Bu uyarı, fintech şirketlerinin sunduğu getiriler ile FDIC sigortalı bankaların sunduğu getiriler arasında önemli bir dengesizlik olması nedeniyle ortaya çıkmaktadır; bu durum, aracı kurumların kullanıcılarının birikimlerini daha yüksek getiri elde etmek amacıyla başka yerlere yönlendirmeleri sonucunda, FDIC sigortalı bankalardan büyük çaplı para çekimlerine yol açabilir.
Apollo Ekonomisti, Yapay Zeka Ajanlarının Büyük Çaplı Banka Paniklerine Neden Olabileceği Konusunda Uyardı
YAZAN
PAYLAŞ
Önemli Noktalar
- Apollo'nun baş ekonomisti, yapay zeka aracılarının nakdi yüksek getirili hesaplara aktararak ucuz mevduatları tüketebileceği konusunda uyarıda bulundu.
- Otomatik getiri oranlarıyla bağlantılı mevduat kaçışı endişeleri, CLARITY Yasası'nın yürürlükten kaldırılmasına yol açan kaygıları yansıtıyor.
- Analistler, yapay zeka aracılarının tek tip davranışlarının kriz dönemlerinde daha hızlı ve şiddetli banka paniğine yol açabileceği konusunda uyarıyor.
Apollo Baş Ekonomisti: "Ajan Temelli Bir Banka Panik Akışı" Ortaya Çıkabilir
Ekonomik faaliyet görevlerini otomatikleştirmek için ajan teknolojisinin kullanıma sunulması, finansal sisteme benzeri görülmemiş riskler getirebilir; zira ajanlar, daha iyi sonuçlar elde ettikleri her yere fon tahsis etme özgürlüğüne sahip olacaklar.
Eski Uluslararası Para Fonu (IMF) çalışanı ve 1 trilyon doların üzerinde yönetilen varlık (AUM) tutan Apollo Global Management şirketinin ortağı ve Baş Ekonomisti Torsten Slock, kullanıcı müdahalesi olmadan otonom olarak çalışabilen Meta'nın Muse'u gibi ajanların popülerliği artarsa, olası bir banka paniği yaşanabileceği konusunda uyarıda bulundu.
Slock, kısa bir makalesinde, bu ajans tabanlı asistanların yaygın olarak benimsenmesinin “hanehalkının nakit parasını, çek hesaplarındaki %0,1’lik ulusal ortalama yerine, yakında otomatik olarak %3,3 ile %5,0 arasında faiz ödeyen hesaplara aktarabileceğini” vurguladı.
Nitekim, daha yüksek getiri sunan Revolut ve ABD’deki diğer kurumların yükselişi, ajan asistanlarını fonları bu yeni bankalara aktarmaya sevk edebilir ve bu da geleneksel tasarruf hesaplarını gereksiz hale getirebilir.
Slock, “Her hane, nakit bakiyelerinden elde ettiği getiriyi optimize etmek için yapay zeka asistanlarını kullanırsa, bankalar kredi vermek için dayandıkları ucuz mevduatların büyük bir kısmını kaybedebilir ve bu da tüm finansal sistem için bir sorun oluşturabilir” şeklinde bir sonuca vardı.
Slock, stabilcoinlerden açıkça bahsetmese de, argümanı, finansal kurumların kripto mevduatları üzerinden getiri sunmasına izin verilmesi halinde neler olabileceğine dair yerel bankaların dile getirdikleriyle örtüşüyor ve nihayetinde CLARITY Yasası’nın Senato’da reddedilmesine yol açan argümanlardan biri oldu.
Bununla birlikte, "acentelik temelli banka paniği" tezi eleştirilere maruz kaldı; zira bazıları bunun tam anlamıyla bir banka paniğine yol açmayacağını, ancak yeni gerçekliğe uyum sağlayamayan bankalar için ucuz fonlamanın ve özkaynak kârlılığının sonunu getireceğini belirtti.
Dragonfly'ın yönetici ortağı Haseeb Qureshi, “Sürtüşme ve insan tembelliği üzerine kurulu iş modelleri önümüzdeki yıllarda (haklı olarak!) yok olacak” dedi.
Bununla birlikte, 2023 yılında Silicon Valley Bank (SVB)’nin karşı karşıya kaldığı gibi durumlarda, ajanların “insanlara kıyasla davranış çeşitliliği çok daha düşük” olduğu için bankaların çöküşünü hızlandıracaklarını da vurguladı. Sonuç olarak, “ajansal banka paniğinin zincirleme etkisiyle yayılması, insan kaynaklı olanlardan muhtemelen daha şiddetli ve ani olacaktır” dedi.
Bu makale yapay zeka kullanılarak İngilizceden çevrilmiştir. Orijinal İngilizce sürüm yetkili kaynaktır; otomatik çeviriler, özellikle hukuki ve düzenleyici terminolojide hatalar içerebilir.
