ธนาคารกลางแอฟริกาใต้สนับสนุน Payshap มากกว่าแรนด์ดิจิทัล ขณะที่ Cassim มุ่งเป้าไปที่การชำระเงินแบบเรียลไทม์

การทดลองแรนด์ดิจิทัลเผยข้อแลกเปลี่ยนด้านความเป็นส่วนตัวและความเร็ว

ธนาคารกลางแอฟริกาใต้ (SARB) ไม่มีความจำเป็นเร่งด่วนที่น่าเชื่อถือในการเปิดตัวเงินสกุลของตนในรูปแบบดิจิทัลในทันที เจ้าหน้าที่ระดับสูงรายหนึ่งกล่าว โดยอ้างถึงข้อแลกเปลี่ยนด้านการออกแบบที่มีนัยสำคัญ และความสำคัญที่สูงกว่าคือการยกระดับโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินพื้นฐานของประเทศ

แม้สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) จะมีความเป็นไปได้ทางเทคนิค แต่จุดโฟกัสในทันทีควรยังคงอยู่ที่การทำให้ธุรกรรมในชีวิตประจำวันรวดเร็วและถูกลงสำหรับประชาชน ผ่านระบบที่มีอยู่เดิม โดยรองผู้ว่าการธนาคารกลาง Rashad Cassim รายงานว่าได้กล่าวไว้ในการบรรยายล่าสุดที่ Gordon Institute of Business Science

ท่าทีที่ระมัดระวังของธนาคารกลางเกิดขึ้นทั้งที่แรงกดดันจากนวัตกรรมภาคเอกชนเพิ่มขึ้น เช่น สเตเบิลคอยน์ ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์บางรายเตือนว่าอาจคุกคามอธิปไตยทางการเงินของแอฟริกาใต้ หากปล่อยไว้โดยไม่มีการกำกับดูแล

SARB ใช้เวลาหลายปีในการวิจัยแรนด์ดิจิทัล โดยได้เริ่มโครงการ Project Khokha ในปี 2018 เพื่อทดสอบเทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจายศูนย์ (DLT)—เทคโนโลยีแบบกระจายศูนย์ที่อยู่เบื้องหลังคริปโตเคอร์เรนซี—ตามมาด้วย Project Khokha 2 เพื่อทดลองสกุลเงินดิจิทัลสำหรับธุรกรรมแบบขายส่งและโทเคนของธนาคารพาณิชย์

แม้การทดลองจะพิสูจน์ได้ว่าแรนด์ดิจิทัลสามารถโอนและชำระบัญชีเงินได้สำเร็จ แต่ก็เผยให้เห็นความท้าทายเชิงปฏิบัติการอย่างลึกซึ้ง

“การทำให้ธุรกรรมเป็นส่วนตัวสามารถทำได้ แต่จะทำให้การออกแบบซับซ้อนขึ้นและทำให้ระบบช้าลง” Cassim กล่าว โดยชี้ว่าการคุ้มครองความเป็นส่วนตัวของผู้ใช้ต้องแลกมาด้วยประสิทธิภาพในการเคลียร์ริ่งโดยตรง

Cassim ยังเน้นย้ำอุปสรรคด้านกฎหมายและเทคนิค โดยระบุว่าเครือข่ายแบบกระจายศูนย์ไม่ได้มีความชัดเจนทางกฎหมายโดยอัตโนมัติว่าเมื่อใดที่การชำระเงินถือว่า “เสร็จสิ้น” และโดยธรรมชาติแล้วไม่ซิงก์เข้ากับเครือข่ายการเงินแบบดั้งเดิม

“ระบบ DLT ไม่สามารถทำงานร่วมกับโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินที่มีอยู่ได้โดยอัตโนมัติ” Cassim กล่าว

อัปเกรด “ท่อประปา” ก่อน

แทนที่จะเดินหน้า CBDC ธนาคารกลางกำลังให้ความสำคัญกับการทำให้สิ่งที่ Cassim เรียกว่า “ท่อประปาของระบบการเงิน” ทันสมัย—หมายถึงโครงสร้างพื้นฐานของตลาดการเงินที่คอยส่งผ่านเงินอย่างเงียบๆ เบื้องหลัง

แม้ในอดีตแอฟริกาใต้จะเป็นผู้นำเมื่อเทียบกับประเทศกลุ่มเดียวกันในด้านการชำระเงินแบบขายส่งของธนาคารที่มีมูลค่าสูง Cassim ยอมรับว่าประเทศยังตามหลังในด้านการชำระเงินรายย่อยแบบรวดเร็วและเรียลไทม์สำหรับผู้บริโภคทั่วไป

ธนาคารกำลังพยายามอย่างจริงจังเพื่อลดช่องว่างดังกล่าวผ่าน Payshap ซึ่งเป็นบริการชำระเงินดิจิทัลแบบเรียลไทม์ และด้วยการเข้าควบคุมสำนักหักบัญชี Bankserv Africa เพื่อจัดตั้งยูทิลิตีด้านการชำระเงินที่ชื่อว่า Payinc

“ความจำเป็นที่ชัดเจนคือการทำให้ระบบการชำระเงินทันสมัย เพื่อให้ชาวแอฟริกาใต้ทุกคนได้รับการชำระเงินดิจิทัลที่รวดเร็ว ง่าย และปลอดภัย” Cassim กล่าว

การตัดสินใจชะลอแรนด์ดิจิทัลมีความเสี่ยง เมื่อเอกชนขับเคลื่อนนวัตกรรมทางการเงินมากขึ้นและส่งเสริมการเงินแบบกระจายศูนย์ ธนาคารกลางต้องเผชิญการต่อสู้เพื่อรักษาอำนาจการควบคุมปริมาณเงิน

นักวิเคราะห์บางรายเตือนว่าความเชื่องช้าของรัฐบาลอาจส่งผลย้อนกลับ Dawie Roodt หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Efficient Group เตือนว่ากฎระเบียบการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ล้าสมัยของแอฟริกาใต้กำลังตามไม่ทันเทคโนโลยีการเงิน

หากไม่มีกฎระเบียบที่ทันสมัยหรือทางเลือกดิจิทัลที่หนุนหลังโดยรัฐ Roodt เตือนว่าประชาชนอาจละทิ้งระบบการเงินแบบดั้งเดิมไปทั้งหมดในที่สุด และหันไปใช้สเตเบิลคอยน์ของเอกชน

การเปลี่ยนแปลงเช่นนี้เป็นภัยคุกคามโดยตรงต่อพันธกิจหลักของธนาคารกลาง: การควบคุมปริมาณเงินและการปกป้องมูลค่าของแรนด์ หากประชาชนเลี่ยงการใช้สกุลเงินประจำชาติ อำนาจของธนาคารกลางก็จะถูกบั่นทอนลงโดยพฤตินัย—ซึ่งเป็นความจริงที่นำไปสู่การเรียกร้องอย่างต่อเนื่องจากบางภาคส่วนให้มีแรนด์ดิจิทัล

ในตอนนี้ ธนาคารกลางเดิมพันว่าการซ่อมแซมโครงสร้างพื้นฐานปัจจุบันจะเพียงพอที่จะทำให้ทางเลือกของเอกชนยังถูกกีดกันไว้ โดยเก็บแรนด์ดิจิทัลไว้บนชั้นจนกว่าข้อแลกเปลี่ยนด้านเทคโนโลยีและกฎหมายจะสมเหตุสมผล