Circle ตอนนี้ให้ลูกค้าสถาบันกู้ยืม USDC โดยใช้บิตคอยน์เป็นหลักประกัน

Circle บริษัทผู้อยู่เบื้องหลัง สเตเบิลคอยน์ USDC ได้เปิดตัวบริการที่ให้ลูกค้าสถาบันสามารถกู้ยืมโทเคนที่ผูกกับดอลลาร์โดยใช้บิตคอยน์ที่ถืออยู่เป็นหลักประกัน ซึ่งเป็นความพยายามล่าสุดของบริษัทคริปโตในการดึงดูดฝ่ายบริหารเงินคงคลังที่ต้องการสภาพคล่องโดยไม่ต้องสละคริปโตของตน

ผลิตภัณฑ์นี้มีชื่อว่า Digital Asset-Backed Borrowing หรือ DABB พร้อมใช้งานแล้ว สำหรับลูกค้า Circle Mint ที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ตามที่บริษัทระบุ โดยตามประกาศ ลูกค้าที่อยู่ในนิวยอร์กจะไม่มีสิทธิ์ใช้งานโดยเฉพาะ

ภายใต้ข้อเสนอนี้ ลูกค้าฝากบิตคอยน์และได้รับ wrapped bitcoin ของ Circle หรือ cirBTC ซึ่งเป็นโทเคนที่ Circle ระบุว่ามีการหนุนหลังแบบหนึ่งต่อหนึ่งด้วยเหรียญจริง จากนั้นพวกเขานำ cirBTC ไปวางเป็นหลักประกันในตลาดปล่อยกู้ของบุคคลที่สาม ผ่านกระเป๋าเงินที่พวกเขาควบคุม และกู้ยืม USDC ซึ่งจะถูกเครดิตเข้ายอดคงเหลือ Circle Mint ของพวกเขา การชำระคืนเงินกู้จะทำให้หลักประกันถูกปลดปล่อย

คู่มือกลยุทธ์การกู้ยืมด้วยบิตคอยน์ของ Circle

Circle ระบุว่าบริการนี้รวมขั้นตอนต่าง ๆ ที่ในอดีตมักยุ่งยาก บิตคอยน์ไม่สามารถทำงานร่วมกับสัญญาอัจฉริยะที่ขับเคลื่อนการปล่อยกู้แบบออนเชนบน Ethereum และเครือข่ายอื่น ๆ ได้โดยกำเนิด ดังนั้นผู้กู้จึงต้องเลือกเวอร์ชันของ BTC ที่ถูกห่อหุ้ม ย้ายข้ามแพลตฟอร์ม และใช้งานอินเทอร์เฟซของโปรโตคอลก่อนจะโอนเงินกลับเข้าสู่บัญชีสถาบัน

เงินกู้เป็นแบบมีหลักประกันเกินมูลค่า หมายความว่าผู้กู้ต้องวางหลักประกันที่มีมูลค่ามากกว่าจำนวนที่กู้ Circle ระบุว่าการเข้าถึงจึงขึ้นอยู่กับหลักประกันและกฎของตลาด มากกว่าการพิจารณาสินเชื่อแบบดั้งเดิม และลูกค้าสามารถเพิ่มหลักประกันหรือชำระคืนตามกำหนดเวลาของตนเองได้

บริษัทระบุว่า อัตราดอกเบี้ยการกู้ยืม ข้อกำหนดหลักประกัน เกณฑ์การชำระบัญชี (liquidation) และความพร้อมใช้งาน จะถูกกำหนดโดยตลาดปล่อยกู้ที่ลูกค้าเลือกและอาจเปลี่ยนแปลงได้ โดยเกณฑ์ดังกล่าวมักเป็นตัวกำหนดว่าเมื่อใดสถานะ (position) อาจถูกปิดโดยบังคับหากหลักประกันมีมูลค่าลดลง

Morpho เป็นโปรโตคอลปล่อยกู้เพียงรายเดียวที่รองรับในช่วงเปิดตัว แต่ Circle ระบุว่าคาดว่าจะเพิ่มรายอื่น ๆ รวมถึง Aave ในอนาคต บริการของ Circle ให้บริการ ผ่าน Ethereum และ บล็อกเชน Arc ของตนเอง ซึ่งเพิ่งเปิดตัวเมนเน็ตไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

Circle ยังนำเสนอ cirBTC ว่าเป็นหลักประกันระดับสถาบัน โดยบิตคอยน์ที่หนุนหลังถูกเก็บรักษาโดย Circle National Trust ซึ่งเป็นธนาคารทรัสต์ที่ได้รับใบอนุญาตจากรัฐบาลกลางและเป็นผู้รับฝากทรัพย์สินที่มีคุณสมบัติ (qualified custodian) และบริษัทระบุว่าสามารถตรวจสอบเงินสำรองได้บนเชน เนื่องจาก Circle ไม่ได้ดำเนินการเป็นแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนหรือโปรโตคอลปล่อยกู้ที่แข่งขันกัน จึงโต้แย้งว่า cirBTC เป็น “เป็นกลางเชิงกลยุทธ์”