Poročilo: Polymarket od trgovcev s kriptovalutami zahteva izpolnjevanje obveznosti KYC, saj vrzeli v geografskem blokiranju vzbujajo svetovno pozornost

Polymarket ostro ukrepa proti uporabnikom, ki ne izpolnjujejo zahtev KYC

Michael Roddan iz The Information poroča, da platforma blokira sumljive račune in ostro ukrepa proti uporabi VPN-jev, ki so jih trgovci v omejenih jurisdikcijah dolgo uporabljali za izogibanje nadzoru geografskega blokiranja. Uporabniki, ki izpolnijo obrazce »poznaj svojega stranko« (KYC), lahko pridobijo dostop do ugodnosti, kot je neposredna kolokacija za zmanjšanje zakasnitve pri trgovanju.
Polymarket deluje na podlagi dvojne strukture. Njena mednarodna offshore platforma je v preteklosti ponujala dostop prek denarnice, kar je med ameriškimi volitvami leta 2024 ustvarilo milijarde v obsegu trgovanja. Njeno domače podružnico, Polymarket US, upravlja QCX LLC pod nadzorom CFTC kot imenovani pogodbeni trg in že zahteva popolno preverjanje identitete za ameriške uporabnike.
Razlika med tema dvema ravnema je tisto, na kar se zdaj osredotočajo regulatorji in zakonodajalci.

Platforma trenutno blokira uporabnike iz približno 33 do 35 jurisdikcij, vključno z ZDA, Rusijo, Francijo, Združenim kraljestvom, Nemčijo, Iranom in Nizozemsko. Njeni pogoji storitve izrecno prepovedujejo uporabo VPN-jev ali drugih orodij za obid teh omejitev. Kljub temu se domneva, da je poceni dostop do VPN-jev omilil geografsko blokiranje, zaradi česar je Polymarket izpostavljen potencialnim kršitvam sankcij OFAC in neuspehom pri preprečevanju pranja denarja.

Ta mesec je Španija internetnim ponudnikom naročila, naj blokirajo dostop do Polymarketa zaradi zaskrbljenosti glede nelicenciranega igralništva. Podobni ukrepi so bili sprejeti v Indoneziji in Indiji. V nadzornem pismu ameriškega predstavniškega doma, prav tako predloženem ta mesec, je bil Polymarket pozvan, naj podrobno opiše izvajanje KYC, kontrole geografskega blokiranja in sisteme za odkrivanje sumljivih trgovalnih dejavnosti.

Odmevni primeri so pritisk še povečali. Vojak ameriške vojske Gannon Ken Van Dyke se sooča z obtožbami, da je uporabil zaupne informacije za trgovanje na Polymarketu, kar je primer, ki izpostavlja pravno izpostavljenost, ki jo ustvarja anonimni dostop. Sumi o usklajenem trgovanju na podlagi vojaških in geopolitičnih dogodkov so pritegnili dodatno pozornost raziskovalcev in regulatorjev.

Polymarket je marca 2026 objavil izboljšana pravila o integriteti trga, ki zajemajo obe platformi. Ta pravila vključujejo partnerstva za nadzor, sisteme za odkrivanje anomalij in forenzično analizo verige blokov prek Chainalysis. Kršitve lahko povzročijo začasno ali trajno blokado računa, denarne kazni ali napotitev na organe pregona.

Za trgovce, ki dajejo prednost dostopu pod psevdonimom, ta sprememba pomeni dodatno oviro. Za Polymarket je to premišljen korak za zmanjšanje regulativne izpostavljenosti, hkrati pa ohranja zmožnost platforme za delovanje, privabljanje institucionalnih partnerjev in ohranjanje odnosov z vlagatelji, vključno z matično družbo New Yorške borze (NYSE).

Širši sektor trga napovedi, vključno s konkurenti, kot je Kalshi, to pozorno spremlja. Zahteve KYC in nadzor v realnem času postajajo vse bolj minimalne zahteve za platforme, ki želijo dolgoročno delovati na reguliranih trgih.

Polymarket je v izbranih primerih sodeloval z organi in javno poudaril svoje zmogljivosti nadzora. Platforma ni določila trdnega roka, kdaj bo preverjanje identitete postalo obvezno za vse svoje mednarodne uporabnike. Odgovor na to vprašanje bo morda prišel od regulatorjev, preden ga bo podal Polymarket.

A pravo vprašanje je, kateri regulatorji dejansko imajo nadzor. Letos so se državni regulatorji spopadali z zveznimi organi v ZDA, zlasti s CFTC. Še včeraj je predsednik Donald Trump na Truth Social objavil, da trgi napovedi sodijo v pristojnost CFTC, čeprav državni regulatorji še naprej vlagajo tožbe proti platformam trgov napovedi in izdajajo odredbe o prenehanju in opustitvi.