OCC เจอแรงต้านจากธนาคาร เหตุเสี่ยงสเตเบิลคอยน์มูลค่า 850 พันล้านดอลลาร์

กลุ่มธนาคารท้าทาย OCC เกี่ยวกับช่องโหว่ในการจ่ายผลตอบแทนจากสเตเบิลคอยน์

สมาคมธนาคารอเมริกัน (ABA) และสมาคมธนาคารชุมชนอิสระแห่งอเมริกา (ICBA) ได้วิพากษ์วิจารณ์สำนักงานผู้ควบคุมเงินตรา (OCC) เมื่อวันพุธที่ 21 ตุลาคม เกี่ยวกับกฎระเบียบขั้นสุดท้ายในการนำพระราชบัญญัติ GENIUS Act ไปปฏิบัติ ทั้งสององค์กรให้เหตุผลว่า การจำกัดผลตอบแทนจากสเทเบิลคอยน์ที่ไม่เพียงพอ อาจทำให้เงินฝากไหลออกจากธนาคารแบบดั้งเดิม ซึ่งคุกคามความสามารถของธนาคารในการให้สินเชื่อเพื่อซื้อบ้าน ธุรกิจขนาดเล็ก และกิจกรรมทางเศรษฐกิจท้องถิ่น

โรบ นิกอลส์ (Rob Nichols) ประธานและ CEO ของ ABA ยินดีต้อนรับส่วนหนึ่งของกรอบกฎระเบียบดังกล่าว แต่ได้วิพากษ์วิจารณ์อย่างรุนแรงต่อการตัดสินใจของ OCC ที่ละทิ้งมาตรการป้องกันที่เสนอไว้ก่อนหน้านี้ต่อผลตอบแทนจากสเทเบิลคอยน์ทางอ้อม “ผลลัพธ์คือกฎระเบียบขั้นสุดท้ายที่จะรักษาสถานะเดิมของแพลตฟอร์มคริปโตไว้ แม้รัฐสภาจะมีเจตนาชัดเจนที่จะคุ้มครองการให้กู้ยืมในท้องถิ่น” นิกอลส์กล่าวในคำปราศรัยของเขา

หัวใจของความขัดแย้งนี้คือคำถามที่ค่อนข้างเรียบง่าย หากผู้ออกสเถียรคอยน์ไม่สามารถจ่ายดอกเบี้ยโดยตรงได้ ควรอนุญาตให้ตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต บริษัทในเครือ และพันธมิตรทางธุรกิจอื่น ๆ เสนอสิ่งจูงใจทางการเงินที่คล้ายคลึงกันให้กับลูกค้าหรือไม่? ABA โต้แย้งว่าข้อตกลงเหล่านี้หลีกเลี่ยงข้อจำกัดของสภาคองเกรสได้อย่างมีประสิทธิภาพ

"กฎระเบียบขั้นสุดท้ายได้ยกเลิกมาตรการป้องกันที่ OCC เสนอไว้เดิม ซึ่งเดิมจะจัดการกับข้อตกลงทางอ้อมที่เกี่ยวข้องกับบริษัทในเครือ ตลาดแลกเปลี่ยน และพันธมิตรด้านการจัดจำหน่ายอื่น ๆ" นิโคลส์กล่าว ความแตกต่างนี้มีความสำคัญเพราะ สเตเบิลคอยน์ ซึ่งเป็นโทเคนดิจิทัลที่ออกแบบมาโดยทั่วไปเพื่อรักษามูลค่าคงที่เทียบกับสกุลเงิน เช่น ดอลลาร์สหรัฐ กำลังแข่งขันกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิมมากขึ้นเรื่อย ๆ

ธนาคารชุมชนเตือนถึงภัยคุกคามการให้กู้ยืมมูลค่า 850 พันล้านดอลลาร์

ในบันทึกที่ส่งถึง Bitcoin.com News สมาคมธนาคารชุมชน (ICBA) ได้ส่งคำตอบที่เฉียบคมในทำนองเดียวกัน โดยนำการประมาณการทางการเงินที่น่าตกใจมาสู่การอภิปราย ประธานและซีอีโอ Rebeca Romero Rainey อ้างอิงการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจของสมาคม ซึ่งชี้ว่าการนำสเถียรคอยน์มาใช้อย่างแพร่หลายในการชำระเงิน อาจทำให้การให้กู้ของธนาคารชุมชนลดลงอย่างน้อย $850 พันล้านในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

ตัวเลขดังกล่าวเป็นตัวแทนของสถานการณ์ที่คาดการณ์จากสมาคมธนาคาร ไม่ใช่ผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจที่ได้รับการยืนยันแล้ว Romero Rainey ย้ำว่าองค์กรยังคงกังวลเกี่ยวกับสเทเบิลคอยน์ที่ดำเนินการโดยไม่มีมาตรการป้องกันที่เพียงพอและข้อจำกัดที่มีความหมายต่อการจ่ายผลตอบแทนที่คล้ายดอกเบี้ย

"เรายังคงมุ่งเน้นการรับรองว่านโยบายของหน่วยงานจะปกป้องจากความเสี่ยงที่สเทเบิลคอยน์สำหรับการชำระเงินก่อให้เกิดต่อกิจกรรมให้กู้ของธนาคารชุมชน ชุมชนท้องถิ่น และความมั่นคงทางการเงิน" เธอกล่าวในแถลงการณ์ที่ส่งถึงทีมข่าวของเรา

สำหรับธนาคารชุมชน ความกังวลนี้ไม่เพียงจำกัดอยู่ที่การแข่งขันเพื่อดึงดูดลูกค้าเท่านั้น เงินฝากเป็นแหล่งเงินทุนที่สนับสนุนการให้กู้แก่เกษตรกร ธุรกิจในท้องถิ่น ผู้ซื้อบ้าน และผู้กู้รายอื่น ๆ ซึ่งมักพึ่งพาสถาบันการเงินขนาดเล็ก หากลูกค้าย้ายเงินออมจำนวนมากไปยังสเทเบิลคอยน์ที่เสนอผลตอบแทนที่น่าดึงดูด ธนาคารชุมชนอาจต้องเผชิญกับต้นทุนการจัดหาเงินทุนที่สูงขึ้น และขีดความสามารถในการให้กู้ที่จำกัดมากขึ้น

ICBA ได้เรียกร้องให้หน่วยงานกำกับดูแลเสริมสร้างการคุ้มครองผู้บริโภค กำหนดขีดจำกัดการดำเนินงานสำหรับผู้ออกสเถียรคอยน์ และป้องกันไม่ให้โครงสร้างผลตอบแทนบ่อนทำลายข้อจำกัดที่กฎหมายกำหนดไว้ Romero Rainey ยังเน้นย้ำเพิ่มเติมว่า:

"ICBA จะยังคงทำงานเพื่อปกป้องธุรกิจขนาดเล็กในท้องถิ่น เกษตรกร และผู้บริโภค จากความเสี่ยงที่สเถียรคอยน์สำหรับการชำระเงินที่ให้ผลตอบแทนและได้รับการกำกับดูแลอย่างหลวม ๆ ก่อให้เกิดต่อความสามารถในการให้สินเชื่อของธนาคารชุมชน"

สถาบันการเงินอายุ 150 ปี เผชิญกับการแข่งขันจากคริปโต

การเผชิญหน้าครั้งนี้มีน้ำหนักทางประวัติศาสตร์ที่มาก ABA ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 1875 หลังวิกฤตการเงินปี 1873 ได้ใช้เวลามากกว่า 150 ปีในการปกป้องผลประโยชน์ของสถาบันการเงินอเมริกัน อิทธิพลขององค์กรนี้ขยายไปไกลกว่าการล็อบบี้ สมาคมนี้ช่วยจัดตั้งหมายเลขเส้นทางธนาคารมาตรฐาน พัฒนาเทคโนโลยีการประมวลผลเช็ค และร่วมสร้างเครือข่ายการชำระเงินของศูนย์เคลียร์ริ่งอัตโนมัติ (ACH)

ปัจจุบัน สมาคมนี้เป็นตัวแทนของอุตสาหกรรมที่ดูแลเงินฝากประมาณ 20.7 ล้านล้านดอลลาร์ และให้สินเชื่อ 13.9 ล้านล้านดอลลาร์ ที่น่าสนใจคือ ABA ไม่ได้คัดค้านสกุลเงินดิจิทัลหรือเทคโนโลยีบล็อกเชนอย่างเด็ดขาด แต่ยืนยันว่าสนับสนุนการมีส่วนร่วมของธนาคารภายใต้การกำกับดูแลในการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล การออกสเถียรคอยน์ และบริการทางการเงินอื่น ๆ ที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน

ข้อคัดค้านของสมาคมนี้มุ่งเน้นไปที่ว่า บริษัทคริปโตควรเสนอสิ่งจูงใจทางการเงินที่คล้ายกับเงินฝาก โดยไม่ต้องเผชิญกับภาระหน้าที่ตามกฎระเบียบที่เทียบเท่าหรือไม่ สมาคมได้ผลักดันข้อโต้แย้งนี้ซ้ำแล้วซ้ำเล่า โดยร่วมมือกับสมาคมธนาคารของรัฐ 52 แห่งในเดือนธันวาคม 2568 เพื่อเรียกร้องให้มีข้อจำกัดที่เข้มงวดยิ่งขึ้นต่อรางวัลจากสแตเบิลคอยน์ การเรียกร้องเพิ่มเติมยังคงดำเนินต่อไปตลอดปี 2569

ABA ยังคัดค้านการออกสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่มุ่งเน้นผู้บริโภค โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับการย้ายเงินฝากและความสามารถในการให้กู้ที่ลดลง Nichols เตือนว่าหน่วยงานกำกับดูแลไม่ควรรอจนกว่าความเสียหายทางเศรษฐกิจจะเกิดขึ้นจริงก่อนที่จะแก้ไขปัญหาการสูญเสียเงินฝากที่อาจเกิดขึ้น CEO ของ ABA อธิบายว่า:

"ช่องว่างเหล่านั้นมีความเสี่ยงที่จะบ่อนทำลายความแตกต่างที่สภาคองเกรสได้กำหนดไว้ระหว่างสเทเบิลคอยน์สำหรับการชำระเงินกับเงินฝากธนาคารแบบดั้งเดิม"

สำหรับอุตสาหกรรมธนาคาร การเผชิญหน้าครั้งล่าสุดนี้ก่อให้เกิดคำถามที่สร้างความไม่สบายใจว่า ผู้ให้กู้แบบดั้งเดิมจะสามารถแข่งขันกับผลิตภัณฑ์การเงินดิจิทัลตามเงื่อนไขของตนเองได้หรือไม่ หรือว่าวอชิงตันจะเป็นผู้กำหนดในที่สุดว่าตลาดสเถียรคอยน์จะได้รับอนุญาตให้สร้างการแข่งขันได้มากเพียงใด?