Centrifuge уклала угоду з гігантом у сфері управління активами New York Life, чий портфель становить 807 млрд доларів, щодо випуску першого продукту у вигляді токенізованих облігацій

Компанія оголосила про партнерство з New York Life Investment Management, яка управляє активами на суму приблизно 807 млрд доларів, з метою запуску токенізованої версії своєї стратегії «U.S. High Yield Corporate Bond Strategy». Продукт має тикер HYB і є першою токенізованою пропозицією New York Life Investment Management.

Фонд працюватиме на інституційній інфраструктурі Centrifuge. Розрахунки за підписками та викупом здійснюються в USDC, тоді як базовий портфель, інвестиційний процес та управління ризиками залишаються у віданні New York Life Investment Management.

Чим ця угода виділяється

Великі компанії з управління активами повільно переходять до токенізації. Багато хто спостерігав за цим сектором з боку, поки менші фонди та компанії, що працюють у сфері DeFi, першими випробовували цю модель.

Вступ New York Life Investment Management змінює цю тенденцію. Компанія управляє коштами загального рахунку New York Life, інституційних клієнтів та роздрібних інвесторів через фінансових радників. Впровадження в блокчейн стратегії високодохідних кредитів надає цим самим категоріям інвесторів новий спосіб доступу до фонду.

«Токенізація є значним кроком уперед у тому, як можна отримувати доступ до інвестиційних рішень, керувати ними та розподіляти їх як на публічних, так і на приватних ринках», — зазначив Томас Сі, керівник відділу мультиактивних рішень у New York Life Investment Management.

Аніл Суд, головний стратег та співзасновник Centrifuge Labs, зазначив, що фонд заповнює прогалину для інвесторів у блокчейні, яку існуючі продукти не вирішують. Він охарактеризував цю угоду як частину більш широкого переходу до інфраструктури, яка є прозорішою та легшою для переміщення між ринками.

Що змінює токенізація

Токенізація облігаційного фонду не змінює об’єкти його інвестування. Вона змінює спосіб входу та виходу інвесторів.

Платформа Centrifuge забезпечує випуск, розрахунки та доступ інвесторів у блокчейні. Така структура дозволяє скоротити паперову тяганину та затримки, властиві традиційним підпискам на фонди, водночас надаючи глобальним інвесторам доступ до фонду, який раніше розповсюджувався через більш вузькі канали дистрибуції.

Загальна тенденція

Компанія New York Life Investment Management тепер приєднується до дедалі більшого переліку керуючих активами, які експериментують із токенізованими продуктами. Centrifuge налагодила співпрацю з компаніями у сфері кредитного та управління активами, а серед її партнерів — такі інституції, як Apollo та Janus Henderson.

Аналітики галузі очікують, що токенізація набуватиме поширення протягом наступного десятиліття, оскільки інституції шукають шляхи скорочення операційних витрат та розширення дистрибуції. Centrifuge та New York Life Investment Management позиціонують HYB як один із перших прикладів такого зрушення у сфері цінних паперів з фіксованим доходом.

Наразі фонд надає інвесторам, що відповідають вимогам, прямий доступ до перевіреної високодохідної стратегії, побудованої на інфраструктурі, призначеній для функціонування поза межами традиційних систем управління фондами.