Pompliano ชี้ ETF บิตคอยน์ปลอดภัยกว่ากระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์

"การเพิ่มประสิทธิภาพด้านความปลอดภัย"

นักลงทุนและผู้ดำเนินรายการพอดแคสต์ได้แสดงความคิดเห็นเมื่อถูกถามว่าควรเก็บรักษาบิตคอยน์ในปริมาณที่มีนัยสำคัญอย่างไร Pompliano ไม่แนะนำอุปกรณ์เก็บรักษาแบบออฟไลน์ (cold storage) ที่ชุมชนบิตคอยน์ผลักดันมาหลายปี แต่กลับกล่าวว่า:

"หากคุณต้องการเพิ่มความปลอดภัยให้สูงสุด ETF น่าจะเป็นทางเลือกที่ปลอดภัยที่สุดสำหรับผู้คน"

ในฐานะผู้สนับสนุน BTC มานาน คำพูดนี้ขัดแย้งอย่างชัดเจนกับปรัชญา "ไม่ใช้กุญแจของคุณ ก็ไม่ใช่เหรียญของคุณ" ซึ่งถือเป็นคำขวัญของชุมชนบิตคอยน์มาตั้งแต่วันแรก

โซลูชันการเก็บรักษาด้วยตนเอง (self-custody) ช่วยให้เจ้าของถือกุญแจส่วนตัวที่ควบคุมเงินของตนเอง แต่ ETF จะส่งกุญแจเหล่านั้นให้กับผู้ดูแลที่ได้รับการกำกับดูแล และให้นักลงทุนถือหุ้นในบัญชีนายหน้าแทน

ไม่กี่สัปดาห์ที่เลวร้ายสำหรับกระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์

การเลือกเวลาของเขาไม่ใช่เรื่องบังเอิญ เพราะเพียงในเดือนที่ผ่านมา ผู้ผลิตกระเป๋าฮาร์ดแวร์หลายรายได้ต้องเผชิญกับปัญหาความปลอดภัยมากมาย ตัวอย่างเช่น Trezor ได้เตือนลูกค้าเกี่ยวกับอุปกรณ์ฮาร์ดแวร์ที่เป็นอันตรายซึ่งถูกฝังไว้ภายใน Safe 5 ที่ซื้อจากผู้จำหน่ายเดิม ซึ่งเป็นกรณีที่เกี่ยวข้องกับคดีความไม่ปลอดภัยของ Ledger มูลค่า 93 ล้านดอลลาร์ ที่เกี่ยวข้องกับผู้จัดจำหน่ายรายเดียวกัน

ในทำนองเดียวกัน Keystone ประกาศว่าจะทำลายกระเป๋าฮาร์ดแวร์รวม 18,835 เครื่อง หลังจากผู้โจมตีขโมยกุญแจที่ใช้ในการยืนยันความถูกต้องของอุปกรณ์ บริษัท Foundation ผู้ผลิต Passport ก็เปิดเผยถึงการรั่วไหลของข้อมูลลูกค้าเช่นกัน

ในความเป็นจริง ข้อมูลผู้ซื้อที่รั่วไหลยังก่อให้เกิดความเสี่ยงทางกายภาพอย่างรุนแรงด้วย โดยนักลงทุน Evan Luthra ได้เล่าเมื่อเร็วๆ นี้ว่า มีชาย 5 คนสวมหน้ากากบุกเข้ามาในรถของเขาที่เมืองอ็อกสฟอร์ด จากนั้นพวกเขาได้ทำร้ายเขาและขโมยคริปโตมูลค่ากว่า 2 ล้านดอลลาร์ (ทั้งหมดเกิดขึ้นภายในเวลาเพียง 30 นาที)

ข้อวิพากษ์วิจารณ์ต่อ Pompliano

ETF มีปัญหาการกระจุกตัวเป็นของตัวเอง เนื่องจากไม่นานหลังจากการแฮ็ก Binance มูลค่า 6.3 พันล้านดอลลาร์ ผู้ก่อตั้ง Onekey Yishi Wang ได้เตือนว่าแฮ็กเกอร์จากเกาหลีเหนืออาจมุ่งเป้าไปที่ iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ Blackrock เป็นเป้าหมายต่อไป เขาชี้ว่ากองทุนดังกล่าวถือครอง BTC ประมาณ 815,000 BTC โดย Coinbase เป็นผู้ดูแลทรัพย์สินเพียงรายเดียว และเขาเรียกสิ่งนี้ว่าเป็นจุดล้มเหลวเดียว (single point of failure)

Coinbase ได้ตอบโต้ความกังวลดังกล่าวหลังเหตุการณ์การแฮ็ก Binance โดยระบุว่าสินทรัพย์ของลูกค้ามากกว่า 99% ถูกเก็บไว้ใน cold storage และระบบเก็บรักษาสินทรัพย์สำหรับสถาบันทำงานแบบออฟไลน์อย่างสมบูรณ์

ยังมีข้อจำกัดอื่นๆ นอกเหนือจากการถูกแฮ็ก เนื่องจากผู้ถือหุ้น ETF ไม่สามารถโอนบิตคอยน์บนเครือข่ายได้ ไม่สามารถใช้บิตคอยน์ในการชำระเงินได้ และสามารถขายได้เฉพาะเมื่อตลาดเปิดเท่านั้น ปีเตอร์ ชิฟฟ์ ได้เน้นย้ำข้อจำกัดนี้ในเดือนตุลาคม โดยเตือนว่านักลงทุน ETF "ไม่สามารถขายได้จนกว่าจะถึงวันจันทร์" ในช่วงที่ราคาบิตคอยน์ร่วงลงในช่วงสุดสัปดาห์

นักลงทุน ETF ก็กำลังทยอยถอนตัวออก โดย ETF บิตคอยน์สปอตของสหรัฐฯ มีเงินไหลออก 1.28 พันล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นระดับการไหลออกรายสัปดาห์สูงสุดในรอบประมาณสี่เดือน

ความปลอดภัย versus ความเป็นอธิปไตย

ข้อโต้แย้งทั้งหมดของ Pompliano พึ่งพาอยู่บนตัวแปรเดียว นั่นคือ การป้องกันการสูญเสีย สำหรับนักลงทุนหลายคน ความเสี่ยงที่ใหญ่กว่าไม่ใช่แฮกเกอร์จากรัฐ แต่เป็นการสูญเสียวลีเมล็ดพันธุ์ ลิงก์ฟิชชิ่ง หรืออุปกรณ์ปลอมที่ซื้อจากผู้ขายที่ไม่ถูกต้อง กองทุนที่ได้รับการกำกับดูแลจะขจัดจุดเสี่ยงเหล่านั้น และแทนที่ด้วยความเสี่ยงจากผู้ดูแลสินทรัพย์ คู่สัญญา และเวลาเปิด-ปิดตลาด

ในทางกลับกัน ผู้สนับสนุนการเก็บรักษาด้วยตนเองให้ความสำคัญกับสิ่งอื่น เช่น การควบคุม เพราะบิตคอยน์ที่ถือผ่านโบรกเกอร์อาจถูกระงับ ล่าช้า หรือถูกจำกัดโดยสถาบันที่บิตคอยน์ถูกสร้างขึ้นเพื่อหลีกเลี่ยง