CME Group націлюється на спортивну галузь вартістю 650 млрд доларів, випустивши перші ф'ючерси на спортивні індекси

CME націлена на нехеджований спортивний ринок

29 липня CME Group оголосила про довгострокове партнерство з компанією Futuresports. Цей адміністратор із Чикаго перетворює офіційну спортивну статистику на фінансові орієнтири для контрактів.

Компанії прагнуть вирішити проблему, з якою стикаються телерадіокомпанії, спонсори, страховики, оператори стадіонів та виробники спортивного одягу. Доходи можуть залежати від результатів команд, готовності спортсменів до виступів, відвідуваності та інтересу глядачів, проте стандартизованих інструментів хеджування майже не існує.

Співзасновник Futuresports Лі Тейлфорт заявив:

«Світова спортивна індустрія генерує 650 мільярдів доларів на рік, проте досі не існувало ліквідних та надійних можливостей для хеджування широкого спектру різноманітних галузевих ризиків — від погодних явищ і травм до непередбачуваних поведінкових проблем та інших факторів».

«Це незабаром зміниться. Ми щиро раді бачити інтерес, який наш бізнес викликав у спортивній та суміжних галузях, а також високу якість інвесторів, яких ми вже залучили», — зазначив Тейлфорт.

Дані про результати стають торгуваним еталоном

Контракти будуть відстежувати загальні індекси, сформовані на основі офіційно оприлюднених та затверджених лігами статистичних даних, а не результатів окремих матчів. Щомісячні та щоквартальні контракти будуть розраховуватися готівкою, що дозволить учасникам обмінюватися кінцевим значенням індексу без фізичної поставки базового активу.

Компанії, що зазнають ризиків, пов’язаних зі зниженням відвідуваності, попиту на сувенірну продукцію, вартості спонсорства або телеаудиторії, зможуть частково компенсувати ці ризики за допомогою регульованих деривативів. Futuresports також очікує, що ці індекси стануть основою для біржових фондів та позабіржових свопів.

Голова та генеральний директор CME Group Террі Даффі заявив:

«Контракти, які ми розробляємо разом із Futuresports, базуються на ретельно розроблених індексах і підкріплені прозорістю та цілісністю, які можуть забезпечити лише біржові продукти».

«Це не просто новий продукт — це запровадження реального ціноутворення та дисципліни управління ризиками в галузь, яка до цього готова», — додав керівник CME.

Спортивні компанії отримують інструмент хеджування

Цей ринок може стати корисним для компаній, фінансові результати яких залежать від спортивних досягнень. Телерадіокомпанія може втратити глядачів, якщо відома команда покаже незадовільні результати, а спонсори, оператори стадіонів або виробники спортивного одягу можуть втратити доходи внаслідок травми або скандалу.

Стандартизовані індекси стануть загальним орієнтиром для передачі ризику. Керуючі активами, пенсійні фонди, кредитори та торгові компанії також зможуть хеджувати більш широку експозицію у сфері спорту, не покладаючись на результати однієї події.

Ця спортивна ініціатива є продовженням більш широкої експансії CME Group у сфері індексних деривативів, включаючи ф’ючерси на криптоіндекс Nasdaq-CME та цілодобову торгівлю криптоф’ючерсами й опціонами. Остання принесла близько 50 мільйонів доларів номінального обсягу за понад 7 200 контрактів протягом першого вихідного.

Регуляторний огляд визначає умови запуску

Futuresports буде адмініструвати індекси, використовуючи офіційні дані ліг. Ліги-учасниці надаватимуть статистичні дані, але не контролюватимуть розрахунки.

CME Group не розкрила, які види спорту, ліги або показники ефективності з’являться першими. Склад індексів визначатимуть угоди з лігами, остаточні технічні специфікації та регуляторне затвердження.

Відповідно до процедур лістингу контрактів Комісії з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC), призначені контрактні ринки можуть впроваджувати продукти шляхом самосертифікації або звертатися за схваленням. CME Group планує оприлюднити деталі до початку торгів.