Sumabog ang Natutulog na Bitcoin habang ang 10 Araw ng Agosto ay Lumampas sa Kabuuan ng Hulyo

Ang mga galaw, na natukoy sa pamamagitan ng blockchain parser tool na Btcparser.com, ay kumakatawan sa bitcoin na nakahawak sa mga address mula 2010 hanggang 2017. Kapansin-pansin ang paghahambing dahil ang dataset ng Agosto ay sumasaklaw lamang ng sampung araw, at hindi pa rin kumpleto ang mismong Agosto 10, samantalang saklaw ng Hulyo ang halos buong buwan.

Nag-average ang Hulyo ng humigit-kumulang 40.78 BTC na nailipat kada araw sa kalendaryo. Tumatakbo ang Agosto sa 220.91 BTC kada araw, higit limang beses ng bilis na iyon.

Ang Aktibidad ng Natutulog na Bitcoin ay Lumilipat sa Mas Mataas na Antas

Mas kapansin-pansin pa ang pagtaas kapag tiningnan ang bilang ng transaksyon. Naitala ng Hulyo ang 30 natutulog na paggastos, o bahagyang mas mababa sa isa kada araw. Mula Agosto 1 hanggang Agosto 10, nakapulot ang parser ng 85, na nag-average ng 8.5 kada araw. Wala pa ring ganap na tahimik na araw na naitala ang Agosto, samantalang mas episodiko ang aktibidad sa Hulyo, kabilang ang halos limang araw na sunod-sunod na walang isa man sa mga nasubaybayang galaw.

Hindi ito nangangahulugang 85 magkakahiwalay na matagal nang may-hawak ang biglang nagpasiyang ilipat ang kanilang mga coin. Madalas na dumarating nang pabu-batch ang aktibidad sa blockchain, at ang Agosto ay may ilang halatang kumpol na maaaring kumatawan sa iisang may-ari na sabay-sabay na nagwawalis (sweeping) ng maraming address. Tatlumpu’t limang paggastos mula sa mga address na nilikha noong 2014 ang naglipat ng 854.42 BTC sa nakalipas na sampung araw, habang 21 paggastos mula sa mga address noong 2016 ang naglipat pa ng 224.18 BTC. Labinsiyam sa mga galaw noong 2016 ay eksaktong tig-10 BTC bawat isa, at ang kanilang orihinal na petsa ng address ay siksik sa apat na araw noong Oktubre 2016.

Gayunman, kahit isinasaalang-alang ang ganoong konsentrasyon, hindi nawawala ang pagbilis ng Agosto. Ang pag-alis sa dalawang pinaghihinalaang kumpol—isang 33-paggastos na grupong naka-ugnay sa mga address noong 2014 at isang 19-paggastos na grupong naka-ugnay sa Oktubre 2016—ay nag-iiwan ng 1,215.15 BTC sa 33 iba pang paggastos sa Agosto. Ang natitirang aktibidad na iyon ay katumbas ng humigit-kumulang 121.51 BTC kada araw, halos tatlong beses ng 40.78 BTC na pang-araw-araw na antas ng natutulog na aktibidad noong Hulyo.

Ang Mga Lumang Coin ng Agosto ay Mukhang Ibang-iba Kumpara sa Hulyo

Nagbago rin ang age profile. Ang Hulyo ay pinangingibabawan ng BTC na nakaupo sa mga legacy bitcoin address na nilikha noong 2016 at 2017, na magkasamang kumatawan sa humigit-kumulang 71% ng nasubaybayang volume ng buwan. Lumihis ang Agosto pabor sa mas matatandang hawak. Ang mga address na nilikha noong 2013 at 2014 ay bumubuo ng humigit-kumulang 71% ng bitcoin na nailipat sa unang 10 araw.

Ang cohort ng 2014 ang naghatid ng pinaka-dramatikong pagbabago. Tatlong paggastos lamang na may kabuuang 39.32 BTC ang lumitaw noong Hulyo. Naitala ng Agosto ang 35 paggastos na may kabuuang 854.42 BTC, bagama’t ang dikit na timing at mga petsa ng paglikha ng address ay nagpapahiwatig na malaking bahagi ng aktibidad na iyon ay mula sa isang entity sa halip na 35 magkakahiwalay na may-hawak. Nag-ambag ang mga address na nilikha noong 2013 ng karagdagang 711.11 BTC, kabilang ang isang solong galaw na 500 BTC noong Agosto 3.

Ang Agosto 3 ang namukod-tanging sesyon, na may 897.14 BTC na gumalaw sa walong nasubaybayang paggastos. Ang iisang araw na iyon ay kumatawan sa humigit-kumulang 40.6% ng volume ng unang 10 araw at katumbas ng humigit-kumulang 71% ng lahat ng nasubaybayan noong Hulyo. Ngunit ang mas malawak na pattern ng Agosto ay hindi simpleng bunga lamang ng isang araw na iyon. Gumalaw ang mga natutulog na coin araw-araw sa panahong iyon, kabilang ang 14 paggastos noong Agosto 1 at isa pang 14 noong Agosto 7.

Ang Coldcard Exploit ay Lumilikha ng Isang Hindi Komportableng Tanong Tungkol sa Timing

Dumating ang pagbilis kaagad matapos yanigin ng Coldcard wallet exploit ang komunidad ng self-custody, na nagbubunsod ng malinaw na tanong kung ang takot sa seguridad ay nagtulak sa mga matagal nang may-hawak na muling suriin kung paano naka-imbak ang kanilang bitcoin. Kapansin-pansin ang timing, ngunit hindi itinatag ng blockchain data ang isang ugnayang sanhi-at-bunga sa pagitan ng exploit at ng mga natutulog na galaw.

Mas mahalaga, ang mga lumang address na sinusubaybayan dito ay hindi ang mga Coldcard wallet na nakompromiso sa exploit. Ang kanilang kasaysayan ay umaabot mula 2010 hanggang 2017, na mas maaga kaysa sa paglulunsad ng Coldcard at sa bulnerableng 2021 firmware na sangkot sa insidente ng seguridad. Samakatuwid, ang mga natutulog na galaw ay hindi dapat ilarawan bilang karagdagang ninakaw na pondo. Sa pinakamarami, ang timing ay nagbubukas ng posibilidad na ang malawakang naibalitang paglabag ay humikayat sa malaking bilang ng hindi magkakaugnay na pangmatagalang may-hawak na suriin ang mga lumang key, pagsamahin ang mga wallet, o ilipat ang bitcoin sa mas bagong mga setup ng imbakan.

May isang kawili-wiling pagkaantala na ganap na akma sa posibilidad na iyon nang hindi ito pinatutunayan. Nanatiling medyo tahimik ang natutulog na galaw noong Hulyo 30 at Hulyo 31 bago biglang bumilis nang malaki noong Agosto 1. Maaaring maganap kaagad ang awtomatikong pagnanakaw kapag ang mga umaatake ay may magagamit na impormasyon ng private key. Iba ang pagmamantini ng wallet ng tao. Maaaring una munang mabasa ng mga may-hawak ang tungkol sa problema sa seguridad, tingnan ang mga lumang backup o hardware, gumawa ng mga bagong wallet, at saka lamang ilipat ang mga pondo.

Ang Mga Pahiwatig sa Blockchain ay Tinuturo ang Koordinadong Pagwawalis ng Wallet

Nagbibigay rin ng mga pahiwatig ang istruktura ng transaksyon. Ang aktibidad ng Hulyo ay lumitaw sa 28 magkakaibang block, at iisang block lamang ang naglaman ng maraming nasubaybayang paggastos. Naitala ng Agosto ang siyam na multi-spend na block, at 32 sa 85 paggastos ang naganap sa loob ng mga nakatuong grupong iyon. Ang aktibidad ng Agosto ay humigit-kumulang 8.7 beses na mas siksik kapag sinukat sa blocks per spend.

Isang partikular na kakaibang fingerprint ang paulit-ulit na lumilitaw sa Agosto: walong halaga ang nagtatapos sa 547 satoshi, kabilang ang isang napakaliit na galaw na eksaktong 0.00000547 BTC. Ang satoshi ang pinakamaliit na yunit ng bitcoin, katumbas ng isang isandaang-milyong bahagi ng isang coin. Ang paulit-ulit na hulapi (suffix) sa iba’t ibang vintage ng mga address ay maaaring magpahiwatig ng iisang wallet software, pagbuo ng transaksyon, o imprastraktura ng sweeping, bagama’t kailangan munang masubaybayan ang mga tumatanggap na address bago makabuo ng matibay na konklusyon.

Ang mas malawak na konteksto ng merkado ay nag-aalok ng kaunting ebidensya ng panic selling. Nakabawi ang bitcoin mula sa pagbaba sa unang bahagi ng Agosto sa paligid ng $62,200 hanggang $62,300 at na-trade malapit sa $65,000 pagsapit ng Agosto 10, isang pagtaas na humigit-kumulang 3% hanggang 4% sa buong panahon. Hindi nito pinatutunayan na ang mga natutulog na paglilipat ay mga wallet migration sa halip na mga bentahan, dahil ang mga paglilipat sa blockchain lamang ay hindi makapagsasabi ng motibasyon ng may-ari o kung ang mga coin ay kalaunan ay nakarating sa isang exchange.

Ang mangyayari sa mga coin na tumanggap (receiving coins) ay maaaring magbigay ng pinakamalinaw na sagot. Kung ang mga kumpol ng Agosto ay magsasama-sama sa mga bagong address at muling mananatiling natutulog, mas lumalakas ang paliwanag na pag-iingat na wallet migration ito. Kung malalaking halaga ang dumaloy pa onward papunta sa mga exchange, mas nagiging kapani-paniwala ang pagbebenta o muling pag-aayos ng portfolio.

Sa ngayon, mas makitid ngunit kapansin-pansin pa rin ang matibay na konklusyon: matapos ang isang episodiko at medyo mahina ring Hulyo, biglang bumilis nang husto ang natutulog na aktibidad ng bitcoin sa Agosto, at kahit matapos alisin ang pinaka-halatang mga kumpol ng wallet, gumagalaw ang mga lumang coin sa humigit-kumulang tatlong beses ng pang-araw-araw na bilis ng Hulyo.