Siniguro ng DeFi United ang $160M habang kumikilos ang industriya upang tugunan ang krisis sa masamang utang ng Aave

Mahahalagang Takeaway:

• Ipini-freeze ng Aave ang mga reserba ng rsETH sa loob ng ilang oras matapos ang Abril 18 na Kelp DAO exploit, na lumikha ng hanggang $230.1 milyon na masamang utang.
• Nakalikom ang DeFi United ng $160M pagsapit ng Abril 25, kung saan nangako ang Mantle at Aave DAO ng pinagsamang 55,000 ETH.
• Patuloy ang mga boto sa pamamahala hinggil sa 25,000 ETH na kontribusyon ng Aave DAO habang nagsisikap ang protocol na ganap na maibalik ang backing ng rsETH.

Nakalikom ang DeFi United ng $160M para Magsilbing Backstop sa Aave

Nagsimula ang exploit bandang 17:35 UTC, sa Ethereum block 24,908,285. Tinarget ng mga umaatake ang Layerzero V2 bridge ng Kelp DAO sa Unichain-to-Ethereum rsETH route, na naka-configure bilang 1-of-1 DVN na walang karagdagang mga verifier. Nagsumite sila ng huwad na inbound packet na nag-mint ng 116,500 rsETH token na walang backing, na tinatayang nagkakahalaga ng humigit-kumulang $292 milyon noong panahong iyon, nang walang katumbas na lock o burn sa source chain.

Mabilis kumilos ang umaatake. Humigit-kumulang 89,567 rsETH, na nagkakahalaga ng tinatayang $221 milyon, ang naideposito bilang kolateral sa iba’t ibang Aave V3 market sa Ethereum at Arbitrum. Pagkatapos ay nanghiram ang umaatake ng humigit-kumulang 82,650 WETH, na nagkakahalaga ng mga $191 milyon, pati na rin ng mas maliliit na halaga ng wstETH.

Naiwan ang mga posisyon na may health factors sa pagitan ng 1.01 at 1.03, kaya hindi malamang ang ganap na pagbabayad. Hindi na-exploit ang mga smart contract ng Aave. Ang masamang utang ay nagmula nang buo sa panlabas na kolateral na walang backing.

Tumugon ang Protocol Guardian ng Aave sa loob ng ilang oras. Bandang 19:00 UTC noong Abril 18, lahat ng reserba ng rsETH at wrsETH sa lahat ng V3 deployment ay ipinagyelo, itinakda sa zero ang mga loan-to-value ratio, at inayos ang mga modelo ng interest rate upang pamahalaan ang presyur sa liquidity.

Naglabas ang Aave Labs at risk manager na Llamarisk ng pormal na ulat ng insidente noong Abril 20 na inilathala. Inilalarawan ng ulat ang dalawang senaryo ng pagkalugi depende sa kung paano isosyalisa ng Kelp DAO ang kakulangan. Sa unang senaryo, ang pantay-pantay na haircut sa lahat ng rsETH holder ay lumilikha ng humigit-kumulang $123.7 milyon na masamang utang sa Aave. Sa ikalawa, ang mga pagkaluging nakahiwalay sa mga L2 rsETH holder ay nagreresulta sa humigit-kumulang $230.1 milyon na masamang utang, kung saan Mantle at Arbitrum ang may pinakamabigat na exposure. May iba pang pagtataya na inilagay ang kabuuang exposure ng Aave sa pagitan ng $196 milyon at $200 milyon.

Matindi ang naging tugon ng merkado. Bumaba ang total value locked ng Aave sa pagitan ng $6 bilyon at $9 bilyon sa mga araw matapos ang insidente. Bumagsak ang presyo ng AAVE sa pagitan ng 10% at 22% kaagad pagkatapos. Sa ilang ulat, lumampas sa $13 bilyon ang mas malawak na pagkalugi sa DeFi TVL.

Upang pigilan ang paglala ng epekto, inilunsad ng mga service provider ng Aave ang DeFi United, isang multi-protocol relief fund na nagdidirekta ng mga kontribusyon sa defiunited.eth, Ethereum address 0x0fCa5194baA59a362a835031d9C4A25970effE68. Tinututukan ng pondo ang kakulangan sa rsETH, na unang na-modelo sa 68,900 hanggang mahigit 100,000 ETH, depende sa mga mababawi at sa pinal na mga bilang ng masamang utang.

Noong Sabado, kinumpirma ng Arkham Intelligence na nakalikom ang DeFi United ng $160 milyon. Ang Mantle at Aave DAO ay sama-samang nag-ambag ng 55,000 ETH, na kumakatawan sa humigit-kumulang $127 milyon ng kabuuang halaga. Iminungkahi ng Mantle ang hanggang 30,000 ETH na nakaayos bilang isang tatlong-taong credit facility sa Lido staking yield plus 1%. Iminungkahi ng Aave DAO ang 25,000 ETH mula sa treasury nito, habang patuloy pa ang pagboto sa pamamahala.

Ang tagapagtatag at CEO ng Aave na si Stani Kulechov ay nangako ng 5,000 ETH mula sa personal na pondo. Nangako ang Ether.fi ng 5,000 ETH. Nag-alok ang Lido DAO ng hanggang 2,500 stETH. Kabilang sa mas maliliit na nag-ambag ang Golem Foundation na may 1,000 ETH, ang Aave VP na si Emilio Frangella na may 500 ETH, at mga donasyon mula sa komunidad na higit sa 272 ETH na iniulat onchain. Nagbigay rin ng suporta ang Ethena, Layerzero, Ink Foundation, Frax, at Tydro.

Ang Arbitrum Security Council ay nag-freeze ng bahagi ng pondo ng umaatake, na nagbawas sa netong agwat na kailangang takpan ng pondo. Ang kasunod na mapanirang packet para sa 40,000 rsETH ay na-revert at nabawi ng Kelp bago ito maproseso.

Inilalarawan ng mga kalahok ang DeFi United bilang isa sa pinakamalalaking koordinadong pagsisikap sa pagbawi sa kasaysayan ng DeFi. Nananatiling aktibo ang mga boto sa pamamahala para sa mga nakabinbing kontribusyon, at patuloy na tumatanggap ng mga donasyon ang pondo habang nagsisikap ang protocol na maibalik ang ganap na backing ng rsETH at mabura ang natitirang masamang utang.