Bir araştırmaya göre, İsviçre’deki kripto para kullanımı Almanya’nın iki katı

İsviçre, Dijital Para Konusunda Öne Geçiyor

30 Temmuz'da yayınlanan Bearingpoint anketi, Almanya, Avusturya ve İsviçre'de 4.000'den fazla yetişkine uygulandı. Avusturya ortada yer aldı; ankete katılanların %18'i en azından ara sıra kripto para kullandığını bildirdi. Bu durum, aradaki farkın sadece dijital varlıklara olan ilgiden değil, her bir pazarın zaman içinde nasıl geliştiğinden kaynaklandığını ortaya koydu.

YouGov, 18 Haziran ile 29 Haziran tarihleri arasında çevrimiçi anketi gerçekleştirdi; Almanya’da 2.031, Avusturya’da 1.003 ve İsviçre’de 1.001 kişiye anket uygulandı. Örneklem, yaş, cinsiyet ve bölgeye göre ağırlıklandırıldı ve her ülkedeki yetişkinlerin temsil edici bir resmini ortaya koydu.

Farklılıklar, sadece sahiplik durumunun ötesine uzanıyor. İsviçre’de ankete katılanların %37’si kripto parayı değerli bir yatırım olarak görürken, bu oran Avusturya’da %28, Almanya’da ise %23 olarak gerçekleşti. İsviçreli katılımcılar ayrıca dijital varlıkların gelecekte uluslararası ticaret veya rezerv para birimi olarak kullanılmasına daha sıcak bakıyordu; bu görüşü %45’i dile getirirken, Avusturya’da bu oran %36, Almanya’da ise %32 idi. Bu tür rakamlar genellikle, insanların teknolojiyi sadece bilmekle kalmayıp, ona alıştıktan sonra ortaya çıkar.

İsviçre, devlet tarafından çıkarılan dijital paraya karşı açık tutum konusunda da başı çekiyor. Ankete katılanların %44’ü, dijital frank gibi bir merkez bankası dijital para birimini (CBDC) günlük yaşamda kullanmayı düşüneceklerini belirtirken, bu oran Avusturya’da %38, Almanya’da ise %29 olarak gerçekleşti. Merkez bankası dijital para birimi, özel sektör tarafından çıkarılan bir kripto para birimi değil, devlet tarafından çıkarılan paranın dijital versiyonudur.

Bearingpoint’in küresel finansal hizmetler başkanı Dr. Robert Bosch, bu bulguların İsviçre’nin sadece kripto paraya daha açık olmadığını, genel olarak dijital parayı benimsemeye daha istekli olduğunu gösterdiğini söyledi. Bosch şunları belirtti:

"Almanya riskleri tartışırken, komşu ülkeler çoktan kullanmaya başlamış ve daha güçlü yatırımlar yapıyor."

Erken Dönem Kuralları İsviçre’ye Bir Temel Sağladı

İsviçre’nin bu alandaki liderliği, bugünkü benimseme rakamlarından yıllar önce alınan kararların bir yansımasıdır. Parlamento, Eylül 2020’de ülkenin Dağıtık Defter Teknolojisi Yasası’nı onayladı ve bu çerçeve 1 Ağustos 2021’de tam olarak yürürlüğe girdi. Dağıtık defter teknolojisi (DLT), blok zinciri ağlarının işlemleri güvenli bir şekilde kaydetmesine ve doğrulamasına olanak tanıyan paylaşımlı bir kayıt tutma sistemidir.

İsviçre, tamamen yeni bir kripto para yasası yazmak yerine, mevcut finansal ve medeni hukuk mevzuatını güncelledi. Yapılan değişiklikler, tokenleştirilmiş varlıkların mevcut yasal yapılara nasıl uyum sağlayacağını netleştirdi, iflas durumlarını ele aldı ve özel DLT ticaret platformları için lisanslama sistemini getirdi. Bu tür bir hukuki kesinlik, tüketici anketlerinde ortaya çıkmadan çok önce şirketleri çekme eğilimindedir.

Zamanlama önemliydi. Avrupa’nın büyük bir kısmı hâlâ düzenleyici çerçevesini oluştururken, İsviçreli şirketler çoktan net kurallar altında faaliyet gösteriyordu. Bu durum, kuruculara, yatırımcılara ve finans kurumlarına, daha kapsamlı Avrupa düzenlemeleri yürürlüğe girmeden önce işlerini kurmak, ürünlerini geliştirmek ve pratik deneyim kazanmak için zaman tanıdı.

Bu erken kararlar, İsviçre ve Lihtenştayn’ı kapsayan Crypto Valley’in gelişmesine de katkıda bulundu. Ekosistem, 2024 sektör raporunda 1.749 aktif blok zinciri ve DLT şirketine ulaştı; bu rakam, yıllık %14’lük bir büyümeyi ve 2020’den bu yana %132’lik bir artışı temsil ediyor.

Crypto Valley Kendi İvmesini Yaratıyor

Zug, yaklaşık 719 şirketi barındırarak ekosistemin %41’ini oluşturuyor ve Crypto Valley’in merkezi olmaya devam ederken, Zürih ise yaklaşık %15’lik bir paya sahip. Cenevre, Ticino, Luzern, Neuchâtel ve Liechtenstein’da da yeni kümelenmeler genişlemiş durumda; bu sayede blok zinciri şirketleri, bölgeden ayrılmadan avukatlara, bankalara, geliştiricilere, risk sermayesi firmalarına ve teknik yeteneklere erişebiliyor.

Bu yoğunlaşma, taklit edilmesi zor bir avantaj yaratmaktadır. Daha fazla şirket faaliyet göstermeye başladıkça, uzmanlaşmış finansal hizmetler, uyum uzmanlığı ve yatırım sermayesi de genellikle bu akımı takip etmektedir. İsviçre, Ethereum, Cardano, Solana, Polkadot, Tezos, Sygnum Bank, Amina Bank ve Bitcoin Suisse ile bağlantılı kuruluşlara ev sahipliği yaparak bu döngüyü güçlendirmektedir.

Anket ayrıca, kripto para birimlerinin benimsenmesinin en çok genç yetişkinler arasında yaygın olduğunu ve cinsiyet, eğitim ve gelir düzeyine göre farklılık göstermeye devam ettiğini ortaya koydu. İsviçre’de 18 ile 24 yaş arasındaki katılımcıların %36’sı kripto para kullandığını belirtirken, Avusturya ve Almanya’da da aynı eğilim daha düşük katılım oranlarıyla gözlendi. Bu demografik eğilimler, kripto parayı ilk olarak kimlerin benimsediğini açıklamaya yardımcı oluyor, ancak İsviçre’nin genel ulusal liderliğini tam olarak açıklamıyor.

Kripto, Geleneksel Finansla Birlikte Genişliyor

Bulgular, dijital varlıkların geleneksel finans (TradFi) alışkanlıklarının yerini almak yerine bunlara eklendiğini gösteriyor. Üç ülkedeki katılımcıların %80 ile %87'si arasında bir kesim, devlet tarafından çıkarılan para birimlerini hâlâ etkili ödeme araçları olarak görürken, İsviçreli katılımcıların yaklaşık %64'ü enflasyona karşı koruma aracı olarak altını tercih etmeye devam etti.

Bu kombinasyon giderek daha yaygın hale gelmiştir. İnsanlar genellikle kripto para birimini geleneksel paranın bir alternatifi olarak değil, başka bir finansal araç olarak görmektedir; bu da bankaların ve politika yapıcıların, yerleşik finansal ürünleri ortadan kaldırmadan dijital hizmet yelpazesini genişletmelerine olanak tanımaktadır.

Almanya, Açığı Kapatmak İçin Bankalara Güveniyor

Almanya, perakende benimseme konusunda hâlâ İsviçre’nin gerisinde kalıyor, ancak bankacılık sektörü bu tabloyu değiştirebilir. DZ Bank ile ilişkili kooperatif bankaları ve Dekabank’a bağlı tasarruf bankaları, toplu olarak yaklaşık 80 milyon müşteri ilişkisini sürdürüyor; bu da onlara, çok az kripto para platformunun ulaşabileceği bir erişim imkanı sağlıyor.

DZ Bank, Aralık 2025'in sonlarında VR Banking Uygulamasına entegre edilen "meinkrypto" platformu için yetkilendirme aldı. Hizmet, bitcoin, ether, litecoin ve cardano ile başlatılırken, saklama işlemleri Börse Stuttgart Digital tarafından yürütülüyor. Bireysel kooperatif bankalarının bu özelliği etkinleştirip etkinleştirmeme konusunda karar vermesi gerekiyor.

Dekabank, yaklaşık 50 milyon müşteriye hizmet veren Almanya’nın Sparkassen ağı için de benzer bir platform geliştiriyor. Uygulamanın yaygınlaştırılmasının 2026 yılı boyunca devam etmesi ve başlangıçta bitcoin ve ether'i desteklemesi bekleniyor. Kripto paranın tanıdık bankacılık uygulamalarına entegre edilmesi, yeni başlayanlar için ayrı dijital varlık platformlarında hesap açma ihtiyacını ortadan kaldırarak en büyük engellerden birini ortadan kaldırıyor.

Almanya'nın Bankacılık Ölçeği, İsviçre'nin Erken Dönemdeki Liderliğiyle Buluşuyor

İsviçre, düzenleyici belirsizliğin ortadan kaldırılması ve yıllarca süren ekosistem geliştirme çalışmaları sayesinde avantajını pekiştirdi. Almanya ise, Avrupa’nın düzenleyici çerçevesi altında erişimi genişletmek için köklü bankaları ve mevcut müşteri ilişkilerini kullanarak farklı bir strateji izliyor.

Bu yaklaşım Almanya’ya muazzam bir dağıtım potansiyeli sağlıyor, ancak İsviçre hâlâ yıllar boyunca biriktirdiği uzmanlık, altyapı ve iş yoğunluğundan yararlanmaya devam ediyor. Gelecekteki Bearingpoint anketleri, Almanya’daki bankacılık platformlarından elde edilecek müşteri benimseme rakamlarıyla birlikte, aradaki farkın daralmaya başlayıp başlamayacağı ya da İsviçre’nin önde olmaya devam edip etmeyeceği konusunda daha net bir tablo sunacaktır.