Coinbase та Better відкривають іпотечні кредити під біткойни після того, як попит у списку очікування сягнув 260 млн доларів

Іпотека, забезпечена токенами, стала загальнодоступною

Компанія Better Mortgage, що входить до складу Better Home & Finance Holding Co. (Nasdaq: BETR), та криптобіржа Coinbase (Nasdaq: COIN) 26 серпня відкрили доступ до свого іпотечного продукту, забезпеченого токенами, для широкої публіки. Цей продукт поєднує іпотечний кредит, що відповідає вимогам, з окремим кредитом, забезпеченим біткойнами, який покриває готівковий перший внесок покупця. Розширена пропозиція стала доступною для відповідних учасників програми Coinbase One 12 серпня.

Coinbase та Better заявили:

«Ці перші у своєму роді іпотечні кредити будуть видаватися та обслуговуватися компанією Better за підтримки Coinbase і розроблені відповідно до рекомендацій Fannie Mae, що робить перше заставне право стандартною іпотекою, яка відповідає встановленим вимогам».

Головний технічний директор Better Mortgage Зіггі Йонссон описав мету компаній: «Це партнерство завжди було спрямовано на розширення доступу до власного житла шляхом задоволення потреб позичальників там, де вони перебувають».

Біткойн ніколи не входить до складу самого іпотечного кредиту, що відповідає стандартам, завдяки чому перша застава залишається стандартним продуктом Fannie Mae. Перший кредит — це іпотека, що відповідає стандартам, забезпечена нерухомістю, тоді як окремий кредит фінансує первинний внесок і забезпечується заставленим біткойном та другим заставним правом на нерухомість. Better видає обидва кредити та зберігає біткойн на своєму депозитарному рахунку на платформі Coinbase.

Fannie Mae, як правило, вимагає, щоб віртуальна валюта, яка використовується для першочергового внеску, витрат на оформлення угоди або резервів, була конвертована в долари США до моменту укладення угоди. Окремий кредит, забезпечений криптовалютою, дозволяє першій іпотеці відповідати стандартам Fannie Mae, не розглядаючи неконвертовані біткойни як безпосереднє джерело фінансування для стандартного кредиту.

Кредит Coinbase One поширюється на всі продукти Better

Компанії вперше оприлюднили цю структуру 26 березня, запланувавши приймати біткойни або USDC як заставу. У первинному оголошенні про іпотеку, забезпечену токенами, йшлося про пропозицію з раннім доступом, тоді як у поточних умовах продукту Better біткойни визначені як застава, що приймається з моменту запуску.

Позичальники можуть надати в заставу біткойни на суму, що становить 250% від суми позики на первинний внесок, тобто 100 000 доларів у біткойнах забезпечують 40 000 доларів на первинний внесок. Ця модель з’явилася на тлі того, що у четвертому кварталі 2025 року витрати на житло становили 34% від медіанного доходу домогосподарства для типового нового будинку.

Coinbase та Better повідомили, що 76% респондентів зі списку очікування вже підписалися на Coinbase One, а 60% планували придбати житло протягом шести місяців. Ця іпотечна програма також є частиною розширення діяльності Coinbase у сферах торгівлі акціями, кредитування та інших споживчих фінансових послуг.

Компанії додали:

«Дані списку очікування також показали прогнозований обсяг кредитів у понад 260 мільйонів доларів ще до загального запуску послуги. Зараз Better та Coinbase розширюють цей ранній успіх, пропонуючи традиційні іпотечні кредити та кредитні лінії під заставу нерухомості (HELOC) ширшому колу користувачів Coinbase».

Застава у біткойнах дозволяє уникнути маржинальних вимог, пов’язаних із ціною

На відміну від багатьох криптовалютних кредитів, продукт Better не вимагає від позичальників додавати додаткове забезпечення у разі зниження ціни біткойна. Самі по собі коливання ринку не спричиняють ліквідацію, хоча Better може продати заставлені активи після 60 днів прострочення платежу. Інші криптовалютні кредити Coinbase можуть призвести до ліквідації застави, коли залишок заборгованості досягає визначених порогових значень.

Інші кредитори дедалі частіше випробовують механізми, що відокремлюють випадки невиконання зобов’язань щодо погашення від коливань цін на криптовалюту. У липні компанія Strike скоротила термін дії своїх кредитів під заставу біткойнів до шести місяців, щоб усунути ліквідації, спричинені ціновими коливаннями, хоча прострочені платежі або непогашення боргу в строк все ще можуть призвести до продажу застави.

Кредитування під заставу дозволяє власникам активів отримувати кошти без продажу своєї криптовалюти, але умови зберігання, процентні ставки та положення щодо дефолту залишаються важливими відмінностями. Криптокредитування може передбачати участь централізованих компаній, які утримують заставні активи позичальників до моменту погашення. Затверджені учасники програми Coinbase One можуть отримати кредит від Better на суму, що дорівнює 1% від суми відповідних іпотечних кредитів, рефінансування або залишків за кредитною лінією під заставу нерухомості, але не більше 10 000 доларів.