ชามาท พาลิฮาพิติยา เตือนบิตคอยน์ร่วงถึงศูนย์ หลังเคยคาดตลาดขึ้นหลายปี

จาก 1 ล้านดอลลาร์ถึงศูนย์ ชามัทเปลี่ยนท่าทีต่อบิตคอยน์อีกครั้ง

Chamath Palihapitiya เคยเรียกบิตคอยน์ว่า “ทองคำ 2.0” คาดการณ์ว่าราคาจะถึง 1 ล้านดอลลาร์ และเรียกร้องให้นักลงทุนมองมันเป็นประกันทางการเงิน แต่ตอนนี้ นักลงทุนมหาเศรษฐีผู้นี้กล่าวว่า บิตคอยน์มีเพดานราคาและในที่สุดจะลดลงเหลือศูนย์ เนื่องจากการโจมตีด้วยปัญญาประดิษฐ์ (AI) นี่เป็นการเปลี่ยนท่าทีที่ค่อนข้างใหญ่โต แต่ไม่ใช่ครั้งแรกของเขา

อดีตผู้บริหารระดับสูงของ Facebook เคยขายหุ้น Tesla ไปแล้วทั้งที่ยังชื่นชมบริษัทนี้อย่างเปิดเผย และต่อมาได้ยอมรับถึงปัญหาพื้นฐานของบริษัทจัดตั้งเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ (SPACs) ที่เขาเองช่วยผลักดันให้ได้รับความนิยม การคาดการณ์ล่าสุดเกี่ยวกับบิตคอยน์ของเขาจึงเพิ่มบทพลิกผันอีกบทหนึ่งให้กับอาชีพที่เต็มไปด้วยการคาดการณ์ที่กล้าหาญ การขายหุ้นเพื่อทำกำไรอย่างมหาศาล และการเปลี่ยนใจเป็นครั้งคราว

Chamath ทำนายการล่มสลายของบิตคอยน์จากมือ AI

ในการให้สัมภาษณ์ในเอพิโซด 304 ของพอดแคสต์ Moonshots ของ Peter Diamandis ที่เผยแพร่เมื่อต้นสัปดาห์นี้ Palihapitiya ได้เทน้ำเย็นลงบนความคาดหวังในระยะยาวของบิตคอยน์ “ผมคิดว่ามันมีเพดานแล้ว และในที่สุดมันจะถูกแฮ็ก จนราคาลดลงเหลือศูนย์” เหตุผลของเขาเน้นไปที่สามประเด็นหลัก ได้แก่ ความสามารถในการแทนที่ที่จำกัด ความเป็นส่วนตัวทางการเงินที่ไม่เพียงพอ และความเป็นไปได้ที่ระบบ AI ที่พัฒนาขึ้นเรื่อยๆ จะสามารถทำลายความปลอดภัยของเครือข่ายบิตคอยน์ได้

Palihapitiya ให้เหตุผลว่าธนาคารกลางไม่สามารถนำบิตคอยน์มาใช้เป็นสินทรัพย์สำรองได้อย่างง่ายดาย เนื่องจากบัญชีแยกประเภทที่โปร่งใสของมันขาดการคุ้มครองความเป็นส่วนตัวที่สถาบันอธิปไตยต้องการ โดยไม่มีผู้ซื้อที่มีศักยภาพเหล่านี้ เขาเชื่อว่าสกุลเงินดิจิทัลนี้กำลังเผชิญกับเพดานการประเมินมูลค่า ฉากทัศน์ที่มืดมนที่สุดของเขาเกี่ยวข้องกับระบบ AI ที่สามารถเจาะระบบป้องกันการเข้ารหัสของบิตคอยน์ หรือทำให้สินทรัพย์ที่ซ่อนอยู่ของซาโตชิ นากาโมโตะถูกบุกรุก เขาเสนอว่า ผู้โจมตีอาจขโมยเหรียญไป ขายชอร์ตบิตคอยน์ และประกาศการละเมิดระบบ ซึ่งอาจสร้างกำไรได้สองครั้งจากความตื่นตระหนกของตลาดที่เกิดขึ้น

เขายังระบุว่า การเปลี่ยนผ่านแบบประสานงานสู่ระบบเข้ารหัสที่ต้านทานควอนตัมนั้น “แทบจะเป็นไปไม่ได้” โดยอ้างถึงระบบการกำกับดูแลของบิตคอยน์ที่ขึ้นชื่อเรื่องความขัดแย้งสูง สิ่งเหล่านี้ยังคงเป็นภัยคุกคามในเชิงสมมติ ไม่ใช่จุดอ่อนที่ได้รับการพิสูจน์แล้ว การแฮช SHA-256 และความปลอดภัยของลายเซ็นกระเป๋าเงินเป็นกลไกการเข้ารหัสที่แยกจากกัน และยังไม่เคยเกิดการละเมิดโปรโตคอลบิตคอยน์ที่รุนแรงถึงขั้นหายนะเช่นนี้มาก่อน

จากผู้เผยแพร่ข่าวดีของบิตคอยน์สู่ความเสียดายมูลค่าพันล้านดอลลาร์

คำทำนายนี้แสดงถึงการเปลี่ยนทิศทางอย่างสุดขั้วจากท่าทีสนับสนุนในระยะแรกของ Palihapitiya และชุมชนบิตคอยน์กำลังแสดงความคิดเห็นต่อเขาอย่างชัดเจน ตั้งแต่ประมาณปี 2012 และ 2013 เขาได้สะสมบิตคอยน์ในราคาประมาณ $80 ถึง $100 ต่อเหรียญ เขาเคยแนะนำอย่างโด่งดังให้จัดสรร 1% ของความมั่งคั่งส่วนตัวให้กับสกุลเงินดิจิทัลนี้ในฐานะ “ประกันสำหรับคนโง่” โดยในปี 2017 เขาคาดการณ์ว่าบิตคอยน์จะมีมูลค่า 100,000 ดอลลาร์ และในที่สุดจะถึง 1 ล้านดอลลาร์ ในเดือนมกราคม 2021 เขาคาดการณ์ว่าราคาจะแตะ 200,000 ดอลลาร์ภายใน 5 ถึง 10 ปี

อย่างไรก็ตาม พาลิฮาพิติยาได้ขายสินทรัพย์ที่ถืออยู่จำนวนมากไปแล้ว เมื่อปี 2014 มีรายงานว่าเขาใช้บิตคอยน์ประมาณ 2,739 BTC ซึ่งขณะนั้นมีมูลค่า 1.6 ล้านดอลลาร์ เพื่อซื้อที่ดินในเลค ทาโฮ ในการสนทนาในรายการพอดแคสต์ All-In เมื่อเดือนพฤศจิกายน 2024 เขาได้อธิบายการขายบิตคอยน์ในอดีตว่าเป็น “ความผิดพลาดมูลค่า 3 หรือ 4 พันล้านดอลลาร์… ที่กำลังเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ” ปัจจุบันเขากล่าวว่าเขาไม่ถือบิตคอยน์โดยตรงอีกต่อไป โดยได้แลกเปลี่ยนการลงทุนระยะยาวของเขาเป็นหุ้นใน Digital Currency Group (DCG) ส่วนหนึ่งเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการเก็บรักษาส่วนตัว

Tesla, SPACs และประวัติการเปลี่ยนท่าที

บิตคอยน์ไม่ใช่การลงทุนแรกที่ได้รับการประเมินอย่างแตกต่างอย่างสิ้นเชิงจาก Palihapitiya ในเดือนมกราคม 2021 เขาได้ยกย่องโอกาสของ Tesla อย่างเปิดเผย โดยชี้ว่าหุ้นของบริษัทอาจเพิ่มขึ้นเป็นสองหรือสามเท่า แต่ภายในเดือนกันยายน เขาได้เปิดเผยว่าได้ขายหุ้นทั้งหมดที่ถืออยู่เมื่อปีที่แล้ว แม้จะยังคงแสดงความมองในแง่ดีต่อผู้ผลิตรถยนต์รายนี้ต่อสาธารณะ

จากนั้นก็เกิดยุคเฟื่องฟูของ SPAC ขึ้น พาลิฮาพิติยา ซึ่งได้รับฉายาว่า “SPAC King” ได้สนับสนุนบริษัทเช็คเปล่า (blank-check companies) ว่าเป็นทางที่ดีกว่าในการเข้าสู่ตลาดหุ้น ธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับ Virgin Galactic, Clover Health และ Opendoor ได้ประสบกับการลดลงของราคาหุ้นอย่างรุนแรงในเวลาต่อมา ในขณะที่ SoFi แสดงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งกว่าเมื่อเทียบกัน เขายังขายหุ้น Virgin Galactic ส่วนตัวมูลค่าประมาณ 213 ล้านดอลลาร์ในช่วงต้นปี 2021

ต่อมา พาลิฮาพิติยา ยอมรับว่าแรงจูงใจของ SPAC นั้น “ไม่สอดคล้องกันอย่างสิ้นเชิงและในเชิงพื้นฐาน เพราะผมสามารถทำดีลได้และยังคงได้รับค่าตอบแทน” เขาเรียกประสบการณ์นี้ว่า “จุดด่างพร้อยในประวัติการทำงานของผม และผมจะแก้ไขมัน”

เปลี่ยนความคิดหรือเปลี่ยนเรื่องราว?

Palihapitiya ได้ปกป้องความยืดหยุ่นทางความคิดอย่างเปิดเผย โดยประกาศว่าเขา “สงวนสิทธิ์ที่จะเปลี่ยนความคิด” ประวัติการลงทุนของเขาสะท้อนปรัชญานี้ แม้ว่าการขายการลงทุนในขณะที่ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคตของมันจะไม่ใช่เรื่องขัดแย้งกันเสมอไป ความต้องการด้านสภาพคล่อง การบริหารพอร์ตโฟลิโอ และสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป ล้วนมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจเหล่านั้น

อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างนี้ยากที่จะมองข้าม นักลงทุนที่เคยส่งเสริมบิตคอยน์ในฐานะเครื่องมือป้องกันความไม่มั่นคงทางการเงิน ตอนนี้กลับคาดการณ์ถึงการทำลายล้างทางเทคโนโลยีของมัน ขณะที่ยอมรับว่าเขาได้แลกเปลี่ยนบิตคอยน์ของตัวเองเป็นหุ้นบริษัทเมื่อหลายปีก่อน

ไม่ว่าการคาดการณ์ล่าสุดของเขาจะพิสูจน์ว่าเป็นคำทำนายที่แม่นยำ หรือจะกลายเป็นคำทำนายอีกข้อที่เขาต้องกลับมาทบทวนในท้ายที่สุด พาลิฮาพิติยาได้เดินทางมาไกลมากแล้ว จากที่เคยแนะนำบิตคอยน์เป็นประกัน ไปจนถึงการเตือนว่าประกันนั้นเองอาจหายไปในที่สุด