Poslovni model B2B banke Sygnum spodbuja razcvet kriptovalut v Švici

Bancastato vključuje kriptovalute v vsakdanje bančništvo

Sygnum je pojasnil, da ta integracija umešča bitcoin, ether, litecoin in solano v iste spletne in mobilne bančne aplikacije, ki jih stranke že uporabljajo za vloge, naložbe in vsakodnevno bančno poslovanje. To je pomembno, saj povpraševanje nikoli ni bilo ena od največjih ovir za uvedbo kriptovalut pod vodstvom bank.

Ovira je bilo trenje, ki je nastalo, ko so bili stranke prisiljene zapustiti ekosistem svoje banke, opraviti še en postopek registracije in upravljati sredstva na ločeni platformi. Ker je vse ohranjeno znotraj obstoječega vmesnika Bancastata, se izkušnja zdi kot dodajanje še enega naložbenega produkta, namesto da bi se vzpostavilo povsem novo finančno razmerje.

Ta dogovor Bancastato uvršča tudi med prve banke, ki uporabljajo bančno okolje »programska oprema kot storitev« (SaaS) podjetja Avaloq za ponujanje trgovanja s kriptovalutami prek vmesnika za programiranje aplikacij (API) podjetja Sygnum. V praksi to pomeni, da trgovalna infrastruktura deluje v ozadju, medtem ko stranke še naprej uporabljajo isto bančno platformo, ki jo že poznajo.

Banke se tako izognejo prenovi osnovnih sistemov, stranke pa se izognejo preklapljanju med aplikacijami vsakič, ko želijo izvesti trgovanje. Stranke lahko oddajo tržna naročila na podlagi želenega zneska kriptovalute ali njene vrednosti v ameriških dolarjih. Sygnum izvede vsako trgovanje, medtem ko Bancastato ohranja odnos s strankami, blagovno znamko in uporabniško izkušnjo.

Ta ločitev odraža model, ki postaja vse bolj pogost v reguliranem finančnem sektorju: banke ohranijo lastništvo nad stranko, medtem ko specializirani ponudniki skrbijo za infrastrukturo, ki bi sicer zahtevala leta razvoja, regulativnih odobritev in stalnega vzdrževanja. Sygnum prav tako varuje digitalna sredstva strank prek svoje institucionalne platforme za hrambo.

Hranjenje sega daleč onkraj preprostega shranjevanja zasebnih ključev. Vključuje večplastne varnostne kontrole, postopke upravljanja, neodvisne revizije in pravne strukture, zasnovane za ločevanje sredstev strank od lastne bilance stanja banke. Pravna ločitev je postala ena od ključnih značilnosti, ki jih institucionalne stranke pričakujejo, saj pomaga zmanjšati tveganje nasprotne stranke, če se finančna institucija sooča z operativnimi ali finančnimi težavami.

Sygnum gradi infrastrukturo, ki je bankam ni na voljo

Fritz Jost, direktor za B2B pri podjetju Sygnum, je dejal, da integracija odraža naraščajoče povpraševanje po reguliranih storitvah na področju digitalnih sredstev, ki se neposredno vključujejo v obstoječe bančne sisteme. Uvedbo storitve Bancastato je opisal kot »pomemben korak v smeri zrelosti in razširljivosti regulirane infrastrukture za digitalna sredstva«.

Izvršni direktor Bancastata Curzio De Gottardi je pojasnil, da dodajanje digitalnih sredstev širi obstoječo naložbeno ponudbo banke. Ta ugotovitev odraža širši premik v tradicionalnem finančnem sektorju. Mnoge regionalne banke kriptovalut ne obravnavajo več kot samostojnega produkta, ki konkurira konvencionalnemu finančnemu sektorju. Namesto tega se vedno bolj uvrščajo ob bok devizam, delnicam in upravljanim portfeljem kot še en razred sredstev, do katerih stranke pričakujejo dostop prek enega samega računa.

Ta strategija je v središču poslovnega modela podjetja Sygnum. Namesto da bi tekmovalo za depozite prebivalstva, podjetje s sedežem v Zürichu zagotavlja infrastrukturo za trgovanje, hrambo, skladnost z zakonodajo in poravnavo, ki bi jo partnerske institucije sicer morale same zasnovati, zgraditi in vzdrževati. Na njeno platformo za poslovanje med podjetji se že zanaša več kot 25 bank in mednarodnih finančnih institucij, med njimi Zuger Kantonalbank, Luzerner Kantonalbank, Postfinance in VZ Vermögenszentrum.

Podjetje Sygnum navaja, da ta partnerstva prek obstoječih bančnih odnosov že omogočajo dostop do reguliranih storitev na področju digitalnih sredstev več kot tretjini švicarskega prebivalstva. Bancastato to mrežo širi v italijansko govoreči del države, s čimer krepi še en trend, ki se je pojavil po vsej Evropi: regionalne banke vse bolj sprejemajo digitalna sredstva, ne da bi opustile svojo tradicionalno vlogo kot lokalne finančne institucije.

Zürichski startup se razvija v regulirano bančno mrežo

Sygnumove korenine segajo v razprave, ki so potekale med Singapurskim festivalom fintech leta 2017. Podjetje je bilo registrirano v Švici maja 2018 in mesec kasneje v Singapurju, s čimer je vzpostavilo strukturo z dvema središčema, osredotočeno na zuriški bančni sektor in singapurske kapitalske trge.

Zurich ostaja operativni in regulativni sedež podjetja, ki podpira skrbništvo, skladnost z zakonodajo, obvladovanje tveganj, razvoj produktov ter tehnologijo, ki poganja partnerske institucije. Sygnum je leta 2019 pridobil švicarske licence za bančno poslovanje in trgovanje z vrednostnimi papirji, s čimer je podjetje prešlo pod nadzor Švicarskega organa za nadzor finančnega trga (FINMA).

Od takrat se je njegova prisotnost razširila na licencirano poslovanje v Singapurju, Abu Dhabiju in Lihtenštajnu. 30. junija je Sygnum Europe pridobil licenco ponudnika storitev s kriptosredstvi v skladu z okvirom Evropske unije za trge s kriptosredstvi. Poleg odpiranja novih trgov takšna dovoljenja zmanjšujejo regulativno negotovost za partnerske banke in jim dajejo večje zaupanje, da lahko čezmejne storitve na področju digitalnih sredstev delujejo v okviru doslednega pravnega okvira, namesto da bi bile podvržene razdrobljenim lokalnim pravilom.

Ta širitev poudarja tudi praktično realnost znotraj tradicionalnega bančništva. Vzpostavitev sistemov za hrambo, skladnost in izvrševanje kriptovalut na institucionalni ravni zahteva strokovno znanje, ki močno presega tradicionalne prednosti večine bank. Mnoge institucije so ugotovile, da je hitreje, ceneje in operativno varneje integrirati preizkušeno infrastrukturo, kot pa poskušati jo ustvariti od začetka.

Švica vključuje kriptovalute v glavni tok

Uvedba storitve Bancastato odraža tudi širši razvoj Švice v enega izmed zrelejših reguliranih trgov digitalnih sredstev na svetu. Študije ocenjujejo, da kriptovalute poseduje med 18 % in 23 % švicarskih prebivalcev, pri čemer delež med nekaterimi osebami v starosti od 18 do 24 let naraste na približno 36 %.

Po poročilu Big Whale, objavljenem marca, je do sredine leta 2026 približno 20 švicarskih bank ponujalo kakršno koli obliko storitev na področju kriptovalut na več kot 2,5 milijona strankinih računov. UBS, Zürcher Kantonalbank, Postfinance ter kantonske banke v Zugu, Lucernu, St. Gallenu, Thurgauu in Ticinu so vse uvedle regulirane ponudbe, pri čemer so se mnoge odločile za specializirane ponudnike infrastrukture namesto za vzpostavitev lastnih platform.

Ta vzorec ponazarja, kako se je Švica k digitalnim sredstvom lotila drugače kot mnoge druge jurisdikcije. Namesto da bi ustvarili vzporeden finančni sistem, so regulatorji kriptovalute v veliki meri vključili v obstoječi bančni nadzor prek standardov za izdajo licenc, ki zajemajo zahteve glede hrambe, trgovanja, skladnosti in preprečevanja pranja denarja (AML).

V kombinaciji s koncentracijo podjetij na področju tehnologije verižnih blokov v okolišu »Crypto Valley« v Zugu je ta okvir finančnim institucijam omogočil jasnejšo pot k uvedbi reguliranih storitev, ne da bi morale popolnoma spremeniti svoj poslovni model.