Študija je pokazala, da je uporaba kriptovalut v Švici dvakrat večja kot v Nemčiji

Švica prevzema vodstvo na področju digitalnega denarja

V raziskavi podjetja Bearingpoint, objavljeni 30. julija, je bilo anketiranih več kot 4.000 odraslih v Nemčiji, Avstriji in Švici. Avstrija se je uvrstila v sredino, saj je 18 % anketirancev poročalo o vsaj občasni uporabi kriptovalut, kar potrjuje, da razlika ni zgolj v zanimanju za digitalna sredstva, ampak v tem, kako se je vsak trg razvil skozi čas.

YouGov je spletno raziskavo izvedel med 18. in 29. junijem, pri čemer je anketiral 2.031 ljudi v Nemčiji, 1.003 v Avstriji in 1.001 v Švici. Vzorec je bil ponderiran po starosti, spolu in regiji, kar zagotavlja reprezentativen pregled odraslih v vsaki državi.

Razlike segajo globlje od samega lastništva. V Švici je 37 % anketirancev kriptovalute obravnavalo kot vredno naložbo, v primerjavi z 28 % v Avstriji in 23 % v Nemčiji. Švicarski anketiranci so bili tudi bolj naklonjeni temu, da bi digitalna sredstva sčasoma služila kot valute za mednarodno trgovino ali rezervne valute, saj je to mnenje izrazilo 45 % vprašanih, v primerjavi z 36 % v Avstriji in 32 % v Nemčiji. Takšni podatki se običajno pojavijo šele potem, ko se ljudje navadijo na tehnologijo, ne pa le, ko se z njo seznanijo.

Švica je vodila tudi pri odprtosti do digitalnega denarja, ki ga izdaja vlada. 44 % anketirancev je dejalo, da bi v vsakdanjem življenju razmislili o uporabi digitalne valute centralne banke (CBDC), kot je na primer digitalni frank, v primerjavi z 38 % v Avstriji in 29 % v Nemčiji. Digitalna valuta centralne banke je preprosto digitalna različica denarja, ki ga izdaja vlada, in ne zasebno izdana kriptovaluta.

Dr. Robert Bosch, globalni vodja oddelka za finančne storitve pri podjetju Bearingpoint, je dejal, da ugotovitve kažejo, da Švica ni le bolj odprta do kriptovalut, ampak je na splošno bolj pripravljena sprejeti digitalni denar. Bosch je pripomnil:

»Nemčija razpravlja o tveganjih, medtem ko sosedje že uporabljajo in vlagajo v večji meri.«

Zgodnja pravila so Švici zagotovila trdne temelje

Vodilni položaj Švice odraža odločitve, sprejete že leta pred današnjimi podatki o sprejemanju. Parlament je septembra 2020 sprejel Zakon o tehnologiji razpršenih knjig (DLT), okvir pa je v celoti stopil v veljavo 1. avgusta 2021. Tehnologija razpršenih knjig (DLT) je sistem skupnega vodenja evidenc, ki omrežjem blockchain omogoča varno beleženje in preverjanje transakcij.

Namesto da bi Švica sprejela povsem nov zakon o kriptovalutah, je posodobila obstoječo finančno in civilno zakonodajo. Spremembe so pojasnile, kako se tokenizirana sredstva vključujejo v uveljavljene pravne strukture, obravnavale so obravnavo v primeru stečaja ter uvedle izdajanje licenc za specializirane platforme za trgovanje z DLT. Takšna pravna varnost ponavadi privablja podjetja že dolgo preden se to odraža v potrošniških raziskavah.

Časovni okvir je bil pomemben. Medtem ko je večina Evrope še vedno gradila svoj regulativni okvir, so švicarska podjetja že delovala v skladu z jasnimi pravili. To je ustanoviteljem, vlagateljem in finančnim institucijam dalo čas, da ustanovijo podjetja, izpopolnijo izdelke in pridobijo praktične izkušnje, še preden so začele veljati širše evropske uredbe.

Te zgodnje odločitve so pomagale tudi pri razvoju Crypto Valleyja, ki se razteza čez Švico in Lihtenštajn. Ekosistem je v svojem poročilu o industriji za leto 2024 naštel 1.749 aktivnih podjetij na področju blockchaina in DLT, kar predstavlja 14-odstotno letno rast in 132-odstotno povečanje od leta 2020.

Crypto Valley ustvarja lastni zagon

Zug ostaja središče Crypto Valleyja, kjer deluje približno 719 podjetij, kar predstavlja 41 % ekosistema, medtem ko Zürich prispeva približno 15 %. Dodatni grozdi so se razširili po Ženevi, Ticinu, Luzernu, Neuchâtelu in Lihtenštajnu, kar podjetjem na področju blockchaina omogoča dostop do odvetnikov, bank, razvijalcev, podjetij za tvegani kapital in tehničnih kadrov, ne da bi morala zapustiti regijo.

Ta koncentracija ustvarja prednost, ki jo je težko ponoviti. Ko vedno več podjetij vzpostavlja poslovanje, jim običajno sledijo specializirane finančne storitve, strokovno znanje na področju skladnosti in investicijski kapital. Švica je postala dom organizacij, povezanih z Ethereumom, Cardanom, Solano, Polkadotom, Tezossom, Sygnum Bank, Amina Bank in Bitcoin Suisse, kar še dodatno krepi ta cikel.

Raziskava je prav tako pokazala, da je sprejemanje kriptovalut še vedno najmočnejše med mlajšimi odraslimi in se še naprej razlikuje glede na spol, izobrazbo in dohodek. V Švici je 36 % anketirancev, starih med 18 in 24 let, navedlo, da uporablja kriptovalute, medtem ko sta Avstrija in Nemčija pokazali enak vzorec, vendar z nižjo stopnjo udeležbe. Ti demografski trendi pomagajo pojasniti, kdo jih sprejema najprej, vendar ne pojasnjujejo širšega nacionalnega vodstva Švice.

Kriptovalute se širijo vzporedno s tradicionalnim finančnim sistemom

Ugotovitve kažejo, da se digitalna sredstva dodajajo navadam tradicionalnega finančnega sektorja (TradFi), namesto da bi jih nadomeščala. Med 80 % in 87 % anketirancev v vseh treh državah še vedno obravnava valute, ki jih izdaja država, kot učinkovita plačilna sredstva, medtem ko je približno 64 % švicarskih anketirancev še naprej dajalo prednost zlatu kot zaščiti pred inflacijo.

Ta kombinacija postaja vse pogostejša. Ljudje pogosto obravnavajo kriptovalute kot še eno finančno orodje in ne kot alternativo tradicionalnemu denarju, kar bankam in oblikovalcem politik omogoča, da razširijo digitalno ponudbo, ne da bi izpodrinili uveljavljene finančne produkte.

Nemčija se zanaša na banke, da bodo zapolnile vrzel

Nemčija pri sprejemanju kriptovalut med potrošniki še vedno zaostaja za Švico, vendar bi njen bančni sektor lahko spremenil to sliko. Kooperativne banke, povezane z DZ Bank, in hranilnice, povezane z Dekabank, skupaj vzdržujejo približno 80 milijonov odnosov s strankami, kar jim daje doseg, s katerim se lahko primerja le malo platform za kriptovalute.

DZ Bank je konec decembra 2025 prejela dovoljenje za svojo platformo »meinkrypto«, ki se integrira v aplikacijo VR Banking. Storitev je bila uvedena z bitcoini, etherjem, litecoinom in cardanom, skrbništvo pa opravlja Börse Stuttgart Digital. Posamezne zadružne banke se morajo še odločiti, ali bodo to funkcijo aktivirale.

Dekabank razvija podobno platformo za nemško mrežo Sparkassen, ki obsega približno 50 milijonov strank. Uvedba naj bi se nadaljevala skozi leto 2026, sprva pa bo podpirala bitcoin in ether. Vključitev kriptovalut v znane bančne aplikacije odpravlja eno največjih ovir za novince, saj ni več treba odpirati računov na ločenih platformah za digitalna sredstva.

Nemški bančni sistem dohiteva zgodnjo prednost Švice

Švica si je svojo prednost zgradila z regulativno varnostjo in dolgoletnim razvojem ekosistema. Nemčija sledi drugačni strategiji, saj uporablja uveljavljene banke in obstoječe odnose s strankami, da bi v okviru evropskega regulativnega okvira razširila dostop.

Ta pristop Nemčiji daje ogromen potencial za distribucijo, vendar Švica še vedno izkorišča prednosti dolgoletnega strokovnega znanja, infrastrukture in koncentracije podjetij. Prihodnje raziskave podjetja Bearingpoint, skupaj s podatki o sprejemanju s strani strank na nemških bančnih platformah, naj bi zagotovile jasnejšo sliko o tem, ali se bo razlika začela zmanjševati ali pa bo Švica še naprej vodila.