Bitcoin je padel na 76.000 dolarjev, saj so strahovi pred vojno na Bližnjem vzhodu sprožili likvidacije v višini 722 milijonov dolarjev

Bitcoin se sooča z geopolitičnimi ovirami

Bitcoin je v ponedeljek zjutraj padel na 76.000 dolarjev, s čimer se je nadaljeval trend, ki se je začel kmalu potem, ko je predsednik Donald Trump 15. maja novinarjem namignil, da bi ZDA in Izrael lahko ponovno začeli bojne operacije proti Iranu. Tržni podatki kažejo, da je bitcoin, ki se je tik pred nedeljskim večerom trgoval precej nad 78.000 dolarjev, sprva padel pod 77.000 dolarjev tik po 21. uri po vzhodnoameriškem času.

Najbolj priljubljena kriptovaluta je ostala večinoma pod to mejo do 9:40, ko je zaradi olajševalnega vzpona ne le ponovno dosegla 77.000 dolarjev, ampak tudi močno presegla 77.600 dolarjev. Vendar pa je kmalu zatem nova val prodaje povzročila popolno izničitev prejšnjih dobičkov in padec na 76.000 dolarjev. Ta preobrat je povzročil, da se je skupna tržna kapitalizacija bitcoina, ki je 15. maja znašala nekaj manj kot 1,6 bilijona dolarjev, znižala na 1,53 bilijona dolarjev.

Z izgubo več kot 1.000 dolarjev vrednosti je skoraj 2-odstotni padec bitcoina v 24-urnem obdobju sprožil likvidacijo približno 223 milijonov dolarjev dolgih pozicij. V nasprotju s tem je bilo v istem obdobju likvidiranih le 27 milijonov dolarjev kratkih pozicij. Skupno je bilo v kriptogospodarstvu likvidiranih 722 milijonov dolarjev dolgih pozicij v primerjavi s skoraj 94 milijoni dolarjev kratkih pozicij.

Poročila o neizbežni vrnitvi k obsežnim spopadom so se nadaljevala 16. maja, s čimer se je podaljšalo občutek nestabilnosti, ki je prevladoval med vikendom. Eno poročilo je celo nakazovalo, da bi se operacije lahko nadaljevale še pred koncem tedna. Špekulacije so pridobile na moči, saj pakistanski uradniki niso ponudili nobenih pomembnih diplomatskih novic, cene nafte pa so se vrnile na raven, ki je bila nazadnje zabeležena med aktivnimi spopadi, kar je okrepilo vtis, da so prizadevanja za umiritev zastala.

V Washingtonu so se pojavili znaki, da Trumpova administracija aktivno preučuje vojaške scenarije, medtem ko so objave predsednika Donalda Trumpa na družbenih omrežjih nakazovale naraščajočo nestrpnost do Teherana. K negotovosti je prispevalo tudi dejstvo, da je Iran očitno zaostril svoj položaj v Hormuški ožini, potem ko je predstavil tisto, kar so mediji, naklonjeni državi, opisali kot platformo za pomorsko zavarovanje, ki deluje na podlagi bitcoina, imenovano Hormuz Safe.

Platforma naj bi izdajala hitre, kriptografsko preverljive zavarovalne police za pomorski tovor, ki prehaja Perzijski zaliv, Hormuzsko ožino in okoliške plovne poti. Čeprav bi to bilo v skladu z vse večjo željo Irana po priznanju nadzora nad ožino, iransko vodstvo tega ni uradno potrdilo. Če pa je to res, bi ta poteza jastrebom v Washingtonu dala še en razlog za upravičenje ponovnega začetka bombardiranja.

Medtem pa je izprodaja bitcoina med geopolitičnimi napetostmi ponovno poudarila, kako kriptovaluta ne uspeva izpolniti vloge varnega pristana. Del razloga za to je po mnenju Diega Martina, izvršnega direktorja podjetja Yellow Capital, v tem, da trgovci bitcoina obravnavajo kot del likvidnostnega sklada.

„Ko pride do geopolitičnega pretresa in se nenadoma soočate z naftnimi cenami, donosi in pritiskom na dolar hkrati, trgovalci najprej pogledajo na pritisk na zavarovanja, izkoriščenost marž in kje lahko hitro zmanjšajo izpostavljenost,“ je dejal Martin.

Po mnenju izvršnega direktorja se ta prilagoditev običajno najprej pojavi pri bitcoinu, ker ima globoko likvidnost, se trguje 24 ur na dan, 7 dni na teden, in je del strategij financiranja, zavarovanj in medtržnih strategij. Vendar pa, trdi Martin, izprodaja ni toliko povezana s spremembo dolgoročne uspešnosti bitcoina, temveč bolj z mehanizmom trga.
Glede naslednjega gibanja bitcoina Martin predlaga, da bo morda bolj odvisno od likvidnostnih razmer kot od novic, povezanih s kriptovalutami.
„Trg že pozna večino glavnih zgodb o kriptovalutah,“ je dejal. „Kar ne ve, je, ali bodo makroekonomske razmere trgovcem omogočile, da tveganje obdržijo v knjigah. Če se cena nafte umiri, donosi upadejo in se likvidnost dolarja izboljša, se lahko BTC opomore tudi brez večjega katalizatorja, specifičnega za kriptovalute.“
Vendar če dolar ostane močan, donosi ostanejo visoki in se finančni vzvodi še naprej zmanjšujejo, pozitivne novice o kriptovalutah morda ne bodo zadostovale. V tem scenariju „se bitcoin trguje bolj kot del globalnega likvidnostnega cikla kot pa kot samostojna kriptovalutna zgodba,“ je dejal Martin.