Musk, Anthropic’in 120 milyar dolarlık çıkış söylentisini yalanladı

Musk’ın 74 Milyar Dolarlık AI Genişleme Planı Teksas ve Arizona’yı Hedefliyor

Elon Musk’ın SpaceX’i (Nasdaq: SPCX), 12 Kasım’da Teksas ve Arizona’daki iki yapay zeka süper bilgisayar tesisine 74 milyar dolardan fazla yatırım yapma planlarını açıkladı. Bu genişleme, Musk’ın Anthropic’in 120,5 milyar dolarlık bilgi işlem anlaşmasına ilişkin spekülasyonlara verdiği yanıtın ardından geldi; Musk, şirketin iddialı harcama planlarını gelecekteki müşteri talebine ilişkin sorularla ilişkilendirmişti.

SpaceX, planladığı bilgi işlem genişlemesini açıkladı ve Teksas’taki Starbase tesisine 24 milyar dolardan fazla, Arizona’nın Cochise County ilçesinde kurulması planlanan kampüse ise yaklaşık 50 milyar dolar ayırdı. Teksas projesi, kamu elektrik şebekesine bağımlı olmak yerine kendi elektriğini üretecek. Şirket, bu tesiste 500’den fazla kalıcı istihdam yaratmayı beklerken, Arizona’daki geliştirme projesi ise yaklaşık 1.000 kalıcı iş imkanı sağlayabilir.

Önerilen Arizona tesisi, düzenleme ve güvenlik sorunlarıyla karşı karşıya. Cochise County’nin geliştirme başvurusu, 747 acre’lik bir araziyi, en fazla dokuz bilgi işlem binasını ve tam kapasitede tahmini 6 gigawatt elektrik talebini içeriyor. Proje, ilçe onayına ihtiyaç duyuyor ve kamuoyunda muhalefetle karşılaştı.

12 Kasım’da yapılan bir toplantıda, ilçenin Yerel Acil Durum Planlama Komitesi’nin yangın koruması, pil depolama ve acil durum müdahale kapasitelerini ele alan altı tavsiyeyi onayladığı bildirildi. Danışma kurulu, geliştirme çalışmalarına devam edilmeden önce daha güçlü güvenlik önlemleri alınmasını talep etti.

Tek Bir Müşteri, SpaceX’in Çeyrek Gelirinin %34,5’ini Oluşturdu

Milyarlarca dolarlık yatırım planları, SpaceX’in yapay zeka faaliyetlerinin şirketin iş hacminde giderek artan bir paya sahip olmasıyla ortaya çıkıyor. Şirketin üçüncü çeyrek SEC raporuna göre, Süper Zeka segmenti 7,56 milyar dolar gelir elde etti; bu rakam, 14,58 milyar dolarlık toplam çeyreklik gelirin yaklaşık %52’sini oluşturuyor. Bilgi işlem hizmetleri, yazılım ve reklamcılığı içeren bu segment, bir yıl önceki 1,72 milyar dolarlık zararı tersine çevirerek 431 milyon dolarlık faaliyet geliri bildirdi.

Bu gelirin büyük bir kısmı büyük müşterilere yoğunlaşıyor. Bloomberg, ilişkiye aşina bir kaynağa atıfta bulunarak Anthropic’i SpaceX’in en büyük müşterisi olarak belirledi. SpaceX, “Müşteri B” olarak adlandırılan tek bir müşterinin üçüncü çeyrek gelirinin %34,5’ini oluşturduğunu açıkladı.

Anthropic’in bilgi işlem anlaşmasını 2027 ortasından öteye uzatmayı reddedebileceğine dair doğrulanmamış iddiaların ardından, bu bağımlılık durumuna yönelik dikkatler yoğunlaştı. 11 Kasım’da anlaşmaya ilişkin spekülasyonlara yanıt veren Musk, X’te şunları belirtti:

“Hesaplama hizmetini geri almaktan memnuniyet duyarız. Sorun değil. Ancak bence tam tersi olacak.”

Bu spekülasyonlar, Anthropic’in büyük bir halka arz (IPO) hazırlığı yaptığı sırada ortaya çıktı. Şirketin 10 Kasım tarihli başvurusunda, hisse başına 70 ila 78 dolar arasında 825 milyon hisse satılması önerildi; bu, aracılık ücretleri hariç 57,75 milyar ila 64,35 milyar dolarlık potansiyel bir halka arz anlamına geliyor. Şirket, halka arzın tamamlanmasına bağlı olarak Nasdaq’ta ANT sembolüyle işlem görmeye başvurdu.

Anthropic’in 10 Kasım’da sunulan ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) yapılan düzeltilmiş başvurusunda, 2029 yılına kadar uzanan süreler için SpaceX.AI LLC ile yapılan ve değeri 120,5 milyar dolara varan hesaplama anlaşmaları ayrıntılı olarak belirtildi. Tüm sözleşmeli kapasite kullanıma açıldığında (şu anda Aralık ayında olması bekleniyor) aylık ödemelerin yaklaşık 3,1 milyar dolara ulaşması öngörülüyor. Her iki şirket de, 2027 yılının Ocak ve Mart aylarında sona erecek ilk iptal edilemez sürelerin ardından, 90 gün önceden yazılı bildirimde bulunarak ilgili anlaşmaları feshedebilir.

Büyük Ölçekli Yapay Zeka Yatırımları, Çelişen Talep Beklentileriyle Karşı Karşıya

Bu genişleme ve Anthropic ile yapılan anlaşma, SpaceX’in yapay zeka hesaplama gücü talebinin sürdürülebilir olacağına dair inancını yansıtıyor. Musk, daha önce SpaceX’in yapay zeka hesaplama düzenlemelerine yönelik eleştiriler karşısında şirketin uzun vadeli hedeflerini savunmuştu. Risk sermayedarı Chamath Palihapitiya, arz kısıtlamalarının şirketin müzakere pozisyonunu güçlendirebileceğini öne sürerken, Musk ise daha ucuz ve bol kapasitenin gelirleri azaltabileceğini kabul etmişti.

Anthropic ayrıca Google, Amazon, Microsoft ve diğer sağlayıcılarla da önemli bilgi işlem ilişkileri sürdürmektedir. Bu merkezi tedarikçilerin ötesinde, merkezi olmayan yapay zeka bilgi işlem ağları, işleme kapasitesini bağımsız operatörler arasında dağıtan alternatif bir model sunmaktadır. Bu tür ağlar, Anthropic’in anlaşmalarını destekleyen büyük kurumsal tesislerden farklı bir nitelik taşımaktadır.

SpaceX ise, yeryüzü altyapısının ötesinde çalışmak üzere tasarlanmış yörünge veri merkezleri de dahil olmak üzere, Musk’ın uzay tabanlı yapay zeka bilgi işlem planlarını ayrı bir şekilde sürdürüyor. Şirket, iki önemli sınavla karşı karşıya: müşterilerin yeterli bilgi işlem kapasitesini satın almaya devam edip etmeyeceği ve önerilen tesislerinin düzenleyici kurumlardan onay alıp alamayacağı. Arizona projesi, 9 Aralık’ta bir sonraki incelemeye girecek; bu tarihte ilçe yetkilileri, kamuoyundaki muhalefet ve acil durum hazırlık endişeleri ışığında projeyi değerlendirecek.