Robert Kiyosaki, Hazine’nin genişletilmiş geri alımlarını “Genişletilmiş Parasal Gevşeme” (QE) olarak nitelendiriyor ve Bitcoin’i destekliyor

Kiyosaki, Hazine Tahvili Geri Alımlarını "Para Basma" Olarak Nitelendirdi

Dolar hakkındaki endişelerin yeniden alevlenmesi, “Zengin Baba, Fakir Baba” kitabının yazarı Robert Kiyosaki’yi, genişletilen ABD Hazine tahvili geri alımlarını “niceliksel genişleme” olarak niteledikten sonra kıt varlıkları desteklemeye itti. 22 Ağustos’ta X’te paylaştığı bir gönderide, Kiyosaki bu politika değişikliğini enflasyon riskleriyle ilişkilendirdi ve takipçilerini bitcoin, altın, gümüş ve belirli gayrimenkul yatırımlarını tercih etmeye çağırdı. Kiyosaki, “Daha fazla sahte dolar basılıyor,” dedi.

Hazine Bakanlığı’nın kararı, 10 ila 20 yıl ile 20 ila 30 yıl vadeli nominal menkul kıymetler için likidite desteği amaçlı geri alım işlemlerinin hacmini artırıyor. 19 Ağustos’ta uzun vadeli geri alımların genişletilmesine ilişkin yaptığı açıklamada, her bir işlemin tutarını 2 milyar dolardan en az 4 milyar dolara çıkardığını ve bu kararın 9 Eylül’den 4 Kasım’a kadar geçerli olacağını duyurdu. Kiyosaki şunları söyledi:

"ABD Hazine Bakanlığı, başka bir QE (Niceliksel Gevşeme) turu, yani sahte dolar basma işlemini duyurdu."

Duyuru öncesinde uzun vadeli getiriler ani bir artış göstermiş ve 30 yıllık Hazine tahvili 18 Ağustos’ta %5,34’e ulaşarak 19 yılın en yüksek seviyesini kaydetmişti. Hazine Bakanlığı’nın daha büyük çaplı operasyonları açıklamasının ardından 30 yıllık faiz oranı %5,184’e geriledi.

Her iki program da devlet tahvillerini içerse de, Hazine geri alımları ile parasal genişleme farklı kurumlar aracılığıyla yürütülür ve farklı amaçlara hizmet eder. Hazine, geri alımları borç satış gelirlerinden ve genel fonunda halihazırda bulundurduğu nakitten finanse eder; dolayısıyla dolaşıma yeni para girmez, bir menkul kıymet diğerinin yerini alır.

Buna karşılık, niceliksel genişleme, merkez bankasının bir para politikası aracı olarak uyguladığı büyük ölçekli varlık alımlarını ifade eder. Hazine Bakanlığı’nın bu hamlesi, tek başına bir Federal Rezerv niceliksel genişleme programı oluşturmaz.

Doların Düşüşü, Kiyosaki’nin Enflasyon Uyarısını Güçlendiriyor

Kiyosaki ayrıca, ABD Doları Endeksi’ndeki düşüşü, enflasyonun hızlanacağına ve nakit birikimi yapanların satın alma gücünü kaybedeceğine dair bir kanıt olarak sundu. Kiyosaki’nin sözleriyle: “DXY (doların satın alma gücü endeksi) çöküyor, bu da enflasyonun patlayacağı anlamına geliyor… yani sahte dolar biriktirenler en büyük kaybedenler olacak.” Bu ifade, tüketici enflasyonunun doğrudan bir ölçümünden ziyade, onun kendi değerlendirmesini yansıtmaktadır.

DXY, doların ABD içindeki satın alma gücünü doğrudan izlemek yerine, en büyük ağırlığı euroya veren altı yabancı para birimi karşısında doların değerini ölçer. Hazine Bakanlığı’nın açıklaması, doların zayıflaması ve kıt varlıkların değer kazanmasıyla birlikte “değer kaybı ticareti” konusundaki tartışmaların yeniden alevlenmesine katkıda bulundu. Ancak, DXY’nin düşmesi, tüketici fiyatlarında otomatik olarak buna paralel bir artışa yol açmaz.

Finans yazarı, eğitimi, enflasyon dönemlerinde değerini koruyabilecek veya artırabilecek varlıkları belirleme becerisiyle ilişkilendirdi. “Zengin Baba, Fakir Baba” kitabının yazarı şu tavsiyede bulundu:

"Gerçek şu ki, altın, gümüş, bitcoin ve bazı gayrimenkuller gibi değeri artan varlıklara yatırım yapan eğitimli yatırımcılar zenginleşirken… finansal açıdan eğitimsiz olan ve sahte varlıklara yatırım yapan insanlar ise fakirleşiyor."

Kiyosaki uyarısını yayınlamadan önce federal borç 40 trilyon doları aştı; bu durum, borçlanma konusundaki endişesine bir bağlam kazandırdı. Hazine Bakanlığı’nın “Debt to the Penny” veri setine göre, 20 Ağustos itibarıyla toplam kamu borcu yaklaşık 40,03 trilyon dolar olarak belirlendi; bu rakamın 32,28 trilyon doları kamu tarafından, 7,75 trilyon doları ise hükümet içi varlıklar olarak tutuluyor.

Birkaç gün önce Kiyosaki, altının 10.000 dolara, gümüşün ise 200 dolara ulaşacağına dair tahminlere dikkat çekmiş ve Ağustos ayı için tercihini gümüşten yana kullandığını belirtmişti.

Bitcoin ve Altın, Stratejisinin Merkezinde Yer Almaya Devam Ediyor

Son mesaj, Kiyosaki’nin devlet borcu, para biriminin zayıflaması ve enflasyonun geleneksel tasarrufları tehdit ettiği yönündeki uzun süredir devam eden savını destekliyor. Temmuz ayında, küresel bir durgunluğun birçok insanı mahvedebileceği, ancak ciddi piyasa sarsıntılarına hazırlıklı olanları ödüllendirebileceği konusunda uyarıda bulunmuştu. Bu daha geniş kapsamlı çöküş uyarısı, finansal istikrarsızlığı ABD borcu ve zayıflayan tahvillerle ilişkilendiriyordu; ancak ABD ekonomisini "iflas etmiş" olarak nitelendirmesi kişisel bir değerlendirmeydi.

Bitcoin, bu üç varlıkta da önemli dalgalanmalar yaşanmasına rağmen, altın ve gümüşle birlikte Kiyosaki’nin bu risklere karşı tercih ettiği yaklaşımın merkezi bir unsuru olmaya devam etti. Daha önceki enflasyon uyarısı sırasında ortaya koyduğu Bitcoin’e ilişkin iyimser bakış açısı, artan ulusal borcu ve potansiyel para yaratımını zayıflayan fiat para birimleriyle ilişkilendiriyordu. Bu koşullar, belirli bir varlığın değer kazanacağını veya satın alma gücünü koruyacağını garanti etmez.

Yazar, 22 Ağustos tarihli mesajını finansal eğitime geri dönerek sonlandırdı ve asıl maliyetin yatırım hakkında bilgi edinmek için harcanan zaman veya para değil, insanların finansal fırsatları fark edemediklerinde kaçırdıkları potansiyel kazançlar olduğunu savundu.