ทองคำปรับตัวขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกัน ท่ามกลางสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด และการจับตาข้อตกลงหยุดยิงในตะวันออกกลาง

ประเด็นสำคัญ:

• ราคาทองคำสปอตแตะ 4,829 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ ณ สิ้นสัปดาห์ นับเป็นการปรับขึ้นรายสัปดาห์ต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สี่
• สัญญาฟิวเจอร์ส COMEX ปิดที่ 4,879 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.48% โดยได้รับแรงหนุนจากข้อตกลงพักรบเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซของอิหร่านและการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ
• นักวิเคราะห์คาดว่าทองคำจะทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากสัญญาณการลดดอกเบี้ยของเฟดและความไม่แน่นอนในตะวันออกกลางที่ยังคงอยู่ช่วยพยุงความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

ทองคำเตรียมเปิดวันจันทร์ที่ 4,830 ดอลลาร์

ราคาสปอตสะท้อนการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากราคาปิดวันศุกร์ ซึ่ง USAGOLD บันทึกไว้ที่ 4,829 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 40 ดอลลาร์ หรือราว 0.84% จากวันที่ 16 เมษายน COMEX สัญญาฟิวเจอร์สเดือนใกล้ปิดวันศุกร์ที่ 4,879 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 71 ดอลลาร์ หรือ 1.48% ด้วยปริมาณการซื้อขายประมาณ 130,000 สัญญา ช่วงการเคลื่อนไหวของเซสชันอยู่ระหว่าง 4,785 ดอลลาร์ ถึงจุดสูงสุดที่ 4,917 ดอลลาร์

ภายในบ่ายวันอาทิตย์ หน้า bid และ ask ของ Kitco ระบุราคาโลหะดังกล่าวอยู่ระหว่าง 4,829 ถึง 4,831 ดอลลาร์ ขณะที่ Goldprice.org ติดตามการปรับขึ้นใน 24 ชั่วโมงที่ 45.63 ดอลลาร์ หรือราว 0.95% จนถึงช่วงบ่าย

การซื้อขายช่วงสุดสัปดาห์ซึ่งเป็นปกติของตลาดสปอตนอกตลาด (OTC) ยังคงยืนระดับจากวันศุกร์ด้วยการเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อย วันเสาร์ไม่มีการกำหนดราคาปิดอย่างเป็นทางการของ COMEX และทองคำทรงตัวในช่วง 4,790 ถึง 4,831 ดอลลาร์ ก่อนจะขยับสูงขึ้นเล็กน้อยเข้าสู่วันอาทิตย์

กำไรสุทธิในช่วงสามวันจากราคาปิดวันที่ 16 เมษายนที่ประมาณ 4,790 ดอลลาร์ ไปสู่ราคาวันอาทิตย์อยู่ที่ราว 41 ดอลลาร์ หรือ 0.85% โดยการเคลื่อนไหวส่วนใหญ่เกิดขึ้นระหว่างเซสชันวันศุกร์ เมื่อโมเมนตัมระหว่างวันของทั้งฟิวเจอร์สและสปอตวิ่งอยู่ในช่วง 1% ถึง 1.5%

แรงขับเคลื่อนหลักตลอดหน้าต่างสามวันมาจากการประกาศของอิหร่านว่า ช่องแคบฮอร์มุซ เปิดให้เรือพาณิชย์เดินเรือได้ในช่วงพักรบ 10 วันที่เชื่อมโยงกับความคืบหน้าการหยุดยิงระหว่างอิสราเอล-เลบานอน ข่าวดังกล่าวทำให้ราคาน้ำมันร่วงลงอย่างรุนแรงมากกว่า 10% ในบางช่วงระหว่างสัปดาห์ ซึ่งส่งผลให้ความคาดหวังเงินเฟ้อระยะสั้นลดลงและกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

จากนั้นอิหร่านก็ปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง โดยโทษว่าเกิดจาก การปิดล้อมของสหรัฐฯ ทรัมป์ไม่พอใจกับสถานการณ์ล่าสุด โดยเฉพาะรายงานว่าอิหร่านยิงใส่เรือพาณิชย์ และเขาได้เผยแพร่ คำเตือน บน Truth Social ในวันอาทิตย์ ทรัมป์ยืนยันว่าอิหร่านไม่ได้ปิดเส้นทางน้ำ โดยเน้นว่าแท้จริงแล้วเป็นการปิดล้อมของสหรัฐฯ

“อิหร่านเพิ่งประกาศว่าพวกเขากำลังปิดช่องแคบ ซึ่งแปลกมาก เพราะการปิดล้อมของเราได้ปิดมันไปแล้ว พวกเขากำลังช่วยเราโดยไม่รู้ตัว” ทรัมป์ อ้าง

ข้อถกเถียงที่ยังไม่ยุติเกี่ยวกับช่องแคบและค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลงทำให้ทองคำที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์มีราคาถูกลงสำหรับผู้ซื้อที่ถือสกุลเงินอื่น ซึ่งมักช่วยหนุนอุปสงค์ ผู้ซื้อจากต่างประเทศจึงตอบรับตามนั้นในวันศุกร์ท่ามกลางดอลลาร์ที่อ่อนและความผันผวน

สัญญาณจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังเป็นปัจจัยที่ผลักดันให้ การอ่อนค่าล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐ ดำเนินต่อไป ตลาดยังคงประเมินความคาดหวังการลดดอกเบี้ย พร้อมจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่จะประกาศ รวมถึงตัวเลขยอดค้าปลีกและดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ

ท่ามกลางความไม่แน่นอนในตะวันออกกลาง ทองคำขยายการปรับขึ้นต่อเนื่องตลอดวันศุกร์แทนที่จะย่อตัวลง นักเทรดชั่งน้ำหนักการพักรบกับความเสี่ยงที่ยังคงอยู่ในภูมิภาค และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงแข็งแกร่ง

แน่นอนว่า นักสะสมทองคำและนักเศรษฐศาสตร์ ปีเตอร์ ชิฟฟ์ เชื่อว่า “สินทรัพย์ที่ดีที่สุดที่ควรซื้อคือทองคำ” ในช่วงเวลาเช่นนี้ ชิฟฟ์ ระบุ บน X ก่อนที่อิหร่านจะปิดช่องแคบอีกครั้งว่า “แม้การเจรจาสันติภาพจะล้มเหลวและสงครามกลับมา ในที่สุดทองคำจะหลุดจากแนวโน้มที่มักปรับลงเมื่อสงครามทวีความรุนแรง และจะปรับขึ้นไม่ว่าอย่างไรก็ตาม”

การเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สี่ทำให้ทองคำอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนบนกรอบเวลาระยะยาว แม้ว่าเซสชันช่วงสุดสัปดาห์จะแสดงพฤติกรรมการพักฐานตามปกติซึ่งพบได้ในสภาพคล่องที่เบาบาง สำหรับตอนนี้ ทองคำเข้าสู่สัปดาห์ใหม่พร้อมคำเตือนล่าสุดของทรัมป์และความไม่แน่นอนที่ผูกกับเส้นทางน้ำในตะวันออกกลาง