ซิตี้กรุ๊ปเปิดตัวการซื้อขายหุ้นเอกชนแบบโทเค็นสำหรับลูกค้าทั่วโลกที่มีฐานะมั่งคั่ง

Citigroup ดึงดูดบริษัทเอกชนชั้นนำด้วยตลาดกลางบล็อกเชนใหม่สำหรับนักลงทุน

Citigroup กำลังรุกลึกยิ่งขึ้นสู่การเงินแบบโทเค็น ด้วยบริการใหม่ที่เปิดให้ลูกค้าบางกลุ่มซื้อขายหุ้นบริษัทเอกชนผ่านโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน

ธนาคารกำลังสร้างโครงการนี้สำหรับนักลงทุนที่มีความมั่งคั่งสูงและนักลงทุนสถาบัน ในช่วงเวลาที่ความต้องการเข้าถึงธุรกิจเอกชนที่เติบโตสูงในระยะเริ่มต้นเพิ่มขึ้น สะท้อนจากแผน IPO ของ SpaceX และ Anthropic

ตามรายงานของ Wall Street Journal Citi ระบุว่าขณะนี้กำลังพูดคุยกับบริษัทเอกชนที่ใหญ่ที่สุดบางแห่งของโลกเกี่ยวกับการเข้าร่วมแพลตฟอร์มนี้ บริการดังกล่าวถูกออกแบบมาเพื่อนำการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่อ “ตลาดเอกชน” มาไว้ในสภาพแวดล้อมการลงทุนที่คุ้นเคย

Artem Korenyuk ผู้นำระดับโลกของ Citi ด้านการปรับแนวทางองค์กรและการเปิดใช้บริการสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล กล่าวว่าเป้าหมายคือให้ลูกค้าถือครองความเสี่ยงต่อบริษัทเอกชน “อยู่ถัดจากหุ้น Apple ของพวกเขาได้เลย”

ในตอนนี้ ผลิตภัณฑ์นี้เปิดให้เฉพาะนักลงทุนต่างชาติเท่านั้น Citi วางแผนเปิดให้กับนักลงทุนในสหรัฐฯ ในภายหลัง ธนาคารจะคิดค่าธรรมเนียมตามธุรกรรมและตามการบำรุงรักษา และระบุว่าโครงสร้างพื้นฐานของตนอาจถูกใช้โดยธนาคารอื่นได้ด้วย

ใบรับฝากแบบโทเค็นเป็นทางเลือกแทน SPVs

โครงสร้างนี้อาศัยใบรับฝากหลักทรัพย์ที่ได้รับอนุญาตและถูกทำให้เป็นโทเค็น ใบรับฝากหลักทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ที่ช่วยให้นักลงทุนถือครองความเสี่ยงต่อบริษัทผ่านตราสารที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ในโมเดลของ Citi ใบรับฝากดังกล่าวจะถูกออกและรับฝากดูแลโดยธนาคาร จากนั้นจึงแสดงบนบล็อกเชน

Citi ระบุว่าแนวทางนี้เป็นทางเลือกที่ชัดเจนกว่าเมื่อเทียบกับนิติบุคคลเฉพาะกิจ (SPVs) ซึ่งมักถูกใช้เพื่อเข้าถึงบริษัทเอกชนแต่ก็ถูกตรวจสอบอย่างเข้มงวดในเรื่องความโปร่งใสและการคุ้มครองนักลงทุน

“ของพวกนั้น นักลงทุนไม่รู้จริง ๆ ว่ากำลังซื้ออะไรอยู่” Korenyuk กล่าว “นี่คือโมเดลทางเลือกที่ชัดเจนมาก”

บล็อกเชนที่รองรับโครงการนี้ดำเนินการโดย SIX ซึ่งตั้งอยู่ในสวิตเซอร์แลนด์ Citi กล่าวว่าในอนาคตอาจขยายบริการไปยังเครือข่ายบล็อกเชนอื่น ๆ

โครงการนี้ยังสะท้อนแรงผลักดันในวงกว้างของธนาคารรายใหญ่ในการนำสินทรัพย์ดั้งเดิมและการเคลื่อนย้ายเงินไปทำงานบนรางบล็อกเชน Citi, JPMorgan Chase และสถาบันอื่น ๆ กำลังทำงานกับระบบเงินฝากแบบโทเค็น ขณะที่กองทุนตลาดเงินแบบโทเค็นและแพลตฟอร์มหลักทรัพย์ต่าง ๆ ก็กำลังได้รับความนิยมมากขึ้นทั่ววอลล์สตรีท

ดีลการซื้อขายเริ่มต้นของ Citi เกี่ยวข้องกับลูกค้ากลุ่มบริหารความมั่งคั่งที่ลงทุนใน Kaleido แพลตฟอร์มโทเค็นไนซ์และสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับสถาบัน ธนาคารระบุว่าการเปิดตัวต้องอาศัยการประสานงานข้ามสายธุรกิจทั้งห้าของตน ซึ่งเป็นสัญญาณว่าธนาคารให้ความสำคัญกับโครงสร้างพื้นฐานสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างจริงจัง

ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจาก Citigroup เข้าร่วมเมื่อไม่นานมานี้กับกลุ่มพันธมิตรที่ได้รับการหนุนหลังโดย JPMorgan ซึ่งกำลังวางแผน เครือข่ายเงินฝากแบบโทเค็น เร็วสุดในช่วงครึ่งแรกของปี 2027 โครงการดังกล่าวคาดว่าจะรองรับการชำระบัญชีได้ตลอด 24 ชั่วโมงสำหรับลูกค้าระดับโลกขนาดใหญ่

สำหรับ Citi หุ้นเอกชนคือบททดสอบถัดไป หากโมเดลนี้ใช้ได้จริง ใบรับฝากหลักทรัพย์แบบโทเค็นอาจมอบเส้นทางที่โปร่งใสยิ่งขึ้นให้แก่นักลงทุนในการเข้าสู่ตลาดเอกชน พร้อมทั้งเปิดทางให้ธนาคารมีวิธีใหม่ในการแข่งขันในสนามเร่งปรับปรุงตลาดทุนให้ทันสมัย