Core Scientific planerar att ta upp lån på 3,3 miljarder dollar för att påskynda satsningen på AI

Huvudpunkter:

• Core Scientific planerar att ta upp lån på 3,3 miljarder dollar för obligationer med förfall 2031 och ställer om från bitcoin-mining.
• JPMorgan-stödda kredit- och tillgångsförsäljningar på 1 miljard dollar signalerar en övergång till intäkter från AI-datacenter.
• Core Scientific kan komma att sälja alla sina bitcoins 2026, vilket visar att gruvföretagen går mot stabila AI-intäkter.

Bitcoin-gruvföretaget Core Scientific planerar stor obligationsemission

Core Scientific förbereder en emission på 3,3 miljarder dollar i samband med att företaget påskyndar sin övergång från bitcoin-mining till infrastruktur för högpresterande databehandling.

Det Nasdaq-noterade företaget uppgav i ett uttalande att dess dotterbolag, Core Scientific Finance I LLC, planerar att emittera prioriterade säkerställda obligationer med förfall 2031. Denna privata placering kommer att riktas till institutionella investerare, beroende på marknadsförhållandena.

Intäkterna från affären kommer främst att användas för att stärka företagets balansräkning. En del kommer att finansiera en reserv för skuldtjänst, medan resten kommer att fördelas till moderbolaget för att återbetala utestående lån inom ramen för en kortfristig kreditfacilitet, inklusive ränta och relaterade kostnader.

Obligationerna kommer att backas upp av en bred tillgångspool. Dessa inkluderar fordringar med första prioritet på i stort sett alla tillgångar hos den emitterande enheten och dess viktigaste dotterbolag, samt aktieinnehav och utvalda innehav hos Core Scientific självt. Flera operativa enheter, inklusive anläggningar i Texas, Georgia, North Carolina och Oklahoma, kommer att garantera skulden.

Core Scientific har också åtagit sig att stödja utbyggnaden av datacenterprojekt kopplade till dessa platser. Enligt en färdigställandegaranti kommer företaget att tillhandahålla ytterligare finansiering om det behövs för att säkerställa att projekten slutförs enligt tidsplanen.

Finansiering för att stärka Core Scientifics satsning på AI

Den planerade kapitalanskaffningen kommer samtidigt som Core Scientific fördjupar sin satsning på colocation-tjänster med hög densitet, särskilt för arbetsbelastningar inom artificiell intelligens (AI). Förändringen återspeglar en växande efterfrågan på datorkraft kopplad till maskininlärning och databehandling, områden som kräver betydligt mer energi och infrastruktur än traditionell kryptovalutautvinning.

I mars säkrade företaget en kreditfacilitet på 1 miljard dollar med stöd av stora banker, däribland JPMorgan och Morgan Stanley. Den finansieringen används för att förvärva mark, säkra energikontrakt och anpassa befintliga gruvplatser för AI-relaterade användningsområden.

Övergången innebär också en betydande förändring i tillgångsstrategin. Core Scientific har angett att man förväntar sig att sälja större delen av sina bitcoin-innehav under 2026 för att finansiera sin expansion inom datainfrastruktur.

För Core Scientific signalerar omfattningen av den föreslagna emissionen en avgörande vändpunkt. Genom att satsa miljarder på ny infrastruktur positionerar sig företaget för att konkurrera på den snabbt växande marknaden för AI och molnberäkningskapacitet.

Framgången för emissionen kommer att bero på investerarnas aptit på storskaliga infrastrukturinvesteringar kopplade till nya teknologier. Om den genomförs skulle den rankas bland de största kapitalanskaffningarna av ett kryptorelaterat företag, vilket innebär en övergång till nästa fas av digital infrastruktur.