Nederländska åklagare samlar in 2,55 miljoner dollar från kryptovaluta med koppling till det konkursdrabbade företaget Knaken

Skillnad mellan insättningar och tillgångar

Nederländska åklagare har realiserat alla återstående kryptotillgångar som innehades av den konkursdrabbade handelsplattformen Knaken, vilket inbringade 2,55 miljoner dollar för att betala fordringsägare, bekräftade myndigheterna. Den av domstolen utsedda konkursförvaltaren varnade dock för att plattformens 6 300 drabbade kunder sannolikt endast kommer att få tillbaka en bråkdel av sina investeringar.

Carl Hamm, konkursförvaltaren som övervakar det Rotterdam-baserade företaget, rapporterade att kunderna investerade mellan 11,6 miljoner och 13,9 miljoner dollar via Knaken innan tingsrätten förklarade företaget i konkurs den 16 juli. Den finansiella kollapsen har lämnat privatinvesterare, obligationsinnehavare och långivare med stora förluster.

”Vi har skrivit till alla som nyligen haft en position hos Knaken”, sade Hamm i en intervju.

Den nederländska åklagarmyndigheten och konkursförvaltaren genomför parallella utredningar av hanteringen av kundernas medel. Enligt drabbade som talat med den lokala tv-kanalen Rijnmond lovade Knaken individuella användarkonton och digitala plånböcker som var tillgängliga via en mobilapp. Kunderna fick se realtidsuppföljning av sina insättningar i fiatvaluta och motsvarande värderingar i kryptovaluta, tillsammans med ett digitalt valv som marknadsfördes för sparande.

Insolvensförfarandet tyder dock på att plattformen drevs med betydande strukturella underskott snarare än att upprätthålla full täckning för användarnas insättningar.

”Det verkar som om så inte var fallet. Det finns en stor skillnad mellan vad som investerades och den kryptovaluta som fanns i insättningarna”, sade Hamm. ”Investeringar och normala driftskostnader blandades ihop på ett enda konto under lång tid, vilket resulterade i betydande förluster.”

Domstolshandlingar från konkursförhandlingen avslöjar att Knakens ägare och verkställande direktör Ronald J. överförde 2,67 miljoner dollar från företagets konton till ett privat bolag som han ägde. Domstolen betecknade transaktionen som ”en form av intressekonflikt”.

Insolvenshandlingarna visar att Knakens ekonomiska problem började redan 2020 efter ett påstått säkerhetsintrång som rörde 23 bitcoins. Ronald J. hävdade att incidenten resulterade i förluster på flera miljoner; historiska marknadspriser visar dock att 23 bitcoins var värda cirka 162 000 dollar vid den tidpunkten, vilket motsäger påståendena om en förlust på flera miljoner dollar enbart till följd av hacket.

Trots de växande ekonomiska svårigheterna fortsatte Knaken att utöka sin kundbas och ingick uppmärksammade sponsringsavtal med stora nederländska professionella fotbollsklubbar, däribland Feyenoord, Sparta Rotterdam, Heracles Almelo, SC Heerenveen och, under en kort period, Ajax.

Plattformen fortsatte också att utfärda andelsbevis och bevilja kundlån utan att informera den nederländska centralbanken om sina ekonomiska svårigheter.

”När klubbar samarbetar med en sådan aktör utgår man från att allt är legitimt. Det visade sig inte vara fallet. Jag tycker att det är verkligen skamligt”, sa Henk, en Knaken-kund som enligt uppgift var den första att påtala oegentligheter på plattformen i slutet av maj.

Innan konkursförklaringen beslagtog och sålde den nederländska polisen Knakens återstående kryptovalutareserver enligt artikel 117 i den nederländska straffprocesslagen, som tillåter likvidation av beslagtagna tillgångar som utsätts för snabb värdeminskning.

Försäljningen inbringade 2,55 miljoner dollar, vilket för närvarande är den enda likvida tillgången i konkursboet. Juridiska ombud som företräder offren ifrågasatte om polisen överskred sin befogenhet genom att likvidera kundernas tillgångar, och drog paralleller till ett bilverkstad som säljer en kunds fordon under ett företags konkurs.

Styrelseledamot motsätter sig beslutet och söker förlikning

Konkursförvaltaren Hamm försvarade åklagarmyndighetens beslut och påpekade kryptotillgångarnas extrema volatilitet. ”Tänk om dessa valutor inte hade sålts och istället hade förlorat i värde”, sade Hamm. ”Underskottet skulle ha blivit ännu större.”

När det gäller tillsynen bekräftade tjänstemän vid den nederländska centralbanken att bankens mandat under den aktuella perioden var strikt begränsat till integritetstillsyn – med fokus på bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism – snarare än finansiell stabilitet. Det primära tillsynsansvaret överfördes därefter till Finansmarknadsmyndigheten under den regulatoriska övergången 2024–2025.

Samtidigt bestred Knakens direktör Ronald J. i ett utförligt svar de viktigaste påståendena från förvaltaren, samtidigt som han erkände ett övergripande underskott i tillgångarna. Han ifrågasatte de siffror som Hamm angav och förklarade att Knaken fungerade som en ren orderförmedlare som kopplade order direkt till likviditetsleverantörer.

”Varje order som lades via Knaken utfördes hos vår likviditetsleverantör och har ett order-ID med utförda prisnivåer och tidsstämplar”, sade J. och hävdade att handelsloggarna är fullständiga och kan verifieras mot kundkontots poster.

När det gäller anklagelserna om sammanblandning av medel uppgav J. att separata bankstrukturer hade införts. Enligt J. införde Knaken ett särskilt IBAN-nummer för kunder i november 2022 och överförde inkommande kundmedel till ett separat stiftelsekonto från och med 2025. Han hävdade att positionerna i majoriteten av de 145 kryptovalutor som erbjöds var fullt täckta, även om han medgav att en del förblev otäckt.

När det gäller överföringen på 2,67 miljoner dollar till en sekundär privat enhet hävdade J. att strukturen inrättades specifikt för marknadsföringsändamål för att undvika operativ överlappning och följa tillsynsriktlinjerna. Finansiella handlingar som J. lämnat till lokala medier visade inte på någon personlig berikning eller direkt löneuttag från dessa medel. Han tillade att investerare som innehar certifikat i goSettle B.V. behåller sitt ägande i en enhet utanför konkursboet.

Ronald J. bekräftade att han aktivt arbetar med att utforma en ackordsplan för fordringsägarna för att påskynda uppgörelsen. ”Jag vill fortfarande göra det jag hade tänkt: erbjuda kunderna ett förslag som de förhoppningsvis kommer att acceptera”, sade J. Förvaltaren Hamm påpekade att även om formella fordringar för närvarande lämnas in, är genomförbarheten av en eventuell föreslagen uppgörelse fortfarande under utvärdering.