Empery продає 1 635 BTC за 102,2 млн доларів на тлі скорочення ліквідності

Empery скорочує запаси біткойнів до 1 279 BTC

Empery Digital стрімко скорочує свої запаси біткойнів, оскільки боргові зобов’язання та потенційні витрати на центри обробки даних конкурують за капітал.

Згідно з останньою квартальною звітністю, з 1 липня по 6 серпня компанія продала 1 635 BTC за 102,2 млн доларів. У результаті у Empery залишилося 1 279 BTC. Однак 954 BTC були передані в заставу під борг у розмірі 35 млн доларів. Таким чином, вільних залишається лише 325 BTC, що є різким зниженням порівняно з 1 375 BTC станом на 30 червня.

Ці продажі є продовженням більш широкої зміни у фінансовій стратегії Empery. Протягом першого півріччя компанія продала ще 1 167 BTC на суму 80,1 млн доларів, одночасно витрачаючи значні кошти на викуп акцій та скорочення боргу.

Казначейство біткойнів стає інструментом забезпечення ліквідності

У першому півріччі Empery використовувала кошти, отримані від випуску акцій та продажу біткойнів, для задоволення низки фінансових потреб.

Компанія витратила 54 млн доларів на викуп акцій, погасила 50 млн доларів за лінією репо та здійснила окреме погашення кредиту на суму 10 млн доларів. Вона не вказала, як саме кошти від окремих продажів біткойнів були розподілені між цими цілями.

Структура кредиту компанії також чинить тиск на її залишкові активи. Змінені умови вимагають застави, що дорівнює 174% від залишку кредиту. Вимога про поповнення застави спрацьовує, якщо цей коефіцієнт падає нижче 153%, а ліквідація може відбутися при рівні нижче 143%, якщо дефіцит не буде усунуто протягом 12 годин.

У лютому компанія Empery переказала своєму кредитору 576 BTC, а в червні — ще 186 BTC у відповідь на вимоги щодо поповнення застави. У поданих документах не згадується про жодну примусову ліквідацію.

Після 30 червня компанія погасила 20 млн доларів боргу. Кредитор повернув 585 BTC, зменшивши обсяг заставного майна з 1 539 BTC до 954 BTC.

Зобов’язання щодо центру обробки даних можуть посилити тиск

Empery може зіткнутися з ще однією значною потребою у грошових коштах у зв’язку з пропонованою угодою щодо нерухомості для центру обробки даних.

Компанія вже внесла 2,9 млн доларів у EMHU — окреме підприємство з нерухомості, яким керує Texstack. Якщо угода про придбання буде укладена, Empery може бути зобов’язана внести ще 62,1 млн доларів.

Ці зобов’язання не пов’язані з уже здійсненою інвестицією Empery у розмірі 20 млн доларів у Cardinal Data Power, яка забезпечила їй приблизно 8% частки в капіталі.

Станом на 30 червня Empery повідомила про наявність 3,7 млн доларів готівки, включаючи обмежені в обігу кошти, та дефіцит оборотного капіталу у розмірі 5,7 млн доларів. Керівництво заявило, що наявні грошові кошти, операційна діяльність, надходження від похідних фінансових інструментів, запозичення та потенційний продаж біткойнів повинні забезпечити планові потреби компанії на строк понад рік.

Проте, з огляду на те, що обсяг необмежених біткойнів скоротився до 325 BTC, подальші вимоги щодо додаткового забезпечення або укладення угоди з нерухомістю значно обмежать маневреність Empery.