Маск спростував продаж Anthropic за $120 млрд, SpaceX інвестує $74 млрд в ШІ

Розширення у сфері штучного інтелекту на суму 74 млрд доларів, яке планує Маск, спрямовано на Техас та Арізону

Компанія SpaceX (Nasdaq: SPCX) Ілона Маска 12 листопада оголосила про плани інвестувати понад 74 млрд доларів у два суперкомп’ютерні центри штучного інтелекту в Техасі та Арізоні. Ця експансія стала відповіддю Маска на спекуляції щодо угоди Anthropic на суму 120,5 млрд доларів у сфері обчислювальних потужностей, в яких амбітні плани компанії щодо витрат пов’язували з питаннями щодо майбутнього попиту з боку клієнтів.

SpaceX оприлюднила плани розширення обчислювальних потужностей, виділивши понад 24 млрд доларів на об’єкт Starbase у Техасі та приблизно 50 млрд доларів на запланований кампус у окрузі Кочісе, штат Арізона. Проєкт у Техасі буде генерувати власну електроенергію, а не покладатися на державну електромережу. Компанія очікує, що там буде створено понад 500 постійних робочих місць, тоді як проєкт в Арізоні може забезпечити приблизно 1 000 постійних робочих місць.

Пропонований об’єкт в Арізоні стикається з регуляторними та безпековими проблемами. У заявці на забудову, поданій до округу Кочісе, описано ділянку площею 747 акрів, на якій планується звести до дев’яти обчислювальних будівель, а прогнозована потреба в електроенергії при повній потужності становитиме 6 гігават. Проєкт потребує схвалення округу та викликав супротив громадськості.

Як повідомляється, на засіданні 12 листопада Місцевий комітет з планування дій у надзвичайних ситуаціях округу затвердив шість рекомендацій, що стосуються протипожежного захисту, зберігання акумуляторних батарей та можливостей реагування на надзвичайні ситуації. Консультативна група вимагала запровадження більш суворих заходів безпеки перед початком реалізації проекту.

Один клієнт забезпечив 34,5 % квартального доходу SpaceX

Плани інвестицій на суму в кілька мільярдів доларів з’явилися на тлі того, що діяльність SpaceX у сфері штучного інтелекту займає дедалі більшу частку в її бізнесі. Згідно з фінансовою звітністю за третій квартал, поданою до Комісії з цінних паперів і бірж (SEC), сегмент «Суперінтелект» приніс 7,56 млрд доларів, що становить приблизно 52 % від загального квартального доходу в розмірі 14,58 млрд доларів. Цей сегмент, що включає обчислювальні послуги, програмне забезпечення та рекламу, зафіксував операційний прибуток у розмірі 431 млн доларів, що стало відновленням після збитку в 1,72 млрд доларів роком раніше.

Значна частина цього доходу припадає на великих клієнтів. Bloomberg назвав Anthropic найбільшим клієнтом SpaceX, посилаючись на джерело, обізнане з цією співпрацею. SpaceX повідомила, що на одного клієнта, позначеного як «Клієнт Б», припадало 34,5 % доходу за третій квартал.

Така залежність привернула пильну увагу після непідтверджених заяв про те, що Anthropic може відмовитися продовжувати угоду про обчислювальні потужності після середини 2027 року. Відповідаючи на спекуляції щодо угоди 11 листопада, Маск заявив у X:

«Ми з радістю повернемо собі обчислювальні потужності. Жодних проблем. Але я думаю, що станеться навпаки».

Ці спекуляції з’явилися на тлі підготовки Anthropic до масштабного первинного публічного розміщення акцій (IPO). У поданій 10 листопада заявці пропонувалося продати 825 мільйонів акцій за ціною від 70 до 78 доларів за акцію, що становить потенційний обсяг розміщення від 57,75 до 64,35 мільярда доларів до вирахування комісій за підписку. Компанія подала заявку на лістинг на біржі Nasdaq під тикером ANT за умови завершення розміщення.

У виправленій заявці Anthropic до Комісії з цінних паперів і бірж, поданій 10 листопада, детально описано угоди про обчислювальні потужності з компанією SpaceX.AI LLC на суму до 120,5 млрд доларів із терміном дії до 2029 року. Очікується, що щомісячні платежі сягнуть приблизно 3,1 млрд доларів, коли всі договірні потужності стануть доступними, що, за поточними прогнозами, має відбутися в грудні. Кожна з компаній може розірвати відповідні угоди, надіславши письмове повідомлення за 90 днів після закінчення початкових періодів, що не підлягають скасуванню, у січні та березні 2027 року.

Масштабні інвестиції в штучний інтелект стикаються з суперечливими очікуваннями щодо попиту

Розширення та угода з Anthropic відображають ставку SpaceX на стійкий попит на обчислювальну потужність для ШІ. Раніше Маск захищав довгострокові амбіції SpaceX на тлі критики її домовленостей щодо обчислювальних потужностей для ШІ. Венчурний капіталіст Чамат Паліхапітія припустив, що обмеженість пропозиції може посилити переговорну позицію компанії, тоді як Маск визнав, що дешевші та більш доступні потужності можуть призвести до зниження доходів.

Anthropic також підтримує значні партнерські відносини у сфері обчислювальних потужностей із Google, Amazon, Microsoft та іншими постачальниками. Окрім цих централізованих постачальників, децентралізовані мережі обчислювальних потужностей для ШІ пропонують альтернативну модель, яка розподіляє обчислювальні потужності між незалежними операторами. Такі мережі відрізняються від великих корпоративних об’єктів, на яких базуються угоди Anthropic.

Окремо компанія SpaceX реалізує плани Маска щодо обчислювальних потужностей для штучного інтелекту в космосі, зокрема орбітальних центрів обробки даних, призначених для роботи поза межами наземної інфраструктури. Перед компанією стоять два серйозні випробування: чи продовжуватимуть клієнти купувати достатню обчислювальну потужність і чи отримають запропоновані об’єкти необхідні дозволи від регуляторних органів. Наступний розгляд проекту в Арізоні відбудеться 9 грудня, коли представники округу розглянуть питання його реалізації на тлі суспільної опозиції та занепокоєння щодо готовності до надзвичайних ситуацій.