Prognoser från social trading pekar ut kryptovalutans nästa ”Roaring Kitty”

Sju prognoser visar hur social handel kan omforma kryptovalutavärlden

Appar för social handel kombinerar i allt högre grad marknadsdata, offentliga resultat, diskussioner och handelsutförande inom enhetliga gränssnitt. Ryan Watkins, medgrundare av den kryptovalutainriktade hedgefonden Syncracy Capital, satte den trenden i centrum för sju prognoser som delades i ett inlägg den 31 augusti på X.

Prognoserna förutspår en enskild handlare som uppnår resultat i niosiffriga belopp, ledande aktörer inom vinst och förlust som får en skara av kändisföljare samt onlinegrupper som kontrollerar mer kapital än institutionella kryptofonder. Medgrundaren förutspådde även:

”De främsta kreatörerna inom social finans kommer att tjäna pengar på belöningar som kan mäta sig med de främsta influencernas på sociala medier.”

Watkins hade redogjort för relaterade idéer i en essä den 27 augusti. Han uppskattade att handelsprodukter på blockkedjan står för mindre än 0,5 % av de globala dagliga aktiva handlarna, vilket lämnar stort utrymme för konsumenternas anammande.

Offentliga blockkedjeregister gör det möjligt för applikationer att visa handelshistorik och positioner i realtid. Han förväntar sig att plattformar kommer att kombinera denna information med social aktivitet och personliga rekommendationer. Han förutspår också att autonoma agenter kommer att konkurrera med människor på topplistor, samtidigt som handeln i allt högre grad liknar sport och ett massivt multiplayer-rollspel online (MMORPG).

Fomo och Pump vinner mark bland kryptohandelsapparna

Fomo är en kryptovalutahandelsapp med socialt fokus, medan Pump är Pump.funs mobilapp för att lansera och handla Solana-memecoins. Watkins jämförde dem med Polymarket, en marknadsplats för händelsekontrakt; Hyperliquid, en on-chain-börs för eviga kontrakt och blockkedja; samt Phantom, en plånbok med egen förvaring och handelsapp.

I sin essä skriver han:

”Redan idag har Fomo och Pump nått liknande antal dagliga aktiva användare som Polymarket, Hyperliquid och Phantom, som vardera har cirka 60 000–100 000. Sociala handelsapplikationer är också det snabbast växande segmentet av builder-code-gränssnitt på Hyperliquid och står för cirka 33 % av den totala volymen för builder-code.”

Gränssnitt för byggarkod är tredjepartsapplikationer som dirigerar order via Hyperliquid, medan volymen för byggarkod mäter de transaktioner som de genererar. Kryptobörsen OKX har också gått in i sektorn genom Orbit, sin plattform för social handel, som kombinerar gruppdiskussioner, livestreams och verifierade resultatdata.

Syncracys diagram, baserat på data från DefiLlama fram till den 24 augusti, visar att den veckovisa volymen från sociala handelsapplikationer närmar sig 1,3 miljarder dollar.

Belöningar till skapare utgör en ytterligare tillväxtmekanism. Pump.fun har experimenterat med avgiftsstrukturer för tokenskapare, även om man senare gick över till att ombalansera incitamenten för skapare och handlare efter att ha konstaterat att det tidigare systemet gynnade lanseringar framför deltagande i handeln.

Sociala appar kan driva volymen till on-chain-marknader

Watkins beskrev sociala handelsapplikationer som en länk mellan konsumentaktivitet och kryptomarknadens infrastruktur:

”Sociala handelsappar fungerar i praktiken som de snabbast växande och mest incitamentstarka distributionskanalerna.”

Många sociala handelsappar erbjuder eviga terminer på decentraliserade börser, vilket gör det möjligt för användare att ta positioner med hävstångseffekt utan förfallodatum. Varje position backas upp av säkerheter, finansieringsräntor hjälper till att anpassa kontraktspriserna till spotmarknaderna, och automatiserade likvidationer stänger positioner som hamnar under underhållskraven.

Han rapporterade att Pump hade betalat ut mer än 450 miljoner dollar i belöningar till tokenutgivare. Han uppskattade också att användare ofta betalar 2–3 % per memecoin-swap, vilket är 20 till 30 gånger kostnaden för att handla större tillgångar på spotbörser.

Hans övergripande argument är att spekulation tidigare bidrog till att etablera stablecoins, prediktionsmarknader och eviga swappar innan dessa produkter fick bredare användning. Watkins förväntar sig att sociala applikationer kommer att ge liknande fördelar för de blockkedjor och börser som hanterar deras transaktioner:

”Oavsett vem som vinner och hur den slutliga marknadsstrukturen ser ut för dessa applikationer kan vi med säkerhet säga att de kommer att driva enorma volymer till de underliggande infrastrukturerna under de kommande åren.”

Nästa ”Roaring Kitty” kan dyka upp via en handelsapp

Keith Gill, känd online som Roaring Kitty, bidrog till att väcka intresset hos småinvesterare för Gamestop genom inlägg på sociala medier och en offentligt diskuterad investeringsteori. Hans återkomst i maj 2024 bidrog till förnyad volatilitet bland meme-aktier och kryptotoken.

Watkins förutspådde:

”Den nästa Roaring Kitty-/Gamestop-liknande rörelsen kommer att uppstå på en social handelsapp.”

En kombination av kommunikation, offentliga resultat och handelsutförande skulle kunna påskynda en sådan rörelse. Användare skulle kunna följa en handlare, diskutera en idé och kopiera en position utan att behöva växla mellan olika plattformar.

Strukturen medför också risker för manipulation. I en investerarvarning från Securities and Exchange Commission (SEC) i februari varnades för att rekommendationer på sociala medier kan underlätta pump-and-dump-bedrägerier, dolda kampanjer, scalping och identitetsstöld.

Memecoins har dessutom låg likviditet, vilket kan begränsa kopieringshandeln i stor skala. Den olösta frågan är om spekulationsinriktade applikationer kan leda användarna mot tokeniserade värdepapper, sparande i stablecoins och andra finansiella tjänster utan att förlora den publik som har drivit på deras tillväxt.