ไมเคิล เซย์เลอร์ชี้ตลาดเทขายหนัก หลังแนสแด็กร่วง 5.5%

Saylor เปรียบเทียบการสูญเสียมูลค่าหุ้นกับราคาปิดของ STRC

ไมเคิล เซย์เลอร์ ผู้ก่อตั้งและประธานกรรมการบริหารของ Strategy Inc. (Nasdaq: MSTR) ได้เปรียบเทียบการสูญเสียมูลค่าของหุ้นและบิตคอยน์กับหุ้นบุริมสิทธิ STRC ของบริษัท เมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน ในการเปรียบเทียบตลาดของเขาบน X เขากล่าวว่า:

"วันนี้เป็นวัน 4σ สำหรับตลาดหุ้น S&P 500 ลดลง 4.4% และ Nasdaq ลดลง 5.5% ซึ่งเป็นการลดลงที่เกิดขึ้นประมาณทุก 19 เดือนครั้งหนึ่ง บิตคอยน์ลดลงประมาณ 5% $STRC ปิดที่ $99.56 ต่ำกว่ามูลค่าที่ตราไว้เพียง 44 เซนต์"

ดัชนี Nasdaq Composite ปิดที่ 24,315 ลดลง 1,421.52 จุด หรือ 5.52% จากระดับปิดครั้งก่อนที่ 25,736.52

Sigma หมายถึงส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ซึ่งเป็นตัวชี้วัดความผันผวนของตลาดที่อธิบายว่าผลตอบแทนรายวันมีความแปรปรวนมากเพียงใดรอบค่าเฉลี่ย การลดลงแบบสี่ซิกมา หมายถึงผลตอบแทนรายวันที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยทางประวัติศาสตร์ 4 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ความถี่ที่การเคลื่อนไหวเช่นนี้เกิดขึ้นขึ้นอยู่กับรูปแบบการกระจายของผลตอบแทนและช่วงเวลาทางประวัติศาสตร์ที่ใช้

บิตคอยน์ได้ร่วงลงต่ำกว่า 77,000 ดอลลาร์ในช่วงต้นวันพฤหัสบดี เนื่องจากหุ้นเทคโนโลยีอ่อนตัวลง ทำให้การฟื้นตัวหลังการเลือกตั้งกลับทิศทางลง มันร่วงลงจากระดับสูงสุด 81,105 ดอลลาร์ในวันพุธมาอยู่ที่ 76,059 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงประมาณ 6.22%

STRC ซื้อขายใกล้ราคาพาร์ หลังการปรับวันจ่ายปันผลรายวัน

ราคาปิดของ STRC ที่ $99.56 ต่ำกว่าราคาที่ระบุไว้ $100 อยู่ 0.44% หุ้นดังกล่าวได้แตะระดับ $100 เมื่อวันที่ 4 พฤศจิกายน ซึ่งเป็นครั้งแรกที่กลับสู่ระดับดังกล่าวตั้งแต่เดือนพฤษภาคม หลังจากผ่านช่วงหลายเดือนของการซื้อคืนหุ้นและการเปลี่ยนแปลงการจ่ายเงินปันผล

หุ้นบุริมสิทธิ์อัตราผันแปรของ Strategy มีอัตราปันผลประจำปี 12% โดยอ้างอิงจากมูลค่าที่ระบุไว้ที่ $100 บริษัทปรับอัตราปันผลทุกเดือนเพื่อส่งเสริมการซื้อขายใกล้กับมูลค่าที่ระบุไว้ การจ่ายเงินปันผลไม่ได้รับการรับประกัน และหุ้นบุริมสิทธิ์เหล่านี้ไม่ได้รับการค้ำประกันด้วยสินทรัพย์บิตคอยน์ที่บริษัทถือครอง

การสะสมเงินปันผลรายวันเริ่มตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน โดยการจ่ายเงินปันผลครั้งแรกเริ่มตั้งแต่วันที่ 2 พฤศจิกายน หลังจากได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นเมื่อวันที่ 28 ตุลาคม ผู้ถือหุ้นจะสะสมเงินปันผลในช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์และวันหยุดนักขัตฤกษ์ ส่วนการจ่ายเงินปันผลจะดำเนินการในวันทำการเป็นหลัก การเปลี่ยนแปลงนี้แทนที่ตารางการจ่ายเงินปันผลสองครั้งต่อเดือนของ STRC

การซื้อขายที่ระดับราคาสูงกว่า $100 อาจทำให้ Strategy สามารถขายหุ้น STRC เพิ่มเติมผ่านโปรแกรมการเสนอขายตามราคาตลาด (at-the-market offering) ซึ่งอาจช่วยระดมทุนเพื่อซื้อบิตคอยน์เพิ่มเติมได้ บริษัทได้ใช้การซื้อหุ้นคืนเพื่อสนับสนุนราคาหุ้นให้อยู่ต่ำกว่าระดับดังกล่าว โดยมูลค่าการซื้อหุ้นคืนตั้งแต่ต้นปีจนถึงวันที่ 25 ตุลาคม อยู่ที่ประมาณ 2.04 พันล้านดอลลาร์ รวมถึงธุรกรรมที่ยังไม่เสร็จสิ้น การออกหุ้นใหม่และการซื้อบิตคอยน์จะขึ้นอยู่กับตัดสินใจของฝ่ายบริหารและสภาพตลาด

การเปรียบเทียบนี้เกิดขึ้นหลังจาก Strategy ประกาศกำไรจากการดำเนินงานในไตรมาสที่ 3 ที่ทำสถิติสูงสุดที่ $20.91 พันล้าน เมื่อวันที่ 29 ตุลาคม ซึ่งได้รับแรงผลักดันจากกำไรจากการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ดิจิทัล กำไรสุทธิรวมอยู่ที่ 19.53 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้ลดลง 3% เป็น 125.4 ล้านดอลลาร์ สินทรัพย์ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอยู่ที่ 5.07 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 25 ตุลาคม ซึ่ง ณ เวลานั้นสามารถครอบคลุมการจ่ายปันผลหุ้นบุริมสิทธิและภาระดอกเบี้ยได้ประมาณ 3.4 ปี

นาย Saylor ยังได้คาดการณ์ว่าตลาดกระทิงของบิตคอยน์กำลังเริ่มต้นขึ้น ในการประกาศผลประกอบการของ Strategy เมื่อวันที่ 29 ตุลาคม โดยเขาอ้างถึงการนำบิตคอยน์มาใช้ที่เพิ่มขึ้นในธนาคาร ความต้องการจากสถาบันการเงินที่ฟื้นตัว และการซื้อขายบิตคอยน์ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ถึง 21%