Coinbase แสดงให้เห็นถึงความคืบหน้าสู่แพลตฟอร์มการเงินแบบครบวงจร

Coinbase กำลังสร้างอะไรต่อยอดไปไกลกว่าการเทรดคริปโต

เว็บเทรดคริปโต Coinbase (Nasdaq: COIN) เผยแพร่ เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม สรุปรายเดือนที่ชี้ให้เห็นความคืบหน้าในการทำให้สินทรัพย์จำนวนมากขึ้นสามารถซื้อขายได้ผ่านแพลตฟอร์มเดียว โดยไฮไลต์หุ้นโทเค็น สัญญาเพอร์เพทชวลก่อน IPO ออปชันหุ้น ออปชันคริปโต และฟิวเจอร์สแบบเพอร์เพทชวลของดัชนีหุ้น

บริษัทคริปโตได้โพสต์บน X ว่า:

“เราใช้ช่วงครึ่งแรกของปีสร้างไปสู่แนวคิดเดียว: ทุกสินทรัพย์ ทุกตลาด แพลตฟอร์มเดียว”

องค์ประกอบที่ถูกจับตามองมากที่สุดคือ หุ้นโทเค็น ซึ่งอธิบายว่าเป็นหุ้นของบริษัทสหรัฐฯ ที่มีการหนุนหลังแบบ 1:1 โดยคาดว่าจะรวมสิทธิ์รับเงินปันผล พร้อมการเทรด การถือครอง และการไถ่ถอนบนเชน บริษัทระบุว่าเครื่องมือเหล่านี้ไม่ใช่อนุพันธ์หรือ IOU พร้อมทั้งย้ำว่าจะไม่เปิดให้ใช้งานสำหรับบุคคลในสหรัฐฯ

ด้านอนุพันธ์เป็นอีกส่วนสำคัญของกลยุทธ์ โดยมี เพอร์เพทชวลก่อน IPO เริ่มจาก SpaceX และต่อมาขยายไปยัง OpenAI และ Anthropic แพลตฟอร์มยังไฮไลต์ออปชันหุ้น ออปชันคริปโตผ่านการ ผสานรวม Deribit และเพอร์เพทชวลของสหรัฐฯ แบบไม่มีกำหนดหมดอายุ เมื่อรวมกันแล้ว ผลิตภัณฑ์เหล่านี้สะท้อนแรงผลักดันในการผสานการเข้าถึงตลาดดั้งเดิมเข้ากับโครงสร้างการเทรดแบบเนทีฟของคริปโต

AI จะเปลี่ยนแอปเทรดให้เป็นระบบปฏิบัติการทางการเงินได้หรือไม่?

Coinbase ยังวางปัญญาประดิษฐ์ (AI) ไว้ในสแต็กการเงินที่กว้างขึ้นผ่าน Coinbase Advisor ซึ่งเป็นที่ปรึกษาการลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI และจดทะเบียนกับ SEC โดยฝังอยู่ในแอป เครื่องมือนี้ถูกออกแบบมาเพื่อช่วยวิเคราะห์พอร์ต การทำ tax loss harvesting แบบอัตโนมัติ และบริการอื่น ๆ โดยกำลังทยอยเปิดให้กับผู้สมัครสมาชิกบริการพรีเมียม Coinbase One

กลยุทธ์ด้าน AI ของบริษัทยังขยายไปสู่เอเจนต์อัตโนมัติ (autonomous agents) เปิดให้ผู้ใช้เชื่อมต่อเอเจนต์ซอฟต์แวร์เข้ากับบัญชีภายใต้กรอบความปลอดภัยที่กำหนดไว้ เอเจนต์เหล่านั้นสามารถดำเนินการเทรด จัดการพอร์ต และโต้ตอบกับเครื่องมือที่เชื่อมกับ Base MCP ซึ่งให้การเชื่อมต่อแบบมาตรฐานกับแอปบนเชน และ x402 ซึ่งเป็นโปรโตคอลการชำระเงินที่ทำให้เอเจนต์สามารถส่งและรับ USDC เพื่อแลกกับบริการได้ ระบบที่กว้างกว่ายังรองรับการโอน การสว็อป การปล่อยกู้ และการกู้ยืมข้ามแอปพลิเคชันบน Base โดยมีตัวเลือกให้ผู้ใช้ออกการอนุมัติสำหรับธุรกรรม

ทิศทางดังกล่าวทำให้แพลตฟอร์มเป็นมากกว่าสถานที่ซื้อขายคริปโต อินเทอร์เฟซการเทรดขั้นสูงที่ออกแบบใหม่ หุ้นและกองทุน ETF หลายพันรายการสำหรับเทรดเดอร์ในสหรัฐฯ และพูลสภาพคล่องระดับโลกแบบรวมศูนย์ ล้วนชี้ไปยังการเป็นศูนย์กลางทางการเงินที่กว้างขึ้น การทดสอบที่แท้จริงคือผู้ใช้จะไว้วางใจให้แพลตฟอร์มเดียวทำหน้าที่ทางการเงินได้มากมายเพียงใด

เมื่อวันที่ 3 กรกฎาคม Brian Armstrong ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Coinbase ได้โพสต์บน X ว่า:

“Coinbase เป็นหนึ่งในบริษัทที่ใช้ AI มากที่สุดในโลก จากทุกฟีดแบ็กที่ผมได้ยิน เราอยู่ในยุคของซูเปอร์บิลเดอร์”

สเตเบิลคอยน์ยึดโยงสแต็กการเงินที่กว้างขึ้นของ Coinbase อย่างไร

พัฒนาการด้านโครงสร้างพื้นฐานทำให้กลยุทธ์เข้าถึงได้ไกลขึ้น โดยเฉพาะในด้านสเตเบิลคอยน์และการเข้าถึงระดับโลก บริษัทระบุว่าได้เปิดให้ใช้งานในอินเดียแล้วด้วยรางรับส่ง INR โดยตรง กลายเป็นผู้ดีพลอยอย่างเป็นทางการของกระเป๋าเงินคลัง USDC ของ Hyperliquid และร่วมมือกับ Ethena ครอบคลุมสินทรัพย์มากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ยังอ้างถึงการโอน USDC ราว 4.4 พันล้านดอลลาร์ไปยังดีพลอยเยอร์ของ Hyperliquid

สเตเบิลคอยน์กลายเป็นชั้นเชื่อมต่อระหว่างการชำระเงิน การรับฝาก/ดูแลสินทรัพย์ (custody) และการชำระราคา (settlement) อัปเดตดังกล่าวชี้ไปที่ IQMM ของ ProShares ซึ่งอธิบายว่าเป็น ETF ตลาดเงินที่สร้างขึ้นสำหรับทุนสำรองสเตเบิลคอยน์; Open USD ซึ่งเป็นโครงการสเตเบิลคอยน์; การเข้าถึงสเตเบิลคอยน์แบบทันทีของ Spiko ไปยัง กองทุน UCITS ในยุโรป; Checkout; และ MassPay ในฐานะส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การชำระเงินที่กว้างขึ้น

คำถามหลักคือความคืบหน้าเหล่านี้จะกลายเป็นการใช้งานที่ยั่งยืนได้มากเพียงใด ไม่ใช่เพียงการมีผลิตภัณฑ์หลากหลายเท่านั้น ความพร้อมใช้งานยังแตกต่างกันตามเขตอำนาจศาล และบางฟีเจอร์ยังคงถูกจำกัดหรืออยู่ระหว่างพัฒนา หลักฐานถัดไปจะมาจากสภาพคล่อง การยอมรับ การเข้าถึงด้านกฎระเบียบ และว่าแพลตฟอร์มจะสามารถเชื่อมสินทรัพย์ การชำระเงิน AI และการเงินบนเชนให้เป็นระบบเดียวที่ได้รับความไว้วางใจได้หรือไม่