รายงาน: Polymarket ผลักดันให้ผู้เทรดคริปโตทำ KYC ขณะที่ช่องโหว่ของการบล็อกตามภูมิภาค (Geoblocking) ถูกจับตาตรวจสอบทั่วโลก

Polymarket เข้มงวดกับผู้ใช้ที่ไม่ทำ KYC

Michael Roddan จาก The Information รายงาน ว่าแพลตฟอร์มกำลังบล็อกบัญชีที่น่าสงสัยและเข้มงวดกับการใช้งาน VPN ซึ่งเทรดเดอร์ในเขตอำนาจศาลที่ถูกจำกัดใช้มานานเพื่อหลบเลี่ยงการควบคุมการบล็อกตามภูมิศาสตร์ ผู้ใช้ที่กรอกแบบฟอร์มรู้จักลูกค้าของคุณ (KYC) เสร็จสิ้นอาจได้รับสิทธิประโยชน์ เช่น การทำ co-location โดยตรงเพื่อลดความหน่วงในการเทรด

Polymarket ดำเนินงานด้วยโครงสร้างแบบสองส่วน แพลตฟอร์มต่างประเทศนอกชายฝั่งของบริษัทในอดีตเปิดให้เข้าถึงผ่านกระเป๋าเงิน ซึ่งเป็นรูปแบบที่ผลักดันให้มีปริมาณการเทรดระดับหลายพันล้านในช่วงการเลือกตั้งสหรัฐปี 2024 ส่วนหน่วยงานภายในประเทศคือ Polymarket US ดำเนินการโดย QCX LLC ภายใต้การกำกับดูแลของ CFTC ในฐานะตลาดสัญญาที่ได้รับการกำหนด (Designated Contract Market) และกำหนดให้ผู้ใช้ชาวอเมริกันต้องยืนยันตัวตนเต็มรูปแบบอยู่แล้ว

ช่องว่างระหว่างสองระดับดังกล่าวคือสิ่งที่หน่วยงานกำกับดูแลและฝ่ายนิติบัญญัติกำลังจับตาอยู่ในขณะนี้

ปัจจุบันแพลตฟอร์ม บล็อกผู้ใช้ จากราว 33 ถึง 35 เขตอำนาจศาล รวมถึงสหรัฐ รัสเซีย ฝรั่งเศส สหราชอาณาจักร เยอรมนี อิหร่าน และเนเธอร์แลนด์ เงื่อนไขการให้บริการระบุชัดเจนว่าห้ามใช้ VPN หรือเครื่องมืออื่นใดเพื่อหลีกเลี่ยงข้อจำกัดดังกล่าว แม้เป็นเช่นนั้น ก็เชื่อกันว่าการเข้าถึง VPN ราคาถูกทำให้การบล็อกตามภูมิศาสตร์มีช่องโหว่ ส่งผลให้ Polymarket เผชิญความเสี่ยงต่อการละเมิดมาตรการคว่ำบาตรของ OFAC และความล้มเหลวด้านการป้องกันการฟอกเงิน

เดือนนี้ สเปน สั่ง ให้ผู้ให้บริการอินเทอร์เน็ตบล็อกการเข้าถึง Polymarket จากความกังวลเรื่องการพนันที่ไม่ได้รับอนุญาต การดำเนินการลักษณะเดียวกันเกิดขึ้นใน อินโดนีเซีย และอินเดีย จดหมายกำกับดูแลของสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐซึ่งส่งในเดือนนี้เช่นกัน ขอให้ Polymarket ชี้แจงรายละเอียดการบังคับใช้ KYC การควบคุมการบล็อกตามภูมิศาสตร์ และระบบในการตรวจจับกิจกรรมการเทรดที่น่าสงสัย

คดีที่เป็นที่จับตาได้เพิ่มแรงกดดันให้มากขึ้น ทหารกองทัพสหรัฐ Gannon Ken Van Dyke เผชิญ ข้อกล่าวหา ว่าใช้ข้อมูลลับเพื่อทำการเทรดบน Polymarket ซึ่งสะท้อนความเสี่ยงทางกฎหมายที่เกิดจากการเข้าถึงแบบไม่เปิดเผยตัวตน การเทรดที่ต้องสงสัยว่าเป็นการประสานงานกันในเหตุการณ์ทางทหารและภูมิรัฐศาสตร์ยังก่อให้เกิดการตรวจสอบเพิ่มขึ้นจากนักวิจัยและหน่วยงานกำกับดูแล

Polymarket เผยแพร่กฎความสมบูรณ์ของตลาดที่เข้มงวดยิ่งขึ้นในเดือนมีนาคม 2026 ครอบคลุมทั้งสองแพลตฟอร์ม กฎดังกล่าวรวมถึงความร่วมมือด้านการเฝ้าระวัง ระบบตรวจจับความผิดปกติ และนิติวิทยาศาสตร์บล็อกเชนผ่าน Chainalysis การฝ่าฝืนอาจนำไปสู่การระงับบัญชี การแบนถาวร บทลงโทษทางการเงิน หรือการส่งต่อให้หน่วยงานบังคับใช้กฎหมาย

สำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการเข้าถึงแบบนามแฝง การเปลี่ยนแปลงนี้เพิ่มความยุ่งยาก สำหรับ Polymarket นี่คือการขยับเชิงคำนวณเพื่อลดความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ ขณะเดียวกันก็รักษาความสามารถของแพลตฟอร์มในการดำเนินงาน ดึงดูดพันธมิตรสถาบัน และคงความสัมพันธ์กับนักลงทุน รวมถึงบริษัทแม่ของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE)

ภาคตลาดพยากรณ์โดยรวม รวมถึงคู่แข่งอย่าง Kalshi กำลังจับตาอย่างใกล้ชิด ข้อกำหนด KYC และการเฝ้าระวังแบบเรียลไทม์กำลังกลายเป็นมาตรฐานขั้นต่ำมากขึ้นเรื่อยๆ สำหรับแพลตฟอร์มที่ต้องการดำเนินงานระยะยาวในตลาดที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล

Polymarket ได้ให้ความร่วมมือกับทางการในบางกรณีที่คัดเลือก และได้เน้นย้ำต่อสาธารณะถึงขีดความสามารถด้านการตรวจสอบติดตามของตน แพลตฟอร์มยังไม่ได้ระบุเส้นตายที่ชัดเจนว่าเมื่อใดการยืนยันตัวตนจะกลายเป็นข้อบังคับสำหรับฐานผู้ใช้ต่างประเทศทั้งหมด คำตอบนั้นอาจมาจากหน่วยงานกำกับดูแลก่อนที่จะมาจาก Polymarket เอง

แต่คำถามที่แท้จริงคือ หน่วยงานกำกับดูแลใดกันแน่ที่มีอำนาจควบคุมจริง ปีนี้ หน่วยงานกำกับดูแลระดับรัฐได้ปะทะกับหน่วยงานรัฐบาลกลางในสหรัฐ โดยเฉพาะ CFTC เมื่อวานนี้เอง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์โพสต์บน Truth Social โต้แย้ง ว่าตลาดพยากรณ์อยู่ภายใต้อำนาจศาลของ CFTC แม้ว่าในขณะเดียวกันหน่วยงานกำกับดูแลระดับรัฐยังคงยื่นฟ้องแพลตฟอร์มตลาดพยากรณ์และออกคำสั่งให้ยุติการดำเนินการ (cease-and-desist) ต่อไป