บิตคอยน์ยืนที่ 75,000 ดอลลาร์ ตลาดเอเชียหายกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ในวันเดียว

โซลต้องเหยียบเบรก

ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ร่วงลงสูงสุดถึง 9% ในช่วงต้นวัน ทำให้เกิดกลไกตัดวงจร (circuit breaker) ที่หยุดการซื้อขาย ซึ่งนับเป็นครั้งที่เจ็ดในปีนี้

ไต้หวันก็ได้รับผลกระทบอย่างหนักเช่นกัน โดยดัชนี TAIEX ลดลงประมาณ 9% และบริษัทผู้ผลิตชิป TSMC ตกลงถึงขีดจำกัดการลดลงรายวัน ในโตเกียว ดัชนี Nikkei 225 เข้าสู่ตลาดหมีอย่างเป็นทางการ หลังจากลดลงมากกว่า 20% จากจุดสูงสุด

นักวิเคราะห์ตลาดประเมินความเสียหายในภูมิภาคนี้ไว้ที่มากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ ตามการประมาณการ:

• ดัชนี KOSPI ลดลง 6% คิดเป็นมูลค่าประมาณ $203 billion (₩305trillion)
• ดัชนี Nikkei ลดลง 6% คิดเป็นมูลค่าประมาณ $450 billion (¥70.65 trillion)
• ดัชนี Shanghai Composite ลดลง 1.5% คิดเป็นมูลค่าประมาณ $210 billion.

ต้นเหตุจากวอลล์สตรีท

การขายออกเริ่มขึ้นในนิวยอร์กเมื่อวันพฤหัสบดี เมื่อดัชนี Nasdaq 100 ร่วงลง 6.4% ทำให้มูลค่าตลาดหายไปประมาณ 2.5 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite ร่วงลง 5.5% เข้าสู่เขตการปรับฐาน (correction) ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุดในเดือนตุลาคมเกือบ 12% กลุ่มหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ร่วงลง 12% และ Nvidia ลดลง 9%

ปัจจัยกระตุ้นชัดเจนว่ามาจากด้านการเมือง เนื่องจากความร่วงนี้เกิดขึ้นหนึ่งวันหลังจากพรรคเดโมแครตชนะการเลือกตั้งในทั้งสองสภาของสภาคองเกรส ส่งผลให้นักลงทุนเริ่มคาดการณ์ถึงการตรวจสอบที่เข้มงวดขึ้นต่อ AI และการขยายศูนย์ข้อมูล

ความกังวลยังเพิ่มขึ้นหลังจากที่จีนา ฮิโนโฮซา ผู้ว่าการรัฐเท็กซัสที่ได้รับเลือกตั้ง เรียกร้องให้หยุดการพัฒนาศูนย์ข้อมูลใหม่ นอกจากนี้ ตามรายงานล่าสุดของ Bitcoin.com News ไมเคิล เซย์เลอร์ จาก Strategy ได้เรียกวันนี้ว่าเป็น “4σ day” สำหรับตลาดหุ้น ซึ่งการเคลื่อนไหวเช่นนี้เกิดขึ้นประมาณทุก 19 เดือนครั้งหนึ่ง

โตเกียวตอบสนองอย่างรวดเร็ว โดยนายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น ซานาเอะ ทาคาอิจิ กล่าวว่า ประเทศของเธอกำลังติดตามตลาดโลกอย่างใกล้ชิดหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ และยอมรับว่ายากที่จะคาดการณ์ได้ว่าการร่วงลงของหุ้น AI และชิปจะเป็นเพียงชั่วคราวหรือไม่ ผลจากนี้ นักลงทุนจึงแห่กันเข้าลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลจีนอายุ 10 ปี ลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์

บทบาทของบิตคอยน์

บิตคอยน์ก็ไม่สามารถหลีกเลี่ยงความโกรธของตลาดได้ แม้ว่าจะสูญเสียมูลค่าน้อยกว่ากลุ่มเทคโนโลยี ราคาของสินทรัพย์นี้ลดลงประมาณ 6% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา อยู่ที่ประมาณ $75,600 หลังจากแตะระดับประมาณ $75,200 Bitcoin.com News ได้ติดตามช่วงแรกของการตกราคาเมื่อราคา BTC ร่วงลงต่ำกว่า $77,000 ในวันพฤหัสบดี

ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์เช่นนี้หาได้ยาก และนักวิเคราะห์ด้านเศรษฐกิจมหภาค Alex Krüger ชี้ว่า วันพฤหัสบดีเป็นเพียงครั้งที่สองในประวัติศาสตร์ที่ดัชนี Nasdaq ร่วงลงมากกว่า 5% ในขณะที่ราคาบิตคอยน์ร่วงน้อยกว่า ครั้งอื่นคือวันที่ 16 มีนาคม 2020 เมื่อ QQQ ลดลง 12% และบิตคอยน์ลดลง 10.6% ส่วนเมื่อวันพฤหัสบดี QQQ ลดลง 6.4% และบิตคอยน์ลดลง 5.3%

ตลาดอนุพันธ์ยังคงได้รับผลกระทบอย่างหนัก โดยมูลค่าการชำระบัญชีในคริปโตเกิน $1.25 พันล้านภายใน 24 ชั่วโมง ซึ่งเกือบ 90% มาจากตำแหน่งซื้อ (long positions) นักเทรดออปชันก็กำลังจับตาที่ระดับ $75,000 เช่นกัน

สุดท้ายนี้ สัญญาหมดอายุรายสัปดาห์ของ Deribit ที่เวลา 8.00 น. UTC ในวันศุกร์ ไม่มีสัญญาซื้อ (call options) ที่ตั้งไว้ที่หรือต่ำกว่าระดับ $75,000 ซึ่งทำให้ฝ่ายขาย (bear) มีโอกาสได้รับผลตอบแทนจำนวนมาก หากบิตคอยน์ปิดตลาดต่ำกว่าระดับดังกล่าว

ความยากลำบากข้างหน้า?

Tom Lee จาก Fundstrat ได้บอกกับผู้ติดตามของเขาว่า การร่วงลงครั้งนี้ดูเหมือน "Liberation Day plus DeepSeek" และเสริมว่า การขายออกที่ยาวนานที่สุดแบบนี้ใช้เวลาประมาณสามวันกว่าจะถึงจุดต่ำสุด การรักษาระดับ $75,000 จนถึงวันหมดอายุของออปชันและช่วงเปิดตลาดสหรัฐฯ จะสนับสนุนข้อสันนิษฐานว่าบิตคอยน์กำลังแยกตัวออกจากแนวโน้มการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับ AI Bitcoin.com News รายงานเมื่อเร็วๆ นี้ว่าผู้เชี่ยวชาญบางคนให้เหตุผลว่าการเทขายใน AI และเทคโนโลยีอาจผลักดันเงินทุนเข้าสู่ตลาดคริปโตในที่สุด