Ripple підтримує ініціативу RLUSD щодо надання позик на XRP Ledger у співпраці з Clearpool та Cicada

Ripple, Clearpool та Cicada переорієнтовують дохідність DeFi на реальні бізнес-кредити

Ripple підтримує нову ініціативу з інституційного кредитування на XRP Ledger, яка дозволить фінтех-компаніям, платіжним системам та криптобізнесу отримувати позики в RLUSD під реальні потреби в оборотних коштах.

Проєкт об’єднує Clearpool, Cicada Partners та Ripple, кожна з яких виконує свою роль. Clearpool створює інфраструктуру кредитування, Cicada буде ініціювати та управляти кредитами, а Ripple інвестуватиме у фонд нарівні з іншими обмеженими партнерами на рівних умовах.

Компанії стверджують, що значна частина сучасної дохідності DeFi все ще генерується за рахунок циклічних операцій, арбітражу, операцій на базісі та стимулів ліквідності, а не за рахунок кредитування продуктивних підприємств. За їхніми оцінками, приблизно 98 % дохідності DeFi походить від ринкових механізмів.

Нова модель покликана забезпечити більш традиційне джерело прибутку: відсотки, що сплачуються діючими компаніями.

XRPL Lending націлений на реальних позичальників

Clearpool, яка, за власними даними, з 2021 року посприяла наданню інституційних кредитів на суму понад 930 мільйонів доларів, використовуватиме запропоновані XRPL протокол кредитування та архітектуру «Single Asset Vault».

Компанія Cicada, яка забезпечила гарантії на суму понад 860 млн доларів, виступатиме генеральним партнером фонду та керуючим кредитним пулом. Її роль включає пошук позичальників, встановлення умов кредитних угод та моніторинг кредитної якості.

Ripple надаватиме капітал та інфраструктуру для розрахунків, але не виступатиме гарантом.

Кредити будуть номіновані в RLUSD — регульованому доларовому стейблкоїні від Ripple. Очікується, що серед позичальників будуть фінтех-компанії та платіжні системи, які вже використовують стейблкоїни для управління казначейством та транскордонної діяльності. Компанії зазначають, що така структура створює прямий зв’язок між кредитуванням у блокчейні та реальним економічним попитом.

Для кредиторів дохід буде надходити від відсотків позичальників, а не від стимулів крипторинку. Для позичальників система пропонує ще одне джерело інституційного капіталу, зберігаючи при цьому розрахунки в блокчейні.

Запуск мейннету все ще залежить від управління XRPL

Інфраструктура ще не запущена в основній мережі XRPL.

Clearpool наразі тестує інтеграцію в тестовій мережі (Devnet). Протокол кредитування (XLS-66) та сховища окремих активів (XLS-65) все ще проходять процес голосування щодо внесення поправок до мережі.

У разі активації ці функції дозволять здійснювати видачу кредитів, погашення та облік сховищ безпосередньо на XRPL, а не через зовнішні смарт-контракти.

Система також використовуватиме такі функції XRPL, як домени з обмеженим доступом, облікові дані та механізм відкликання коштів (Clawback), щоб обмежити доступ лише перевіреними учасниками та забезпечити відповідність інституційним вимогам щодо дотримання нормативних вимог. XRP і надалі слугуватиме нативним активом мережі для оплати транзакційних комісій та формування резервів.

Ця ініціатива є значущою, оскільки виводить XRPL за межі його традиційної ролі в сфері платежів. Якщо інфраструктура кредитування отримає схвалення та приверне інституційних позичальників, мережа зможе почати більш безпосередньо конкурувати у сфері приватного кредитування на ланцюгу — одному з найдинамічніших сегментів токенізованих фінансів.