Nizozemski tožilci so zbrali 2,55 milijona dolarjev iz kriptovalute, povezane s podjetjem Knaken, ki je v stečaju

Razlika med vlogami in sredstvi

Nizozemski tožilci so likvidirali vsa preostala kriptovalutna sredstva, ki jih je imela v lasti bankrotirana trgovalna platforma Knaken, in zbrali 2,55 milijona dolarjev za izplačilo upnikov, so potrdili uradniki. Vendar je sodno imenovani stečajni upravitelj opozoril, da bo 6.300 prizadetih strank platforme verjetno izterjalo le delček svojih naložb.

Carl Hamm, stečajni upravitelj, ki nadzoruje podjetje s sedežem v Rotterdamu, je poročal, da so stranke prek podjetja Knaken vložile med 11,6 milijona in 13,9 milijona dolarjev, preden je okrožno sodišče 16. julija razglasilo stečaj podjetja. Finančni kolaps je malim vlagateljem, imetnikom obveznic in posojilodajalcem povzročil hude izgube.

»Pisali smo vsem, ki so v zadnjem času imeli pozicijo pri podjetju Knaken,« je Hamm dejal v intervjuju.

Nizozemsko državno tožilstvo in stečajni upravitelj vzporedno vodita preiskave v zvezi z ravnanjem s sredstvi strank. Po besedah žrtev, ki so govorile z lokalno televizijsko postajo Rijnmond, je podjetje Knaken obljubljalo individualizirane uporabniške račune in digitalne denarnice, dostopne prek mobilne aplikacije. Strankam so prikazovali spremljanje njihovih fiatnih vlog in ustreznih vrednotenj kriptovalut v realnem času, skupaj z digitalnim trezorjem, oglaševanim za varčevanje.

Vendar pa stečajni postopki kažejo, da je platforma delovala z znatnimi strukturnimi primanjkljaji, namesto da bi v celoti pokrivala vloge uporabnikov.

»Zdi se, da se to ni zgodilo. Obstaja velika vrzel med vloženimi sredstvi in kriptovaluto na depozitu,« je dejal Hamm. »Naložbe in običajni operativni stroški so bili dolgo časa združeni na enem samem računu, kar je povzročilo znatne izgube.«

Sodni zapisi iz stečajne obravnave razkrivajo, da je lastnik in direktor podjetja Knaken, Ronald J., s poslovnih računov podjetja prenesel 2,67 milijona dolarjev na zasebni subjekt, ki mu je pripadal. Sodišče je transakcijo opredelilo kot »obliko navzkrižja interesov«.

Dokumenti o insolventnosti kažejo, da so se finančne težave podjetja Knaken začele že leta 2020 po domnevni varnostni kršitvi, v katero je bilo vpletenih 23 bitcoinov. Ronald J. je trdil, da je incident povzročil izgube v višini več milijonov; vendar zgodovinske tržne cene kažejo, da je bilo 23 bitcoinov takrat vrednih približno 162.000 dolarjev, kar je v nasprotju s trditvami o večmilijonski izgubi zgolj zaradi tega vdora.

Kljub vse večjim finančnim težavam je podjetje Knaken nadaljevalo s širitvijo svoje baze strank in sklenilo odmevne sponzorske pogodbe z velikimi nizozemskimi profesionalnimi nogometnimi klubi, med katerimi so bili Feyenoord, Sparta Rotterdam, Heracles Almelo, SC Heerenveen in za kratek čas tudi Ajax.

Platforma je prav tako nadaljevala z izdajanjem potrdil o udeležbi in pridobivanjem posojil od strank, ne da bi nizozemski centralni banki razkrila svoje finančne težave.

»Ko klubi sklenejo partnerstvo s takšno stranko, predpostavljaš, da je vse zakonito. Izkazalo se je, da ni bilo. Mislim, da je to res sramotno,« je dejal Henk, stranka podjetja Knaken, ki je po poročanju konec maja prvi opozoril na nepravilnosti na platformi.

Pred razglasitvijo stečaja so nizozemski organi pregona v skladu s členom 117 nizozemskega kazenskega postopkovnega zakonika zasegli in prodali preostale rezerve kriptovalut podjetja Knaken, kar dovoljuje likvidacijo zaseženega premoženja, ki je podvrženo hitri amortizaciji.

Prodaja je prinesla 2,55 milijona dolarjev, kar je trenutno edino likvidno sredstvo v stečajni masi. Pravni zastopnik žrtev je podvomil, ali so organi pregona s likvidacijo sredstev strank prekoračili svoja pooblastila, pri čemer je primerjal situacijo z avtomobilskim servisom, ki bi med stečajem podjetja prodal vozilo stranke.

Direktor se upira in si prizadeva za poravnavo

Stečajni upravitelj Hamm je zagovarjal odločitev tožilstva in opozoril na izjemno nestabilnost kriptovalut. »Predstavljajte si, da te valute ne bi bile prodane in bi izgubile vrednost,« je dejal Hamm. »Primanjkljaj bi bil še večji.«

Glede regulativnega nadzora so uradniki nizozemske centralne banke potrdili, da je bil v zadevnem obdobju mandat banke strogo omejen na nadzor integritete – s poudarkom na preprečevanju pranja denarja in financiranja terorizma – in ne na bonitetni finančni stabilnosti. Glavni nadzor je bil nato med regulativnim prehodom v letih 2024–2025 prenesen na Urad za finančne trge.

Medtem je direktor podjetja Knaken, Ronald J., v podrobnem odgovoru izpodbijal ključne trditve skrbnika, hkrati pa priznal splošno pomanjkanje sredstev. Izpodbijal je številke, ki jih je navedel Hamm, in pojasnil, da je Knaken deloval kot posrednik, ki izvaja le naročila in naročila neposredno povezuje z zagotovitelji likvidnosti.

»Vsako naročilo, oddano prek podjetja Knaken, je bilo izvršeno pri našem ponudniku likvidnosti in ima identifikacijsko številko naročila z izvršenimi cenami in časovnimi oznakami,« je dejal J. ter zatrdil, da so dnevniki trgovanja popolni in jih je mogoče preveriti glede na vknjižbe na računih strank.

V zvezi z obtožbami o mešanju sredstev je J. navedel, da so bile vzpostavljene ločene bančne strukture. Po besedah J. je podjetje Knaken novembra 2022 uvedlo namensko IBAN-številko za stranke, od leta 2025 pa je prejemna sredstva strank preusmerjalo na ločen račun fundacije. Trdil je, da so bile pozicije v večini od 145 ponujenih kriptovalut v celoti pokrite, čeprav je priznal, da je del ostal nepokrit.

Glede prenosa 2,67 milijona dolarjev na sekundarni zasebni subjekt je J. trdil, da je bila ta struktura vzpostavljena izključno za namene trženja, da bi se izognili operativnemu prekrivanju in upoštevali regulativne smernice. Finančni podatki, ki jih je J. posredoval lokalnim medijem, niso kazali na osebno obogatitev ali neposredno izplačilo plače iz teh sredstev. Dodal je, da vlagatelji, ki imajo certifikate v družbi goSettle B.V., ohranjajo kapitalski delež v subjektu zunaj stečajne mase.

Ronald J. je potrdil, da aktivno pripravlja načrt poravnave z upniki, da bi pospešil poravnavo. »Še vedno želim narediti tisto, kar sem nameraval: strankam ponuditi predlog, ki ga bodo, upam, sprejele,« je dejal J. Upravitelj Hamm je opozoril, da se trenutno vlagajo uradne terjatve, vendar se izvedljivost katere koli predlagane poravnave še vedno ocenjuje.