Správa: Polymarket presadzuje overovanie totožnosti (KYC) u obchodníkov s kryptomenami, keďže medzery v geoblokovaní vyvolávajú celosvetovú pozornosť

Polymarket zakročil proti používateľom bez overenia KYC

Michael Roddan z The Information informuje, že platforma blokuje podozrivé účty a zakročuje proti používaniu VPN, ktoré obchodníci v obmedzených jurisdikciách dlho využívali na obchádzanie geoblokovacích kontrol. Používatelia, ktorí vyplnia formuláre „poznaj svojho zákazníka“ (KYC), môžu získať prístup k výhodám, ako je priama kolokácia pre zníženie latencie obchodovania.

Polymarket funguje na dvojitej štruktúre. Jej medzinárodná offshore platforma v minulosti ponúkala prístup prostredníctvom peňaženiek, čo počas amerických volieb v roku 2024 generovalo obchodný objem v hodnote miliárd. Jej domáca pobočka, Polymarket US, je prevádzkovaná spoločnosťou QCX LLC pod dohľadom CFTC ako určený zmluvný trh a už teraz vyžaduje úplné overenie totožnosti amerických používateľov.
Rozdiel medzi týmito dvoma úrovňami je to, na čo sa teraz zameriavajú regulátori a zákonodarcovia.

Platforma v súčasnosti blokuje používateľov z približne 33 až 35 jurisdikcií, vrátane USA, Ruska, Francúzska, Spojeného kráľovstva, Nemecka, Iránu a Holandska. Jej podmienky používania výslovne zakazujú používanie VPN alebo iných nástrojov na obchádzanie týchto obmedzení. Napriek tomu sa predpokladá, že lacný prístup cez VPN spôsobil, že geoblokovanie je priepustné, čím je Polymarket vystavený potenciálnemu porušeniu sankcií OFAC a zlyhaniam v boji proti praniu špinavých peňazí.

Tento mesiac Španielsko nariadilo poskytovateľom internetových služieb zablokovať prístup k Polymarketu z dôvodu obáv z nelicencovaného hazardu. Podobné opatrenia sa prijali aj v Indonézii a Indii. V liste amerického Kongresu, ktorý bol takisto predložený tento mesiac, bola spoločnosť Polymarket požiadaná o podrobné informácie o dodržiavaní pravidiel KYC, kontrolách geoblokovania a systémoch na odhaľovanie podozrivých obchodných aktivít.

Tlak ešte zosilnili mediálne známe prípady. Vojak americkej armády Gannon Ken Van Dyke čelí obvineniam z využívania utajovaných informácií na obchodovanie na Polymarkete, čo je prípad, ktorý poukazuje na právne riziká, ktoré vytvára anonymný prístup. Podozrenia z koordinovaného obchodovania v súvislosti s vojenskými a geopolitickými udalosťami vyvolali zvýšenú pozornosť výskumníkov a regulačných orgánov.

Spoločnosť Polymarket v marci 2026 uverejnila vylepšené pravidlá integrity trhu, ktoré sa vzťahujú na obe platformy. Tieto pravidlá zahŕňajú partnerstvá v oblasti dohľadu, systémy na odhaľovanie anomálií a forenznú analýzu blockchainu prostredníctvom spoločnosti Chainalysis. Porušenie pravidiel môže mať za následok pozastavenie účtu, trvalý zákaz, finančné sankcie alebo postúpenie veci orgánom činným v trestnom konaní.

Pre obchodníkov, ktorí uprednostňujú pseudonymný prístup, táto zmena znamená väčšie ťažkosti. Pre Polymarket je to premyslený krok na zníženie regulačného rizika pri zachovaní schopnosti platformy fungovať, priťahovať inštitucionálnych partnerov a udržiavať vzťahy s investormi, vrátane materskej spoločnosti New York Stock Exchange (NYSE).

Širší sektor predikčných trhov, vrátane konkurentov ako Kalshi, situáciu pozorne sleduje. Požiadavky KYC a dohľad v reálnom čase sa čoraz viac stávajú minimálnymi požiadavkami pre platformy, ktoré chcú dlhodobo pôsobiť na regulovaných trhoch.

Polymarket spolupracoval s orgánmi vo vybraných prípadoch a verejne zdôraznil svoje monitorovacie schopnosti. Platforma nestanovila pevný termín, kedy sa overovanie totožnosti stane povinným pre celú jej medzinárodnú užívateľskú základňu. Odpoveď na túto otázku môže prísť skôr od regulačných orgánov ako od Polymarketu.

Skutočnou otázkou však je, ktoré regulačné orgány majú skutočne kontrolu. Tento rok sa štátne regulačné orgány dostali do konfliktu s federálnymi orgánmi v USA, najmä s CFTC. Práve včera prezident Donald Trump zverejnil príspevok na Truth Social, v ktorom argumentoval, že predikčné trhy spadajú pod jurisdikciu CFTC, aj keď štátne regulačné orgány naďalej podávajú žaloby proti platformám predikčných trhov a vydávajú príkazy na zastavenie činnosti.