BNY เปิดตัวบริการนายทะเบียนการโอนแบบออนเชนสำหรับธุรกิจด้านกองทุนมูลค่า 8.6 ล้านล้านดอลลาร์ของบริษัท

Baillie Gifford เตรียมใช้แพลตฟอร์มของ BNY สำหรับกองทุนโทเคไนซ์แบบกำกับดูแลที่เป็นเนทีฟแห่งแรกของสหราชอาณาจักร

BNY (Bank of New York) Mellon กำลังนำหนึ่งในหน้าที่ของวอลล์สตรีทที่แทบไม่เป็นที่สังเกต แต่มีความสำคัญอย่างยิ่ง ไปวางบนรางของบล็อกเชน

ผู้รับฝากทรัพย์สินรายใหญ่ที่สุดของโลกมีแผนเปิดตัวเวอร์ชันดิจิทัลของธุรกิจเอเจนซี่โอนย้าย (transfer agency) แพลตฟอร์มดังกล่าวจะประมวลผลธุรกรรมกองทุนและดูแลบันทึกที่แสดงว่าใครเป็นเจ้าของหุ้นแต่ละหน่วย โดย BNY จะคงระบบดั้งเดิมไว้ทำงานคู่ขนานกับบริการใหม่ ตาม รายงานของ Financial Times

ความเคลื่อนไหวนี้มีนัยสำคัญอย่างมาก BNY ดูแลสินทรัพย์มากกว่า 59 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายใต้การรับฝากและการบริหารจัดการ ขณะที่การดำเนินงานด้านเอเจนซี่โอนย้ายเพียงอย่างเดียวให้บริการราว 8.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ครอบคลุมบัญชีนักลงทุน 7.6 ล้านบัญชี

กองทุนโทเคไนซ์ได้รับโครงสร้างพื้นฐานระดับสถาบัน

เอเจนซี่โอนย้ายอยู่เบื้องหลังการสมัครลงทุนในกองทุน การไถ่ถอน และบันทึกความเป็นเจ้าของ กระบวนการเหล่านี้มักต้องอาศัยหลายฝ่ายในการดูแลและกระทบยอดฐานข้อมูลที่แยกจากกัน

แพลตฟอร์มบล็อกเชนของ BNY ถูกออกแบบมาเพื่อสร้างบันทึกความเป็นเจ้าของร่วมกัน ซึ่งอาจช่วยลดความซ้ำซ้อน ลดระยะเวลาการชำระบัญชี และรองรับตลาดที่ดำเนินการได้ตลอด 24 ชั่วโมง

Carolyn Weinberg ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายผลิตภัณฑ์และนวัตกรรมของ BNY กล่าวว่าเทคโนโลยีนี้อาจเปลี่ยนแปลงวิธีที่ตลาดการเงินประมวลผลธุรกรรม เธออธิบายโครงการนี้ว่าเป็นการนำบันทึกเบื้องหลังกิจกรรมของกองทุนขึ้นไปไว้บนเชน

Baillie Gifford กำลังใช้เอเจนซี่โอนย้ายแบบดิจิทัลสำหรับสิ่งที่บริษัทเรียกว่า “กองทุนโทเคไนซ์ที่เป็นเนทีฟอย่างเต็มรูปแบบและอยู่ภายใต้การกำกับดูแลแห่งแรกของสหราชอาณาจักร” บริษัทลงทุนที่มีสำนักงานใหญ่ในเอดินบะระบริหารสินทรัพย์ราว 262 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (£197 พันล้าน)

Blackrock และ Dreyfus ธุรกิจกองทุนตลาดเงินและบริหารสภาพคล่องของ BNY ก็ถูกคาดหมายว่าจะใช้บริการนี้กับผลิตภัณฑ์ที่วางแผนไว้เช่นกัน

BNY เลือก “การพัฒนา” มากกว่า “การปฏิวัติ”

การเปิดตัวครั้งนี้สะท้อนความสนใจที่เพิ่มขึ้นของวอลล์สตรีทต่อโทเคไนเซชัน ผู้จัดการสินทรัพย์คาดหวังว่าบล็อกเชนจะทำให้หุ้นกองทุนออก จัดโอน และชำระบัญชีได้ง่ายขึ้น โดยไม่ต้องเปลี่ยนโครงสร้างการลงทุนพื้นฐาน

BNY เคยทำงานร่วมกับ Goldman Sachs แล้ว ในระบบที่บันทึกความเป็นเจ้าของของกองทุนตลาดเงินบางรายการผ่านการแทนค่าแบบอิงบล็อกเชน การเป็นเอเจนซี่โอนย้ายรูปแบบใหม่นี้เป็นการขยายกลยุทธ์ดังกล่าวให้ลึกเข้าไปในโครงสร้างพื้นฐานหลักของ BNY

อย่างไรก็ดี รางการเงินแบบดั้งเดิมไม่น่าจะหายไปในเร็ววัน BNY คาดว่าระบบแบบเดิมและระบบบล็อกเชนจะทำงานร่วมกัน ขณะที่สถาบันต่างๆ ทดสอบด้านความปลอดภัย กฎระเบียบ และอุปสงค์ของตลาด

แนวทางที่ค่อยเป็นค่อยไปนี้อาจพิสูจน์ว่ามีความสำคัญ บริษัทการเงินต้องการประสิทธิภาพของบัญชีแยกประเภทที่ใช้ร่วมกัน แต่ก็ยังจำเป็นต้องมีการควบคุมที่ได้รับการยอมรับแล้วสำหรับการรับฝากทรัพย์สิน การปฏิบัติตามข้อกำหนด และการเก็บบันทึก

สำหรับ BNY เป้าหมายไม่ใช่การแทนที่อุตสาหกรรมกองทุนในชั่วข้ามคืน แต่คือการทำให้ธนาคารยังคงอยู่ “ศูนย์กลาง” ของระบบ ขณะที่บันทึกความเป็นเจ้าของย้ายขึ้นไปอยู่บนเชน