Iniulat na ang Canary XRP ETF ay may 212.6 milyong XRP, na tinatayang nagkakahalaga ng humigit-kumulang $305 milyon, bilang pinakahuling update nito sa mga hawak matapos ang isang quarterly na paghahain sa SEC. Ipinakita ng mga pagsisiwalat ng trust ang pagtaas ng hawak na token, spot-only na exposure, at presyur sa valuation na nakatali sa galaw ng presyo ng XRP.
Ang Canary XRP ETF ay nag-ulat ng 213 Milyong XRP na hawak na nagkakahalaga ng $305 Milyon
ISINULAT NI
IBAHAGI
Mga Pangunahing Takeaways
- Iniulat ng Canary Capital ang 212.6 milyong XRP sa pinakahuling update nito sa mga hawak ng ETF.
- Tumaas ang mga asset sa katapusan ng quarter sa bilang ng token, ngunit bumaba ang valuation matapos humina ang XRP.
- Ang karagdagang exposure ay nakadepende sa aktibidad ng basket, mga ayos sa kustodiya, at mga galaw ng presyo ng XRP.
Iniulat ng Canary XRP ETF ang Pinalawak na Mga Hawak
Naglabas ang Canary Capital Group ng mga hawak para sa Canary XRP ETF na nagpapakitang may 212.6 milyong XRP, na tinatayang nagkakahalaga ng humigit-kumulang $305 milyon, sa pinakahuling ulat nito noong Mayo 16. Sumunod ang update sa quarterly Form 10-Q ng trust, na inihain sa U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) para sa kwartong nagtapos noong Marso 31. Idinetalye sa paghahain ang mga hawak, gastos, operasyon, at kalagayang pinansyal ng exchange-traded fund (ETF).
Ipinakita ng mga pagsisiwalat sa katapusan ng quarter na ang trust ay may 197.2 milyong XRP noong Marso 31, mula sa 175.6 milyon noong Dis. 31. Ang balanseng iyon ay tinayang nagkakahalaga ng $264.9 milyon, mula sa $323 milyon, dahil nanaig ang pagbaba ng presyo ng XRP kaysa sa mas mataas na bilang ng token. Inuri ng paghahain ang XRP bilang tanging pamumuhunan ng trust. Nakasaad sa paghahain:
“Ang trust ay isang pasibong sasakyang pamumuhunan na hindi naglalayong lumikha ng mga kita lampas sa pagsubaybay sa presyo ng XRP.”
Ang aktibidad ng creation ang bumuo ng karamihan sa mga pagpasok ng XRP sa unang quarter. Bumili ang trust ng 16.5 milyong XRP at tumanggap ng 5.6 milyong XRP sa pamamagitan ng in-kind creations. Nagbenta ito ng 319,319 XRP para sa mga share redemption at naglipat ng 225,061 XRP upang bayaran ang mga bayarin ng sponsor. Walang XRP ang ipinamahagi bilang in-kind para sa mga redemption sa loob ng quarter.
Nakasentro ang Istruktura ng Trust sa Spot XRP Exposure
Inorganisa bilang isang Delaware statutory trust, hinahawakan ng Canary XRP ETF ang XRP para sa mga shareholder sa pamamagitan ng spot-only na istruktura. Ang Canary Capital Group LLC ang nagsisilbing sponsor, habang ang CSC Delaware Trust Company ang nagsisilbing trustee. Ang mga shareholder ay nagmamay-ari ng mga share ng trust, hindi direktang karapatan sa partikular na XRP na hawak ng mga kustodyan.
Iniuugnay ng aktibidad ng basket ang suplay ng mga share ng pondo sa mga daloy ng XRP. Lumilikha at nagre-redeem ang trust ng mga share sa mga basket na tig-10,000 share. Depende sa mga kasunduan sa authorized participant, maaaring maisagawa ang mga transaksyon sa cash o XRP. Ibinunyag ng paghahain na walang derivatives, leverage, synthetic XRP exposure, iba pang crypto asset, securities, o mga instrumentong kahalintulad ng cash.
Ang Coinbase Custody Trust Company LLC at Bitgo Trust Company Inc. ang nagsisilbing mga kustodyan ng XRP. Ang U.S. Bank Global Fund Services ang kumikilos bilang administrator, transfer agent, at accounting agent. Kinakalkula ng administrator ang net asset value (NAV) bawat araw ng negosyo pagkatapos ng 4 p.m. Eastern time. Binabanggit sa paghahain:
“Bumibili ang trust ng XRP sa paglikha ng Shares at nagbebenta ng XRP sa pag-redeem ng Shares.”
Magkasama, ipinapakita ng update sa mga hawak noong Mayo at ng quarterly na paghahain ang mas malaking posisyon sa XRP pagkatapos ng katapusan ng quarter. Nanatiling nakatuon ang trust sa spot XRP, kaya’t ang kustodiya, aktibidad ng basket, at mga galaw ng presyo ng XRP ang sentro ng iniulat nitong exposure.
