นักลงทุนคริปโตอาจสูญเสียข้อได้เปรียบด้านภาษีสำคัญภายใต้ข้อเสนอใหม่ของสภาผู้แทนราษฎร

ข้อเสนอของสภาผู้แทนฯ จะทำให้การเทรดคริปโตอยู่ภายใต้ข้อจำกัดของกฎ Wash Sale

เมื่อวันที่ 17 มิถุนายน ประธานคณะกรรมาธิการงบประมาณสภาผู้แทนราษฎร Jodey Arrington (R-TX) ออกข่าวประชาสัมพันธ์โดยเน้นย้ำ H.R. 9172 หรือ “Applying Existing Tax Anti-Abuse Rules to Digital Assets Act” ร่างกฎหมายดังกล่าวถูกเสนอในสภาผู้แทนฯ เมื่อวันที่ 8 มิถุนายน และถูกส่งต่อไปยังคณะกรรมาธิการ House Ways and Means ซึ่งกำกับดูแลนโยบายภาษีของรัฐบาลกลางและมาตรการด้านรายได้ กฎหมายนี้จะนำกฎ wash sale และ constructive sale มาใช้กับสินทรัพย์ดิจิทัล

นักลงทุนคริปโตอาจสูญเสียข้อได้เปรียบทางภาษีที่เกี่ยวข้องกับการเก็บเกี่ยวการขาดทุน (loss harvesting) ซึ่งเป็นกลยุทธ์การวางแผนภาษีที่นักลงทุนขายสินทรัพย์ที่ขาดทุนเพื่อหักลบกำไรที่ต้องเสียภาษีและลดภาษีที่ต้องจ่าย กรมสรรพากรสหรัฐ (IRS) ถือว่าสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นทรัพย์สินเพื่อวัตถุประสงค์ของภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง ทำให้การเทรดคริปโตจำนวนมากอยู่นอกกฎ wash sale ที่เขียนขึ้นสำหรับหุ้นและหลักทรัพย์ โดยกฎปัจจุบันโดยทั่วไปเปิดโอกาสให้นักลงทุนสามารถอ้างสิทธิ์ขาดทุนบางประเภทได้ แม้จะกลับเข้าไปถือสถานะที่คล้ายกันอย่างรวดเร็ว

“อเมริกาควรเป็นผู้นำของโลกด้านนวัตกรรมสินทรัพย์ดิจิทัล แต่การนวัตกรรมนั้นไม่ควรมาพร้อมกับการปฏิบัติแบบพิเศษในประมวลรัษฎากร วันนี้สินทรัพย์ดิจิทัลได้รับการยกเว้นจากกฎต่อต้านการเอาเปรียบที่ใช้กับสินทรัพย์การลงทุนอื่น ๆ ทำให้เกิดช่องโหว่ที่บ่อนทำลายความเท่าเทียมและการปฏิบัติอย่างเสมอภาคภายใต้กฎหมาย,” Arrington กล่าว พร้อมเสริมว่า:

“กฎหมาย Applying Existing Tax Anti-Abuse Rules to Digital Assets Act ของผมปิดช่องโหว่เหล่านี้ด้วยการนำมาตรการคุ้มกันที่สมเหตุสมผลแบบเดียวกับที่ใช้กับสินทรัพย์การเงินแบบดั้งเดิมที่คล้ายกันอยู่แล้วมาใช้ ช่วยเพิ่มความชัดเจนให้ผู้เสียภาษี และสนับสนุนการเติบโตอย่างต่อเนื่องของเศรษฐกิจสินทรัพย์ดิจิทัลของอเมริกา”

กฎหมายดังกล่าวจะปรับเปลี่ยนกฎภาษีที่มีอยู่หลายประการ หนึ่งในบทบัญญัติที่สำคัญที่สุดอยู่ในมาตรา 2 ซึ่งจะเปลี่ยนบทบัญญัติของกฎ wash sale โดยแทนที่คำว่า “stock or securities” (หุ้นหรือหลักทรัพย์) ด้วย “specified assets” (สินทรัพย์ที่ระบุ) หมวดหมู่ใหม่นี้จะรวมถึงหุ้น หลักทรัพย์ และสินทรัพย์ดิจิทัล ยกเว้นสเตเบิลคอยน์ดอลลาร์สหรัฐที่เข้าเกณฑ์ การเปลี่ยนแปลงนี้โดยทั่วไปจะสกัดกั้นการซื้อกลับอย่างรวดเร็วที่ยังคงรักษาสถานะทางตลาดเดิมไว้หลังการขายเพื่อตัดขาดทุนทางภาษี

นักลงทุนจะต้องจับตาช่วงเวลา 30 วันแบบเดียวกับที่ใช้ในตลาดดั้งเดิม การขาดทุนอาจถูกปฏิเสธได้เมื่อผู้เสียภาษีขายสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การคุ้มครอง และเข้าไปถือสถานะที่ “เหมือนกันโดยสาระสำคัญ” ภายใน 30 วันก่อนหรือหลังธุรกรรมนั้น ร่างกฎหมายยังขยายการปฏิบัติในลักษณะเดียวกันไปยังการขายชอร์ตบางประเภทและสัญญาฟิวเจอร์ส

สเตเบิลคอยน์ การสเตกกิ้ง และการขุด ได้รับการปฏิบัติที่แตกต่าง

สเตเบิลคอยน์ดอลลาร์สหรัฐที่เข้าเกณฑ์จะอยู่นอกนิยามของกฎ wash sale ในร่างกฎหมายนี้ ข้อเสนอยังให้การคุ้มครองสินทรัพย์ดิจิทัลที่ได้รับจากกิจกรรมการตรวจสอบความถูกต้อง (validation) รวมถึงการสเตกกิ้ง การขุด และงานลักษณะคล้ายกันที่ใช้สนับสนุนธุรกรรมสินทรัพย์ดิจิทัล ข้อยกเว้นเหล่านี้จะจำกัดขอบเขตของการขยายกฎ wash sale

สินทรัพย์แบบโทเค็นไนซ์ (tokenized) และแบบแรป (wrapped) ได้รับการปฏิบัติแยกต่างหากในร่างกฎหมาย สินทรัพย์ดิจิทัลแบบโทเค็นไนซ์ หรือสินทรัพย์ดิจิทัลแบบแรปบางประเภท อาจถูกถือว่า “เหมือนกันโดยสาระสำคัญ” กับหุ้น หลักทรัพย์ หรือสินทรัพย์ดิจิทัลที่เทียบเท่าทางเศรษฐกิจได้ ถ้อยคำนี้มุ่งเป้าไปที่การเทรดที่สร้างการเปิดรับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจแบบเดียวกันผ่านรูปแบบดิจิทัลที่แตกต่างกัน

ประธานคณะกรรมาธิการ House Ways and Means Jason Smith (R-MO) กล่าวว่า: “ผู้กระทำผิดไม่ควรสามารถเล่นเกมกับระบบและหลีกเลี่ยงกฎต่อต้านการเอาเปรียบที่มีมายาวนานได้ด้วยการย้ายจากสินทรัพย์การเงินแบบดั้งเดิมไปยังสินทรัพย์ดิจิทัล” เขาเน้นย้ำว่า:

“สภาคองเกรสได้กำหนดกฎต่อต้านการเอาเปรียบ เช่น บทบัญญัติ wash sale และ constructive sale เพื่อปิดช่องโหว่และคุ้มครองความครบถ้วนสมบูรณ์ของระบบภาษีของเรา อย่างไรก็ตาม เนื่องจากกฎเหล่านั้นถูกสร้างขึ้นก่อนที่สินทรัพย์ดิจิทัลจะมีอยู่ จึงเกิดช่องว่างด้านกฎระเบียบที่บางคนได้ฉวยโอกาสใช้ประโยชน์”

ร่างกฎหมายยังจะขยายกฎ constructive sale ไปยังสินทรัพย์ดิจิทัล โดยยกเว้นสเตเบิลคอยน์ดอลลาร์สหรัฐที่เข้าเกณฑ์ กฎ constructive sale โดยทั่วไปใช้เมื่อผู้ลงทุนใช้ธุรกรรมบางประเภทเพื่อ “ล็อก” กำไรจากการลงทุนได้อย่างมีผลในทางเศรษฐกิจ โดยไม่ต้องขายสินทรัพย์และไม่ต้องรับรู้รายได้ที่ต้องเสียภาษี H.R. 9172 จะเพิ่มสินทรัพย์ดิจิทัลเข้าไปในกรอบดังกล่าว และมีถ้อยคำครอบคลุมสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีการซื้อขายอย่างกว้างขวาง

ข้อเสนอกำหนดนิยาม “widely traded digital asset” (สินทรัพย์ดิจิทัลที่มีการซื้อขายอย่างกว้างขวาง) ว่าคือสินทรัพย์ที่มีการซื้อขายอย่างคึกคักบนตลาดแลกเปลี่ยนและเป็นไปตามข้อกำหนดด้านขนาดและการถือครองบางประการ โดยทั่วไป สินทรัพย์ต้องมีมูลค่าตลาดเกิน 500 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และผู้เสียภาษีรวมถึงบุคคลที่เกี่ยวข้องต้องไม่ถือครองเกิน 10% ของสินทรัพย์นั้น เกณฑ์ 500 ล้านดอลลาร์จะถูกปรับตามเงินเฟ้อหลังปี 2027

H.R. 9172 ไม่ได้สร้างอัตราภาษีคริปโตใหม่ แต่เปลี่ยนวิธีที่กฎต่อต้านการเอาเปรียบที่มีอยู่จะถูกนำมาใช้กับสินทรัพย์ดิจิทัล โดยการเปลี่ยนแปลงเกี่ยวกับกฎ wash sale จะครอบคลุมการจำหน่ายหลังการเสนอร่างกฎหมาย และการเปลี่ยนแปลงเกี่ยวกับกฎ constructive sale จะครอบคลุมการทำ constructive sale หลังวันดังกล่าว