Coinbase розкриває приватний продаж конвертованих облігацій на 2 мільярди доларів

Надходження будуть спрямовані на обмежені дзвінки, розширення, придбання та нові інвестиції

Криптовалютна компанія Coinbase Global Inc. (Nasdaq: COIN) планує випустити облігації на $1 мільярд, що повинні бути погашені у 2029 році, та ще на $1 мільярд, що повинні бути погашені у 2032 році. Згідно з оголошенням, раннім покупцям буде надано 13-денний період для придбання додаткових $150 мільйонів з кожної партії.

Ці старші незабезпечені облігації будуть виплачувати проценти двічі на рік і повинні бути погашені у жовтні 2029 та у жовтні 2032 років, якщо вони не будуть викуплені, конвертовані або—коли справа стосується облігацій 2032 року—викуплені. Цей крок був зроблений невдовзі після того, як Coinbase оприлюднила значний прибуток у $1,43 мільярда на другий квартал, спричинений зростанням крипто ринку та різкими стратегічними ходами.

Coinbase також планує укласти угоди про обмежені дзвінки з окремими фінансовими установами для кожної серії облігацій. Компанія стверджує, що ці домовленості розроблені для обмеження потенційного розмиття її звичайних акцій класу А, якщо облігації будуть конвертовані, допомагаючи компенсувати будь-які грошові виплати, що перевищують основну суму конвертованих облігацій — у межах узгодженого обмеження.

Цікаво, що Coinbase зазначила, що сторона, яка надає опціон, що встановлює хеджі, може увійти в деривативні операції або закупити акції Coinbase поруч із датою оцінки, що може вплинути і на ціну акцій, і на ціну облігацій. Компанія додала, що подальші коригування хеджування також можуть вплинути на ринкові ціни і потенційно змінити умови конвертації для тримачів облігацій.

Акції Coinbase, що котуються на Nasdaq, COIN, закрилися в понеділок на рівні $318.17, піднявшись приблизно на 1% за день. Хоча ціна акцій нещодавно досягла рекордного рівня, вона впала на 16,9% протягом минулого тижня і на більш ніж 9% з минулого місяця. Тим не менш, з початку року COIN піднявся на майже 25% відносно долара США. У вівторок компанія повідомила, що частина чистих надходжень від приватного продажу буде використана на угоди з обмеженими дзвінками.

Якщо додаткові опціони облігацій будуть реалізовані, ці надходження також будуть спрямовані на більше угод з обмеженими дзвінками. Будь-які залишкові кошти передбачені для загального корпоративного використання, що може включати оборотний капітал, нові інвестиції, придбання або викуп інших боргових та акційних цінних паперів.