บิตคอยน์แตะ 81,000 ดอลลาร์หลังเลือกตั้งกลางเทอม นักวิเคราะห์เตือนกับดักรออยู่

ความผันผวนรุนแรงหลังคืนการเลือกตั้ง

บิตคอยน์เผชิญกับความผันผวนอย่างรุนแรงในวันพุธ โดยดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในหลายสัปดาห์เพื่อทะลุระดับ $81,000 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 29 ตุลาคม การพุ่งขึ้นของราคานี้เกิดขึ้นแม้ผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ จะทำให้สภาคองเกรสมีสมาชิกที่สนับสนุนคริปโตน้อยลง ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่อาจเข้มงวดขึ้นสำหรับอุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัล

ข้อมูลจาก Bitstamp แสดงให้เห็นว่าไม่กี่ชั่วโมงก่อนการฟื้นตัว ราคาบิตคอยน์ได้ลดลงจากระดับใกล้ $78,000 ไปสู่ระดับต่ำสุดระหว่างวัน $75,618 ก่อนเที่ยงคืนไม่นาน อย่างไรก็ตาม สกุลเงินดิจิทัลนี้ได้กลับทิศทางเมื่อผลการนับคะแนนเบื้องต้นชี้ว่าพรรคเดโมแครตอาจครองเสียงข้างมากในทั้งสองสภาของรัฐสภา

การเพิ่มขึ้นในช่วงแรกเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป ใช้เวลาเกือบแปดชั่วโมงเพื่อเพิ่มขึ้น $3,000 และแตะระดับ $78,600 หลังจากที่ราคาคงตัวเหนือ $78,200 บิตคอยน์พุ่งขึ้นอีก $3,000 ในเวลาไม่ถึงหนึ่งชั่วโมง จนแตะระดับสูงสุดที่ $81,105 เมื่อเวลา 12:35 p.m. EST บิตคอยน์ซื้อขายอยู่ที่ระดับใกล้ $80,335 เพิ่มขึ้นเกือบ 4% ในวันนั้น — ทำให้มูลค่าตลาดของมันพุ่งขึ้นใกล้ $1.62 ล้านล้าน

ความผันผวนที่รุนแรงนี้ก่อให้เกิดการปิดสถานะขายชอร์ตอย่างมหาศาล ข้อมูลจาก Coinglass ชี้ให้เห็นว่า การพุ่งขึ้นของบิตคอยน์ในช่วงเช้าได้ทำให้สถานะขายชอร์ตสูญเสียมูลค่าเกือบ 307 ล้านดอลลาร์ในช่วง 24 ชั่วโมงที่สิ้นสุดเวลา 1:21 p.m. การปิดสถานะซื้อชอร์ตมีมูลค่าสูงสุด 96 ล้านดอลลาร์ ทำให้การปิดสถานะทั้งหมดของบิตคอยน์เกิน 403 ล้านดอลลาร์ ในตลาดคริปโตโดยรวม การชำระบัญชีเกิน $974 ล้าน โดยตำแหน่งขายชอร์ตคิดเป็นมากกว่า $563 ล้าน

ความเปลี่ยนแปลงทางการเมืองทำให้อนาคตของนโยบายไม่แน่นอน

ผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ดูเหมือนจะเป็นสัญญาณเตือนที่ชัดเจนต่อกลุ่มล็อบบี้คริปโต แม้จะทุ่มเงินหาเสียงอย่างไม่เคยมีมาก่อนผ่านซูเปอร์แพค (super PACs) เช่น Fairshake แต่ภาคอุตสาหกรรมก็ไม่สามารถช่วยนักการเมืองพรรครีพับลิกันที่สนับสนุนคริปโตหลายคนให้รอดพ้นจากปฏิกิริยาตอบโต้อย่างรุนแรงของผู้มีสิทธิเลือกตั้งต่อผลงานของรัฐบาลทรัมป์ในช่วงวาระที่สอง

เมื่อพรรคเดโมแครตยึดครองทั้งสองสภาในแคปิตอลฮิลล์ นักวิเคราะห์การเมืองเตือนว่า วาระสนับสนุนอุตสาหกรรมของทำเนียบขาวจะต้องเผชิญกับการต่อสู้ที่ยากลำบากท่ามกลางแรงต้านทางกฎหมายที่เพิ่งเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม ผู้นำในอุตสาหกรรมอย่าง Michael Saylor ประธานกรรมการบริหาร Strategy ได้เตือนไม่ให้มองผลการเลือกตั้งผ่านมุมมองทางการเมืองแบบแบ่งฝ่ายอย่างเคร่งครัด เขาได้ยกตัวอย่างการเลือกตั้งผู้ว่าการรัฐฟลอริดาที่สนับสนุนการก่อตั้งธนาคารกลางบิตคอยน์ระดับรัฐบาลกลาง และการเลือกตั้งวุฒิสมาชิกพรรคเดโมแครต James Talarico ในรัฐเท็กซัส — ผู้ที่เคยลงคะแนนสนับสนุนการจัดตั้งธนาคารกลางบิตคอยน์สำหรับรัฐของเขา — เป็นหนึ่งในเหตุผลที่ทำให้เขายังคงมองโลกในแง่ดี

ในขณะเดียวกัน ผู้สังเกตการณ์ตลาดชี้ว่า นักลงทุนได้คาดการณ์ชัยชนะของพรรคเดโมแครตไว้แล้ว ทำให้วอลล์สตรีทหันกลับมาให้ความสำคัญกับปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค เช่น อัตราเงินเฟ้อ และนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่กำลังจะออกมา

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์จาก Bitfinex เตือนว่า ผู้ซื้อสปอตรายใหม่ยังไม่ได้สนับสนุนการฟื้นตัวหลังการเลือกตั้ง โดยชี้ว่าการฟื้นตัวตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคมเป็นต้นมาได้รับแรงผลักดันหลักจากการปิดสถานะขายชอร์ต ในขณะที่ผู้ซื้อล่าสุดยังคงขายออกเมื่อราคาปรับตัวขึ้น นอกจากนี้ การถอนเงินอย่างต่อเนื่องจาก ETF บิตคอยน์สปอตของสหรัฐฯ ได้ทำให้กระแสเงินสุทธิรวมสำหรับปี 2026 กลายเป็นลบเล็กน้อย ซึ่งทำให้แหล่งความต้องการเชิงโครงสร้างที่สำคัญถูกตัดออกไป

Bitfinex เตือนว่า การฟื้นตัวนี้ถูกขับเคลื่อนโดยเลเวอเรจ ไม่ใช่ผู้ซื้อสปอต

ตามรายงาน Bitfinex Alpha ล่าสุด ระดับแนวรับพื้นฐานของตลาดที่ต่ำกว่า $77,000 ดูเหมือนจะขับเคลื่อนด้วยเลเวอเรจเป็นหลัก มากกว่าที่จะได้รับการสนับสนุนจากการสะสมในตลาดสปอต ปริมาณสัญญาเปิด (open interest) ของสัญญาฟิวเจอร์สบิตคอยน์รวมเพิ่มขึ้นเป็น 701,548 BTC เมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน ขณะที่อัตราค่าเงินทุนแบบถาวร (perpetual funding rate) เมื่อคำนวณเป็นรายปี อยู่ที่ประมาณ 11%

นักวิเคราะห์ของ Bitfinex เตือนว่าระดับแนวรับใต้ช่วงราคาปัจจุบันยังคงบาง: มีเพียงประมาณ 353,000 BTC ที่ถูกซื้อเข้าในช่วงราคาระหว่าง $75,000 ถึง $77,000 การปิดตลาดรายวันที่ต่ำกว่า $75,839 อาจทำให้มีช่องว่างสภาพคล่องระหว่าง $70,000 ถึง $75,000

เมื่อการเลือกตั้งผ่านพ้นไปแล้ว รายงานยังระบุว่า นักเทรดระดับมหภาคกำลังหันความสนใจกลับไปยังข้อมูลเงินเฟ้อและนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) นอกจากนี้ ยังระบุด้วยว่า การจัดตำแหน่งออปชันก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่กำลังจะมาถึง ขณะนี้มีจำนวนออปชันขาย (puts) มากกว่าออปชันซื้อ (calls) ถึงสองเท่า ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการอย่างต่อเนื่องจากนักลงทุนสถาบันในการป้องกันความเสี่ยงจากราคาที่ลดลง ขณะที่ตลาดกำลังทดสอบว่าความต้องการจริงในตลาดสปอตจะกลับมาหรือไม่