Circle เปิดตัว cirBTC บน Ethereum ช่วยให้ผู้ถือ BTC เข้าถึง DeFi ได้โดยไม่ต้องขาย

cirBTC คืออะไร

โทเคน cirBTC ทุกโทเคนถูกหนุนหลังแบบ 1:1 ด้วยบิตคอยน์แบบเนทีฟ BTC ที่อยู่เบื้องหลังถูกถือครองโดยนิติบุคคลของ Circle ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล และแยกออกจากงบดุลของบริษัท กระบวนการ Mint และการไถ่ถอนดำเนินผ่าน Circle Mint ซึ่งเป็นช่องทางออนแรมป์สำหรับลูกค้าสถาบันของบริษัท

การเปิดตัวยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น ณ เวลาที่รายงาน อุปทานหมุนเวียนอยู่ที่ประมาณ 0.0097205 cirBTC ในหมู่ผู้ถือประมาณเจ็ดราย ตามสถิติของ Etherscan

ทำไมต้องเป็น Ethereum

บิตคอยน์แบบเนทีฟไม่สามารถโต้ตอบกับสมาร์ตคอนแทรกต์ของ Ethereum ได้โดยตรง เวอร์ชันแบบห่อหุ้ม (Wrapped) แก้ปัญหานี้ด้วยการออกโทเคนที่สะท้อนมูลค่าของ BTC และสามารถเคลื่อนย้ายผ่านโปรโตคอล DeFi ได้

ในข่าวประชาสัมพันธ์ที่เผยแพร่สัปดาห์นี้ Circle ระบุว่าเลือก Ethereum เป็นเป้าหมายการนำไปใช้งานเริ่มต้น เพราะโครงสร้างพื้นฐาน DeFi สำหรับสถาบันได้กระจุกตัวอยู่ที่นั่นแล้ว ตลาดการกู้ยืม พูลสภาพคล่องของ DEX แพลตฟอร์มสินทรัพย์โทเคน และเลเยอร์การชำระบัญชีของสเตเบิลคอยน์ทำงานต่อเนื่องบนเครือข่าย ทำให้ cirBTC เข้าถึงเวิร์กโฟลว์ที่มีอยู่ได้ทันที

การตรวจสอบทุนสำรอง

cirBTC ถูกสร้างด้วย Chainlink Proof of Reserve ซึ่งให้การมองเห็นบนเชนอย่างต่อเนื่องต่อการถือครอง BTC ที่หนุนหลังแต่ละโทเคน คู่สัญญา บริษัทเทรด และทีมบริหารความเสี่ยงสามารถตรวจสอบทุนสำรองได้อย่างอิสระโดยตรงบนบล็อกเชน Bitcoin โดยไม่ต้องพึ่งพาการรับรองนอกเชน

ข้อโต้แย้งเรื่องความเป็นกลาง

Circle ไม่ได้ดำเนินการแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนที่แข่งขันกัน DEX หรือโปรโตคอลการกู้ยืม บริษัทอธิบายว่านี่เป็นข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้างสำหรับสถาบันที่ต้องการผู้ออก Wrapped BTC ที่ไม่มีผลประโยชน์ทับซ้อนกับสถานที่ซื้อขาย เป้าหมายที่ระบุคือทำให้ cirBTC ใช้งานได้ทั่วทั้งสถานที่ซื้อขายของลูกค้า ความสัมพันธ์ด้านสภาพคล่อง และนโยบายความเสี่ยงของลูกค้าเอง

ความหมายต่อผู้ถือ BTC

สำหรับสถาบันที่ดำเนินงานด้านคลัง (Treasury) โต๊ะซื้อขายนอกตลาด (OTC) หรือพอร์ตมาร์เก็ตเมกกิ้ง cirBTC สร้างเส้นทางให้ใช้บิตคอยน์เป็นหลักประกันที่ใช้งานได้จริงบนโปรโตคอลที่อยู่บน Ethereum โดยไม่จำเป็นต้องขาย BTC แบบเนทีฟยังคงอยู่ในการดูแลทรัพย์สิน; cirBTC ทำงานในเลเยอร์สมาร์ตคอนแทรกต์

Circle ยังวางตำแหน่ง cirBTC ไว้ในชุดผลิตภัณฑ์ที่กว้างขึ้นของบริษัท USDC ซึ่งเป็นสเตเบิลคอยน์ที่หนุนหลังด้วยดอลลาร์ของบริษัท ได้ทำงานอยู่แล้วในหลายตลาด DeFi เดียวกันที่ cirBTC จะถูกนำไปใช้ ทำให้เกิดโมเดลหลักประกันและสภาพคล่องแบบผสานสำหรับสถาบันที่ใช้โครงสร้างพื้นฐานของ Circle อยู่แล้ว

ขั้นต่อไป

Ethereum เป็นจุดเริ่มต้น Circle ได้ชี้ไปที่ Arc ซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานการเงินสเตเบิลคอยน์ของบริษัท ว่าเป็นเป้าหมายการผสานรวมถัดไปสำหรับ cirBTC โดยมีแผนเปิดตัวแบบมัลติเชนในวงกว้างมากขึ้นตามเวลา

การเปิดตัวนี้ทำให้ Circle เข้าสู่การแข่งขันโดยตรงกับผลิตภัณฑ์ Wrapped BTC ที่มีอยู่แล้ว รวมถึง WBTC และ cBTC ของ Coinbase