатимуться взаємозамінними з традиційно випущеними цінними паперами, зберігаючи при цьому права на дивіденди та управління. Однак є одна суттєва перешкода: перед запуском платформа все ще потребує схвалення Комісії з цінних паперів та бірж (SEC).

ICE залучає партнерів, оскільки конкуренція у сфері токенізованих акцій стає дедалі жорсткішою

Tzero — далеко не єдина ставка ICE на блокчейн. У березні ICE придбала частку в OKX за оцінкою в 25 млрд доларів, тоді як NYSE окремо призначила Securitize першим цифровим трансфер-агентом, уповноваженим випускати цінні папери, вбудовані в блокчейн, для емітентів, які використовуватимуть заплановану платформу.

Цей склад партнерів свідчить про те, що ICE об’єднує фахівців, а не доручає весь ланцюжок токенізації одній компанії. Tzero надає регульовану інфраструктуру та патенти, Securitize займається випуском, а OKX може забезпечити доступ до клієнтів, які працюють виключно з криптовалютами, за умови схвалення з боку регуляторів США.

Схвалення SEC — остання перешкода на шляху ICE до токенізованого ринку NYSE

Деякі найважливіші деталі досі залишаються невідомими. ICE не розкрила розмір своєї останньої інвестиції, які блокчейни пройдуть первинний відбір або коли платформа може запрацювати, тоді як призначення Tzero залишається умовним, а питання використання застави все ще вивчається.

Тепер справжнє випробування переходить до регуляторів. ICE має забезпечити узгоджену роботу своїх трансфер-агентів, брокерів-дилерів, блокчейн-систем та клірингових механізмів відповідно до правил SEC, перш ніж конкурентні майданчики встановлять власні правила гри для токенізованих публічних ринків.