Sygnum Bank’ın B2B Modeli, İsviçre’deki Kripto Para Patlamasına İvme Kazandırıyor

Bancastato, Kripto Paraları Günlük Bankacılık İşlemlerine Dahil Ediyor

Sygnum'un açıkladığına göre, bu entegrasyon sayesinde bitcoin, ether, litecoin ve solana, müşterilerin mevduat, yatırım ve günlük bankacılık işlemleri için halihazırda kullandıkları web ve mobil bankacılık uygulamalarının içine yerleştiriliyor. Bu önemli bir gelişme çünkü bankalar tarafından kripto para benimsemesinin önündeki en büyük engellerden biri hiçbir zaman talep olmamıştır.

Asıl engel, müşterilerin bankalarının ekosisteminden çıkmaya, başka bir kayıt sürecini tamamlamaya ve varlıklarını ayrı bir platformda yönetmeye zorlandıklarında ortaya çıkan sürtüşmedir. Her şeyi Bancastato’nun mevcut arayüzü içinde tutarak, bu deneyim tamamen yeni bir finansal ilişki kurmaktan ziyade, başka bir yatırım ürünü eklemek gibi hissettiriyor.

Bu düzenleme ayrıca Bancastato’yu, Avaloq’un hizmet olarak sunulan yazılım (SaaS) bankacılık ortamını kullanarak Sygnum’un uygulama programlama arayüzü (API) aracılığıyla kripto para ticareti sunan ilk banka haline getiriyor. Pratikte bu, müşteriler zaten aşina oldukları aynı bankacılık platformuyla etkileşime devam ederken, ticaret altyapısının arka planda çalıştığı anlamına geliyor.

Bankalar, temel sistemlerini yeniden kurmaktan kurtulurken, müşteriler de işlem yapmak istediklerinde her seferinde uygulamalar arasında geçiş yapmak zorunda kalmazlar. Müşteriler, istedikleri kripto para birimi miktarına veya bunun ABD doları cinsinden değerine göre piyasa emirleri verebilirler. Sygnum her işlemi gerçekleştirirken, Bancastato müşteri ilişkilerini, markalaşmayı ve ön uç deneyimini sürdürür.

Bu ayrım, düzenlemelere tabi finans sektöründe giderek yaygınlaşan bir modeli yansıtmaktadır: Bankalar müşterinin mülkiyetini elinde tutarken, uzman sağlayıcılar ise aksi takdirde yıllarca süren geliştirme, düzenleyici onaylar ve sürekli bakım gerektirecek altyapıyı yönetir. Sygnum ayrıca kurumsal saklama platformu aracılığıyla müşterilerin dijital varlıklarını korur.

Saklama hizmeti, sadece özel anahtarları depolamaktan çok daha öteye uzanır. Bu hizmet, katmanlı güvenlik kontrolleri, yönetişim prosedürleri, bağımsız denetimler ve müşteri varlıklarını bankanın kendi bilançosundan ayırmak üzere tasarlanmış yasal yapıları içerir. Yasal ayrıştırma, kurumsal müşterilerin beklediği belirleyici özelliklerden biri haline gelmiştir; zira bu, bir finans kurumu operasyonel veya finansal sıkıntıya düşerse karşı taraf riskini azaltmaya yardımcı olur.

Sygnum, Bankaların Sahip Olmadığı Altyapıyı Oluşturuyor

Sygnum B2B Baş Sorumlusu Fritz Jost, bu entegrasyonun mevcut bankacılık sistemlerine doğrudan entegre olan, düzenlemelere uygun dijital varlık hizmetlerine yönelik artan talebi yansıttığını söyledi. Jost, Bancastato’nun lansmanını “düzenlemelere uygun dijital varlık altyapısının olgunluğu ve ölçeklenebilirliği açısından önemli bir adım” olarak nitelendirdi.

Bancastato yöneticisi Curzio De Gottardi, dijital varlıkların eklenmesinin bankanın mevcut yatırım portföyünü genişlettiğini açıkladı. Bu gözlem, geleneksel finans sektöründe yaşanan daha geniş çaplı bir dönüşümü yansıtıyor. Birçok bölgesel banka, kripto parayı artık geleneksel finansla rekabet eden bağımsız bir ürün olarak görmüyor. Bunun yerine, kripto para, müşterilerin tek bir hesaptan erişmeyi bekledikleri döviz, hisse senetleri ve yönetilen portföylerin yanında giderek daha fazla yer alıyor.

Bu strateji, Sygnum’un iş modelinin merkezinde yer alıyor. Zürih merkezli şirket, bireysel mevduatlar için rekabet etmek yerine, ortak kurumların aksi takdirde kendi bünyesinde tasarlaması, kurması ve sürdürmesi gereken alım satım, saklama, uyum ve takas altyapısını sağlıyor. Zuger Kantonalbank, Luzerner Kantonalbank, Postfinance ve VZ Vermögenszentrum dahil olmak üzere 25’ten fazla banka ve uluslararası finans kurumu halihazırda şirketin işletmeler arası platformuna güveniyor.

Sygnum, bu ortaklıkların mevcut bankacılık ilişkileri aracılığıyla düzenlemeye tabi dijital varlık hizmetlerini İsviçre nüfusunun üçte birinden fazlasına ulaştırdığını belirtiyor. Bancastato, bu ağı ülkenin İtalyanca konuşulan bölgesine genişleterek, Avrupa genelinde ortaya çıkan bir başka eğilimi pekiştiriyor: Bölgesel bankalar, toplumun finans kurumu olarak geleneksel rollerinden vazgeçmeden dijital varlıkları giderek daha fazla benimsiyor.

Bir Zürih Girişimi, Düzenlemelere Tabi Bir Bankacılık Ağına Dönüşüyor

Sygnum’un kökeni, 2017’deki Singapur Fintech Festivali sırasında yapılan görüşmelere dayanıyor. Şirket, Mayıs 2018’de İsviçre’de, bir ay sonra da Singapur’da kuruldu ve Zürih’in bankacılık sektörü ile Singapur’un sermaye piyasalarını merkez alan çift merkezli bir yapı oluşturdu.

Zürih, şirketin operasyonel ve düzenleyici merkezi olmaya devam ederek saklama, uyum, risk yönetimi, ürün geliştirme ve ortak kurumlara destek sağlayan teknolojiyi desteklemektedir. Sygnum, 2019 yılında İsviçre bankacılık ve menkul kıymetler aracılık lisanslarını alarak şirketi İsviçre Finansal Piyasa Denetleme Kurumu (FINMA) denetimi altına soktu.

O zamandan beri faaliyet alanı, Singapur, Abu Dabi ve Lihtenştayn’da lisanslı operasyonlara kadar genişledi. 30 Haziran’da Sygnum Europe, Avrupa Birliği’nin Kripto Varlık Piyasaları (Markets in Crypto-Assets) çerçevesi kapsamında bir kripto varlık hizmet sağlayıcı lisansı aldı. Bu tür onaylar, yeni pazarlara açılmanın ötesinde, ortak bankalar için düzenleyici belirsizliği azaltarak, sınır ötesi dijital varlık hizmetlerinin parçalı yerel kurallar yerine tutarlı bir yasal çerçeve içinde işleyebileceğine dair onlara daha fazla güven vermektedir.

Bu genişleme, geleneksel bankacılık sektöründeki pratik bir gerçeği de ortaya koyuyor. Kurumsal düzeyde kripto para saklama, uyum ve işlem sistemleri kurmak, çoğu bankanın geleneksel uzmanlık alanlarının çok ötesinde bir uzmanlık gerektiriyor. Birçok kurum, kanıtlanmış bir altyapıyı sıfırdan yeniden oluşturmaya çalışmak yerine entegre etmenin daha hızlı, daha ucuz ve operasyonel açıdan daha güvenli olduğu sonucuna varmıştır.

İsviçre, Kripto Paraları Ana Akım Haline Getiriyor

Bancastato’nun bu hizmeti piyasaya sürmesi, İsviçre’nin dünyanın en olgun ve düzenlemelere tabi dijital varlık pazarlarından biri haline gelme sürecini de yansıtıyor. Araştırmalara göre, İsviçre’de yaşayanların %18 ila %23’ü kripto para birimine sahip; 18 ila 24 yaş aralığındaki bazı kesimlerde bu oran yaklaşık %36’ya çıkıyor.

Mart ayında yayınlanan bir Big Whale raporuna göre, 2026 yılının ortasına kadar yaklaşık 20 İsviçre bankası, 2,5 milyondan fazla müşteri hesabında bir tür kripto para hizmeti sunuyordu. UBS, Zürcher Kantonalbank, Postfinance ve Zug, Lucerne, St. Gallen, Thurgau ve Ticino’daki kanton bankaları, düzenlemelere uygun hizmetler sunmaya başlamış olup, birçoğu kendi platformlarını kurmak yerine uzman altyapı sağlayıcılarını tercih etmiştir.

Bu eğilim, İsviçre’nin dijital varlıklara birçok yargı bölgesinden farklı bir yaklaşım sergilediğini göstermektedir. Düzenleyiciler, paralel bir finansal sistem oluşturmak yerine, saklama, alım satım, uyum ve kara para aklamayla mücadele (AML) gerekliliklerini kapsayan lisans standartları aracılığıyla kripto paraları büyük ölçüde mevcut bankacılık denetimine dahil etmişlerdir.

Zug’daki Crypto Valley çevresinde yoğunlaşan blok zinciri şirketleriyle birleştiğinde, bu çerçeve finansal kurumlara, iş modellerinin tamamını yeniden yazmaya gerek kalmadan düzenlemeye tabi hizmetleri başlatma yolunda daha net bir yol sunmuştur.