Solstice siktar på 20 % APY med Solana-tokens kopplade till Strategy:s STRC

Solstice låter investerare dela upp STRC:s avkastning och prisrisk på Solana

Solstice Finance inför en kreditstruktur i Wall Street-stil på Solana genom att lansera tokeniserade seniora och juniora fordringar kopplade till utdelningsflödet från Strategy Inc.s Nasdaq-noterade preferensaktier.

Produkten, som kallas strcUSX, är kopplad till Strategy Inc:s serie A-preferensaktier (STRC) med obegränsad löptid, vilka ger en årlig utdelning på 12 % som betalas ut varannan månad. Strategy, tidigare MicroStrategy, innehar mer än 50 miljarder dollar i bitcoin, vilket gör STRC till ett kreditinstrument som i slutändan är kopplat till världens största företagsbitcoinbeholdning.

Solstice uppgav för Bitcoin.com News att strukturen ger investerare exponering mot Strategys inkomstflöde utan att ta direkt exponering mot bitcoinpriset.

Senior- och junior-tokens delar upp risken

Produkten delar upp STRC-kopplade avkastningar i två Solana-tokens med olika riskprofiler.

SR-strcUSX, den seniora tranchen, siktar på en årlig avkastning på cirka 7 % och erhåller utdelningsintäkter samt återbetalning av kapitalet före den juniora tranchen. Den är utformad för investerare som söker lägre volatilitet och mer förutsägbara intäkter.

JR-strcUSX tar den första förlusten från marknadsvärderingsförändringar men får den återstående avkastningen efter att innehavarna av den seniora tranchen har fått utbetalning. Solstice siktar på en avkastning på mer än 20 % APY för den juniora tranchen.

Användare sätter in USX i strcUSX-valvet och tilldelas den tranch som motsvarar deras önskade risknivå. När STRC-utdelningar tillförs valvet stiger tokenkurserna, vilket gör att avkastningen ackumuleras kontinuerligt istället för genom separata kontantutdelningar.

Båda tokenen är inbyggda Solana-tillgångar och kan handlas, användas som säkerhet eller integreras i decentraliserade finansapplikationer. ”Att dela upp avkastningen på DeFi-plattformar innebär att varje deltagare får exakt den riskprofil de var ute efter”, säger Ben Nadareski, VD för Solstice Labs.

USX expanderar till löneutbetalningar via Zebec

Solstice tar också USX bortom strukturerade krediter genom ett partnerskap med Zebec Network.

Integrationen kommer att föra in USX i Zebecs löneinfrastruktur, som hanterar mer än 500 miljoner dollar årligen och betjänar över 50 000 aktiva användare varje månad. Företag kommer att kunna tjäna belöningar på förfinansierade lönesaldon medan dessa medel väntar på utbetalning.

”De flesta löneutbetalningar på blockkedjan har ett problem med ’döda dollar’”, säger Nadareski. ”USX förvandlar den luckan till en avkastningsmöjlighet.”

Anställda och uppdragstagare kommer att kunna ta emot USX direkt, använda det via Zebecs betalkort eller ta ut det till en plånbok.

De två initiativen visar att Solstice driver samma idé från motsatta ändar av finansvärlden. Det ena förvandlar utdelning på noterade preferensaktier till programmerbar DeFi-exponering. Det andra förvandlar outnyttjade lönepengar till ett produktivt saldo på blockkedjan.

Tillsammans speglar de en bredare strävan att göra traditionella kassaflöden komposerbara snarare än enbart tokeniserade.